Як політика Федеральної резервної системи вплине на рухи ринку криптовалюти у 2025 році?

Хижацька позиція Федерального резерву у 2025 році впливає на волатильність крипторинку

Характер жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи у 2025 році значно посилив волатильність крипторинку, створюючи складні умови для інвесторів. Вищі процентні ставки безпосередньо призвели до збільшення тиску на ринок, зокрема впливаючи на високоризикові активи, такі як криптовалюти. Коли Фед оголосив про меншу кількість зниження ставок, ніж очікувалося, Bitcoin зазнав негайного падіння, встановившись приблизно на $100,000 після попередніх прибутків.

Реакції ринку на рішення Федрезерву спричинили помітні коливання цін на криптоактиви:

Комбінація менших зниження ставок і продовження кількісного жорсткості (QT) ускладнила фінансові умови, створивши суттєві виклики для крипторинку. Токен KOGE не залишився осторонь цих тисків, при цьому коливання цін тісно пов’язані з загальним настроєм ринку під час періодів оголошення Федрезерву.

Тривала жорстка монетарна політика особливо вплинула на нові криптопроекти, які шукають капітал, оскільки інвестори все більше віддають перевагу менш спекулятивним активам під час невизначених економічних періодів. Історичні дані демонструють, що крипторинки зазвичай потребують 3-4 тижні, щоб повністю переварити та стабілізуватися після основних оголошень політики ФРС, що свідчить про те, що поточна волатильність може зберігатися до кінця серпня 2025 року.

Дані про інфляцію показують збільшення на 3.2% у річному вимірі, що впливає на оцінки криптовалют

Останні економічні дані вказують на збільшення інфляції на 3,2% в річному обчисленні, що викликало значні коливання на крипторинку. Ця інфляційна цифра стала ключовим чинником для оцінок цифрових активів, особливо впливаючи на основні криптовалюти, оскільки інвестори шукають засоби захисту від девальвації традиційної валюти. Відповідь ринку була помітно позитивною, з цифровими активами, які демонструють вражаючу силу в кореляції з цими інфляційними даними.

Взаємозв’язок між показниками інфляції та ефективністю криптовалют можна спостерігати у нещодавніх цінових коливаннях:

Цей шаблон демонструє, як побоювання щодо інфляції безпосередньо впливають на поведінку інвесторів на крипторинку. Коли традиційні валюти піддаються тиску девальвації, криптовалюти з фіксованими або передбачуваними механізмами постачання стають дедалі привабливішими як потенційні сховища вартості. Історичні дані підтверджують цю тенденцію, оскільки попередні інфляційні періоди збігалися з зростанням цін на біткойн, включаючи драматичне зростання, яке призвело до рекордних значень після подібних економічних показників.

Вплив поширюється не лише на основні криптовалюти, а й на ширшу екосистему цифрових активів, включаючи токени, такі як KOGE, оскільки занепокоєння щодо інфляції продовжує сприяти залученню капіталу в альтернативні інвестиційні інструменти з уявними властивостями, стійкими до інфляції.

Флуктуації цін на S&P 500 та золото корелюють з коефіцієнтом 0.7 з основними рухами крипторинку

Дослідження показують, що рухи цін S&P 500 і золота демонструють статистично значущу кореляцію з коливаннями основних криптовалют з коефіцієнтом 0.7. Це відношення виходить за межі простих коливань цін і включає статистичну значущість як у метриках логарифмічної прибутковості, так і у візерунках волатильності. Емпіричні дані підкреслюють, як традиційні ринки все більше впливають на результати цифрових активів.

Динаміка кореляції між цими активами виявляє цікаві закономірності:

Ці кореляції були особливо очевидні під час стресових періодів на ринку, таких як крах коронавірусу 2020 року, коли як S&P 500, так і ціни на золото продемонстрували синхронні рухи з основними криптовалютами. Це синхронізація нещодавно досягла рівнів, які не спостерігалися з 2020-2022 років, згідно з останніми дослідженнями. Негативна кореляція між золотом і S&P 500, хоча й незначна на рівні -0,08, підкріплює історичну функцію золота як контрбалансу до акційного ризику, пропонуючи інвесторам стратегічні переваги диверсифікації при включенні як традиційних, так і цифрових активів у свої портфелі.