у блокчейні монета популярність зростає, біржа Токен чи зможе отримати вигоду?

Нещодавно ринок криптовалют демонструє тенденцію до диверсифікації, частка біткоїна зменшилася з 60% до 55%, що передбачає прихід сезону альткоїнів. На ринку часто з’являються нові тренди, можна сказати, що цвітуть всі квіти: проекти, пов’язані з ШІ, показують відмінні результати, ринкова капіталізація одного протоколу на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів; ШІ проект в екосистемі одного публічного блокчейну досяг максимальної ринкової капіталізації в 1 мільярд доларів; інша біржа екосистемної монети зросла більш ніж у 10 разів. Що стосується продуктів, біржа не ліквідованих позицій постійно оновлює рекорди, перевищуючи 4,3 мільярда доларів. Навіть раніше відносно тихий сегмент NFT активізувався, кілька відомих проектів випустили монети, що сприяло зростанню багатьох блакитних NFT проектів в екосистемах Ethereum та Solana.

З цих гарячих точок можна побачити, що увага ринку в основному зосереджена на у блокчейні проектах. Отже, чи справді Токени централізованих бірж були забуті ринком?

Факти не такі. У цьому циклі бичачого ринку є ще один важливий потенційний чинник: можливість обрання Трампа. Це означає, що криптовалюти ще більше потраплять в поле зору громадськості. Удосконалення регулювання та пом’якшення нагляду сприяють припливу зовнішніх інвестицій у крипторинок. Це видно з постійного чистого припливу коштів у спотові ETF на Bitcoin та Ethereum. Криптовалютний проект родини Трампа також протягом місяця здійснив великі закупівлі пов’язаних з DeFi токенів, включаючи ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA та ONDO.

Отже, як показують себе ці куплені Токени? Які у них спільні риси? Які пов’язані концептуальні монети варто звернути увагу? Давайте проаналізуємо.

Огляд записів покупок

З 30 листопада проекти, пов’язані з Трампом, вклали близько 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня всі наявні монети перебувають у прибутку.

Цікаво, що на відміну від традиційних установ, які більше зосереджені на біткоїні, кількість ETH, що належить цьому проєкту, значно перевищує біткоїн, що може свідчити про те, що вони більш оптимістично налаштовані щодо майбутніх цін на ефір.

AAVE як лідер ринку кредитування, займає перше місце серед усіх протоколів за TVL, обсяг депозитів наближається до 400 мільярдів доларів, встановлюючи історичний рекорд. Протягом семи днів ціна монети зросла на 35%. Спільнота проекту, пов’язаного з Трампом, вже ухвалила пропозицію про співпрацю з AAVE, наразі тривають подальші обговорення в AaveDAO. Якщо пропозицію затвердять, це принесе AAVE нових користувачів і більше реальних доходів.

LINK є відомим проектом оракула. Проект, пов’язаний з Трампом, раніше оголосив, що використовуватиме його технологію як стандарт для даних у блокчейні та міжланцюгового з’єднання, щоб сприяти масовому прийняттю DeFi.

Розвиток ENA тісно пов’язаний з цим циклом бичачого ринку. Оскільки його доходи походять з арбітражу між ф’ючерсами та спот-ринком, чим позитивніша ринкова кон’юнктура та вищий рівень фінансування Ethereum, тим більше Ethena може отримати вигоду. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, що стало історичним рекордом. Щодо продуктів, вони також співпрацювали з одним з великих керуючих активами для запуску RWA стейблкоїна, що базується на доходах від державних облігацій, що певною мірою зняло занепокоєння ринку щодо можливого негативного переходу фінансування.

ONDO є провідним проектом у поточній сфері RWA. Після оголошення одного з великих керуючих активами про запуск відповідного фонду, Ondo Finance інвестувала понад 95 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. Незалежно від відповідності, традиційності, розміру капіталу чи визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором у поточній сфері RWA.

Варто згадати про COW. Проект, пов’язаний з Трампом, використовував лише певний протокол для торгівлі при купівлі згаданих токенів, тому COW також вважається пов’язаною концептуальною монетою.

Токени, які можуть бути цікавими в майбутньому

Згідно з інвестиційною логікою проектів Трампа, ми можемо припустити, на які об’єкти вони можуть звернути увагу в майбутньому.

По-перше, найкраще мати тісні зв’язки з токенами, що співпрацюють з проектом. По-друге, вони цінують “чітку бізнес-модель” і “стабільний фактичний дохід”. AAVE, LINK, ENA, ONDO та інші мають чітке позиціювання продуктів, велику екосистему користувачів і реальні моделі доходу. Це свідчить про те, що вони не будуть сліпо гнатися за “новизною” або “чисто концептуальними” токенами, а більше схиляються до інвестицій в ті протоколи, які можуть принести довгострокову цінність.

LDO: Враховуючи те, що пов’язані з Трампом проекти мають значно більшу частку ETH, ніж BTC, можна зробити висновок, що вони дуже оптимістично налаштовані щодо довгострокового потенціалу ефіру. Завдяки зрілості механізму стейкінгу ефіру, а також можливому впровадженню стейкінгових процентних ставок через ETF, певний провідний протокол став нинішнім фаворитом. Це найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі ефіру, з TVL, що досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% від всього ринку стейкінгу ефіру.

Pendle: Основна увага приділяється ринку розподілу доходів, що дозволяє користувачам торгувати правами на майбутні доходи. Зі зростанням ставки стейкінгу Ethereum та прибутковістю певного протоколу, попит на ринок торгівлі доходами продовжує зростати, що робить Pendle предметом великої уваги на цьому бичачому ринку. Нещодавно TVL Pendle перевищив 5 мільярдів доларів США, і було встановлено партнерські відносини з кількома основними DeFi-протоколами.

UNI: Відомий DEX є піонером DeFi Summer і наразі найчастіше використовуваною біржею серед користувачів, зайнявши лідируючу позицію в цьому сегменті. Нещодавно вони також випустили новий продукт, хоча реакція ринку була посередньою, але це не впливає на залежність користувачів від їхніх продуктів.

Підсумок: Блакитні фішки стали в центрі уваги

Щодо дій, пов’язаних з Трампом, щодо масового придбання криптовалюти, аналітик одного з аналітичних платформ заявив медіа: “Ця покупка може бути спрямована на отримання більшої довіри, або ж шляхом привернення уваги до цих активів, сприяти розвитку власного проекту. Адже якщо ці активи покажуть хороші результати, сам проект також може отримати вигоду.”

Проєкти, пов’язані з Трампом, активно вкладаються в блакитні фішки, що не лише підвищило довіру ринку до основних DeFi протоколів, але й внесло більше інституційних коштів в крипто ринок. Такий напрямок фінансування додатково стабілізував ринок, сприяючи зростанню основних проєктів до вищої ринкової капіталізації та потенціалу розвитку.