Чи вказує сплеск RWA на пришвидшене прийняття Блокчейн традиційними фінансами? Токени з плечем можуть стати найкращою точкою перетворення між традиційними та шифруваннями фінансами.

Ринок криптоактивів, здається, має явну тенденцію — нові інвестиції надходять переважно з традиційного фінансового сектора.

У Гонконзі, незважаючи на обережне ставлення регуляторів до крипторинку, традиційні банки, провідні інтернет-компанії та великі фінансові установи активно займаються стабільними монетами та RWA (Real World Assets, токенізація активів реального світу). Ця хвиля навіть здивувала деяких експертів: чому традиційні установи так захоплені? У порівнянні, здається, що нові підприємці та інноваційні можливості у криптосвіті не вибухнули так же синхронно. Американський ринок також такий самий: такі гіганти, як BlackRock, Fidelity, заходять на ринок, що сприяє встановленню рекордів притоку коштів у Bitcoin ETF, проекти RWA, такі як Ondo Finance, коригування ставок за заощадженнями Dai MakerDAO тощо, також приваблюють велику кількість традиційних інвестицій.

Ця тенденція свідчить про те, що TradFi прискорено приймає шифрування, а ринок криптоактивів також активно переймає дизайн продуктів TradFi. У такому контексті, токени з важелем (Leveraged Tokens), як інноваційний продукт, що поєднує гнучкість DeFi та переваги традиційних важільних ETF, знову стають центром уваги інвесторів.

Чому TradFi та криптоактиви обидва досліджують продукти з використанням важелів?

Незалежно від того, чи йдеться про «плечові ETF» на традиційному ринку, чи про «плечові монети» на крипторинку, їхня основна мета полягає в тому, щоб дати інвесторам можливість отримати важелі ринку без прямого використання застави.

1. Традиційний левередж ETF: домінування установ, чітке регулювання

Графік ETF має багаторічну історію на ринку традиційних фінансів, основними характеристиками є:

• Під суворим регулюванням, прозора діяльність
• Щоденне ребалансування, щоб забезпечити стабільність співвідношення важелів
• Підходить для середньо- та довгострокового розміщення, уникати витрат на продовження контракту
• Низькі комісії, більш дружні, ніж ф'ючерсні контракти

Останніми роками обсяги інвестицій в ETF в Україні зростають лінійно, завдяки їх низьким витратам, високій прозорості та відсутності ризику ліквідації.

2. Криптоактиви з кредитним плечем: інновації в шифруванні

Кредитні токени йдуть ще далі, поєднуючи особливості блокчейну:

• Без ризику ліквідації: підтримка рівня важеля через механізм автоматичного ребалансування, на відміну від контрактної торгівлі, де можливе примусове закриття позицій.
• 24/7 торгівля: не підлягає обмеженням традиційних ринків за часом відкриття та закриття.
• Децентралізоване управління: користувачі повністю контролюють активи, не довіряючи третім особам
• Низький поріг входу: участь можлива без маржі, з невеликою сумою коштів.

Можливості токенів з важелем на фоні буму RWA

З ростом популярності RWA швидкість входження традиційних фінансів на ринок криптоактивів прискорюється. Ці кошти звикли до структурованих фінансових продуктів, а токени з левереджем якраз можуть це забезпечити:

• Досвід, схожий на TradFi (наприклад, кредитні ETF), але з більшою гнучкістю
• Висока ефективність децентралізованих фінансів (DeFi)
• Ширші сфери застосування, наприклад, поєднання активів RWA для створення стратегій з важелями доходу

Майбутні тенденції: злиття TradFi та шифрування кредитних продуктів

1. Більше інституційних токенів з важелем
2. Комбінація RWA+левериджних токенів: наприклад, токенізовані державні облігації США + левериджна стратегія, пропонуючи рішення для підвищення стабільного доходу
3. Крос-ланцюгові кредитні продукти: дозволяють безшовно поєднувати активи з різних екосистем.

Кредитні токени — найкраще перетворення традиційних і криптоактивів?

Вибух RWA спонукає традиційні кошти швидше входити на ринок шифрування, а токени з важелем завдяки відсутності ліквідації, низьким витратам та високій гнучкості можуть стати одним із найбільш вподобаних інструментів для цих коштів.

Для інвесторів настав час заглибитися в розуміння:

• Якщо ви походите з TradFi, токени з кредитним плечем надають досвід, подібний до ETF з кредитним плечем, але більш інноваційний.
• Якщо ви є користувачем шифрування з самого початку , тоді токени з важелем є більш безпечними, ніж контракти, і підходять для середньо- та короткострокових стратегій.

Незалежно від того, який фон, токени з важелем можуть стати важливим інвестиційним інструментом наступного етапу ринку. З продовженням входження RWA та традиційних установ їхній потенціал тільки починає реалізовуватися.

Криптоактиви на леверидж представляють собою передову фінансову інновацію, що надає інвесторам більше можливостей. Це також одна з причин, чому Gate продовжує розвивати цю форму продукту. Ми прагнемо задовольнити різноманітні потреби користувачів у шифруванні торгівлі. Розуміння цих інструментів та їх тонких відмінностей допоможе вам захопити можливості на швидко змінному ринку, одночасно ефективно управляючи ризиками.

Натисніть, щоб перейти до зони токенів важелів Gate 👉 https://www.gate.com/etf

#BTC##ETH# #XRP# #DOGE##SOL#