Розуміння Фракційного Резервного Банкінгу: Традиційні Фінанси проти Моделей Криптовалюти

Що таке Фракційне резервне банківництво?

Фракційне резервне банківництво – це фінансова система, яка дозволяє комерційним банкам отримувати прибуток, позичаючи значну частину депозитів своїх клієнтів, зберігаючи при цьому лише невелику частину цих депозитів у вигляді реальних резервів, доступних для зняття. Цей банківський механізм ефективно створює гроші “з повітря”, використовуючи відсоток депозитів клієнтів як основу для нових кредитів.

У цій системі банки зобов'язані підтримувати лише мінімальний відсоток ( частину ) внесених грошей на своїх фінансових рахунках як резерви, що дозволяє їм позичати решту. Коли банк видає кредит, як установа, так і позичальник враховують ці кошти як активи, фактично подвоюючи початкову суму в економічних термінах. Ці гроші потім повторно використовуються, реінвестуються і неодноразово позичаються, створюючи мультиплікаторний ефект у грошовій масі. Саме так банківська система з частковими резервами “створює нові гроші” в економічній системі.

Позики та борги є невід'ємними складовими банківської справи з частковим резервуванням і часто вимагають від центральних банків введення нових коштів в обіг, щоб комерційні банки могли обслуговувати зняття. Більшість центральних банків також виконують функції регуляторів, визначаючи, серед іншого, мінімальні вимоги до резервів. Ця банківська система є переважаючою моделлю, що використовується національними фінансовими установами по всьому світу, особливо в Сполучених Штатах та багатьох інших економіках вільного ринку.

Історичний розвиток банківської справи з частковим резервуванням

Фракційне резервне банківництво виникло приблизно в 1668 році, коли Шведський Ріксбанк (Sveriges) став першим центральним банком у світі, хоча більш примітивні форми фракційного резервного банківництва вже практикувались. Концепція, що срібні депозити можуть бути збільшені та зростати, стимулюючи економіку через кредитування, швидко здобула популярність. Вважалося логічним використовувати доступні ресурси для заохочення витрат, а не зберігати їх у сейфах.

Коли Швеція вжила заходів для формалізації практики, структура часткових резервів була швидко встановлена та розширена. У Сполучених Штатах були створені два центральні банки, перший у 1791 році, а другий у 1816 році, хоча жоден з них не прослужив довго. У 1913 році Закон про Федеральний резерв заснував Федеральний резервний банк Сполучених Штатів (FED), який тепер виконує функцію центрального банку США. Ця фінансова установа має на меті стабілізувати, максимізувати та контролювати економіку у відношенні до цін, зайнятості та відсоткових ставок.

Як працює часткове резервування банків

Коли клієнт вносить гроші на свій банківський рахунок, ці гроші більше не належать безпосередньо вкладнику. Банк стає власником, а натомість надає клієнту депозитний рахунок, до якого він може отримати доступ. Ця угода вимагає від банків забезпечення доступу клієнтів до всіх їхніх депозитів на вимогу, відповідно до чинних банківських правил та процедур.

Однак, коли банк бере в розпорядження депозитні кошти, він насправді не зберігає всю суму на рахунку клієнта. Натомість він резервує лише невелику частину депозиту (фракційного резерву). Ця резервна сума зазвичай коливається між 3% і 10%, а решта коштів використовується для видачі кредитів іншим клієнтам.

Наступні спрощені приклади демонструють, як позики можуть генерувати гроші через множниковий ефект:

1. Клієнт A вносить $50,000 у Банк 1. Банк 1 позичає Клієнту B $45,000
2. Клієнт B вносить $45,000 у Банк 2. Банк 2 надає кредит Клієнту C на $40,500
3. Клієнт C вносить $40,500 у Банк 3. Банк 3 позичає Клієнту D $36,450
4. Клієнт D вносить $36,450 у Банк 4. Банк 4 позичає Клієнту E $32,805
5. Клієнт E вносить 32 805 $ у Банк 5. Банк 5 позичає Клієнту F 29 525 $

З потрібним дробовим резервом у 10%, початковий депозит у $50,000 зріс до $234,280 у загальній доступній валюті, що представляє собою суму всіх депозитів клієнтів у відповідних установах. Хоча це дуже спрощений приклад того, як банки з дробовим резервом генерують гроші через мультиплікаторний ефект, він ілюструє основний принцип у конкретних термінах.

Зверніть увагу, що цей процес ґрунтується на основній сумі боргу (, на якій розраховується відсоток по кредиту ). Депозитні рахунки представляють собою гроші, які банки винні своїм клієнтам (зобов'язанням ), в той час як позики з відсотками генерують додаткові гроші для банків, оскільки вони є активами. Простими словами, банки отримують прибуток, створюючи більше активів на своїх кредитних рахунках, ніж зобов'язань на своїх поточних (депозитних ) рахунках.

Ризик банківських втеч

Що станеться, якщо всі власники фондів у певному банку вирішать з'явитися одночасно і зняти всі свої гроші? Цей сценарій називається “банківським відбором”, оскільки банк зобов'язаний зберігати лише невелику частину депозитів своїх клієнтів у резерві, ймовірно, він зруйнується через свою нездатність виконати фінансові зобов'язання.

Для належного функціонування системи fractional reserve banking важливо, щоб не всі вкладники одночасно кидалися до банків, щоб зняти або отримати всі свої кошти. Хоча історично траплялися банківські кризи, це, як правило, не є нормальним поведінкою клієнтів. Насправді, користувачі зазвичай намагаються зняти всі свої гроші лише в разі, якщо вважають, що банк стикається з серйозними проблемами.

У Сполучених Штатах Великої депресії є відомим прикладом катастрофи, яка може виникнути внаслідок масових виведень коштів. Сьогодні резерви, які утримують банки, становлять один із механізмів, що використовуються для мінімізації ймовірності повторення такої події. Деякі банки підтримують резерви вище мінімально необхідного рівня з цією метою, щоб краще реагувати на вимоги клієнтів та забезпечити доступ до коштів на депозитних рахунках.

Переваги та недоліки банківської системи з частковим резервуванням

Хоча банки отримують більшість переваг цієї надзвичайно прибуткової системи, невелика частина переваг системи також доходить до банківських клієнтів, які отримують відсотки на своїх депозитних рахунках. Уряди також є частиною цього механізму і часто стверджують, що системи часткового резервування сприяють витратам і забезпечують економічну стабільність та зростання.

Однак багато економістів вважають, що система часткових резервів є нестійкою і навіть досить ризикованою, особливо враховуючи, що нинішня монетарна система, що впроваджується більшістю країн, насправді базується на кредиті/боргу, а не на реальних грошах. Наша економічна система заснована на принципі, що люди довіряють як банкам, так і фіатним грошам, що встановлені як законний платіжний засіб урядами.

Фракційне резервне банківництво проти криптовалютних систем

На відміну від традиційної системи фіатних валют, Bitcoin був створений як децентралізована цифрова валюта, що призвело до виникнення альтернативної економічної структури, яка функціонує в принципово інший спосіб.

Як і більшість криптовалют, Біткойн управляється через розподілену мережу вузлів. Всі дані захищені криптографічними доказами та записані в розподіленому публічному реєстрі, який називається блокчейн. Це означає, що немає потреби в центральному банку і немає органу, який керує системою.

Крім того, випуск біткоїнів обмежений, що означає, що більше одиниць не буде згенеровано, як тільки буде досягнуто максимального обсягу в 21 мільйон одиниць. Тому контекст зовсім інший, і банківська система з частковим резервуванням, якою ми її знаємо, не існує у світі біткоїнів і криптовалют.