Стратегія інвестування в Мемекоини: аналіз даних та торговельна структура

В чому інвестиційна цінність Memeмонети?

ефект важеля

Багато інвесторів обирають мем-монети, в основному через те, що вони мають високий бета-коефіцієнт стосовно базового блокчейну (L1) активів. Іншими словами, невелике розміщення, наприклад, мем-монет типу BONK, може забезпечити ефект важелів щодо активів L1 без фактичного використання важелів (, уникаючи ризику ліквідації ).

Коли бета-коефіцієнт за 30 днів перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, ( востаннє це сталося 1 квітня цього року ), зазвичай з’являються значні інвестиційні сигнали. У цьому випадку середня прибутковість BONK за 30 і 60 днів становить відповідно 124% та 413%, медіана - відповідно 45% та 57%.

Порівняння цін показує, що зміна моделі ризикового вподобання зазвичай відбувається дуже швидко, BONK може значно перевершити базову блокчейн у короткі терміни. Це підкреслює важливість точного входу в ринок у моменти переломних точок.

Дослідження показують, що сплеск BONK зазвичай відбувається одночасно з підвищенням його базового блокчейну більш ніж на 5% протягом тижня, що проявляється у наступному:

• Середня тижнева прибутковість 26%, медіана 14%
• Середня прибутковість за 30 днів 141%, медіана 11%
• Середня прибутковість 512% за 60 днів, медіана 27%

Слід зазначити, що в приблизно третині випадків BONK насправді демонструє зниження, що свідчить про те, що хороші показники базового блокчейну не можуть повністю гарантувати відмінну продуктивність мем-коінів. Більшість випадків зниження відбуваються перед вибуховим зростанням BONK наприкінці 2023 року.

Аналіз кореляції

BONK зазвичай демонструє зв’язок зі своєю базовою блокчейн-платформою. Проте, у періоди, коли BONK показує особливі результати, такі як четвертий квартал 2023 року, перший квартал 2024 року, четвертий квартал 2024 року та квітень цього року, (, цей зв’язок часто послаблюється.

) Основні моменти

BONK має високий бета-коефіцієнт щодо базового блокчейну на 30-, 60- та 90-денних ковзаючих періодах, з точки зору абсолютної прибутковості, значення бета є вищим. Це означає, що коливання BONK зазвичай значно перевищують коливання базового блокчейну, що робить його активом з високим ризиком/високою прибутковістю.

Інвестори можуть розглядати BONK як важільну ставку на базовий блокчейн, але без ризику ліквідації, пов’язаного з важелем.

Цей аналіз підходить не тільки для BONK, але й однакові умови стосуються відносин інших “блакитних фішок” мем-монет із відповідними активами L1, такими як PEPE та ETH.

Інсайти даних на ланцюгу

Окрім розуміння продуктивності мем-коінів відносно їх L1 блокчейнів, аналіз даних на блокчейні також може надати кількісну оцінку. Ці показники можуть виявити відносну якість та силу віри бази власників.

зростання кількості власників монета ###90 днів (

Зростання кількості власників монет відображає недавню популярність і швидкість поширення монет. Різні мем-монети мають значні відмінності в цьому показнику, а крива зростання може відображати зміни інтересу ринку до проекту.

) медіана та середня монета

Ці показники допомагають зрозуміти розподіл обсягів володіння токенами. Деякі спільноти мем-монет більш централізовано керуються, ніж інші, для таких токенів медіанне володіння зазвичай нижче, оскільки велика кількість невеликих аірдропів розподіляється між безліччю гаманців.

частка інвесторів, які володіють великою сумою коштів

Аналіз частки гаманців, що мають вартість понад 1000$ і 100000$, може оцінити інтерес і віру інвесторів у проект. Високий відсоток великих власників зазвичай вказує на те, що проект отримав більше визнання від досвідчених інвесторів.

Рівень утримання великих холдерів

Цей показник оцінює частку всіх гаманців, які коли-небудь тримали токени на суму понад $100,000, що досі утримують понад 50% від свого пікового обсягу. Це допомагає оцінити довгострокову впевненість великих інвесторів у проекті.

Торгові дії великих інвесторів

Аналіз всіх гаманців, які коли-небудь тримали токени вартістю понад $100,000, щодо фінансових потоків до децентралізованих бірж дозволяє зрозуміти, чи великі тримачі збільшують або зменшують свої позиції. Це надає важливі підказки для оцінки ринкових тенденцій.

Інші фактори розгляду

Окрім даних в ланцюгу, ліквідність і історичні корекції також є важливими факторами для розгляду. Дослідження показують, що лише мем-монети, які мають достатню ліквідність та зазнали кілька корекцій більше ніж на 50%, мають довгострокову інвестиційну цінність.

Для токенів, які торгуються на основних торгових платформах, обсяг незавершених контрактів також є важливим показником. Високий обсяг незавершених контрактів свідчить про високий рівень участі на ринку, але також може означати більший ризик волатильності.

Аналіз спільноти та віри

У сфері мем-монет, де не вистачає базових факторів, сила спільноти та віра інвесторів часто стають вирішальними факторами. Якісні мем-проекти зазвичай мають такі характеристики:

• Зворушливий наратив та гасло громади
• Сильна віра та почуття спільноти, яке демонструють інвестори
• Явне лідерство та координаційні здібності громади
• Здатність резонувати з основною культурою

Варто зазначити, що деякі відмінні громади тепер починають просувати проекти через більше каналів, таких як TikTok, щоб дістатися до молодої потенційної групи користувачів криптовалют. Найуспішніші громади мем-монет зазвичай мають відмінні маркетингові стратегії.

Оцінка справедливої вартості

Як визначити, чи купуєте ви мем-монету за “справедливою вартістю”? Ефективний метод полягає в аналізі зв’язку між приблизною вартістю загальної вартості обігових токенів, що реалізують вартість ###, та ринковою вартістю.

Коли коефіцієнт MVRV ( ринкової вартості / реалізованої вартості ) є меншим за 1, це вказує на те, що середні утримувачі перебувають у стані нереалізованих збитків, що часто є сигналом локального дна в умовах бичачого ринку.

Наприклад, реалізаційна ціна BONK становить приблизно $0.0002, а його поточна ціна торгівлі - $0.0000145, що може свідчити про те, що зараз це непогана ціна для входу.

Технічні аналітичні індикатори

( індекс відносної сили )RSI###

RSI допомагає оцінити, чи знаходиться недавня динаміка монети в стані перепродажу чи перекупленості:

• RSI, що наближається або нижче 30, вказує на стан “перепроданості”
• RSI близький або перевищує 70 вказує на стан “перекупленості”

( ковзна середня

Аналіз розташування ціни відносно ключових рухомих середніх може допомогти визначити час для покупки. Ідеальною ситуацією є покупка сильних монет, коли ціна прориває ключову зону підтримки, за умови, що є впевненість у часовому рамках 3-6 місяців.

) показники соціальних медіа

Тренди пошуку Google та індикатори емоцій у соціальних мережах можуть допомогти визначити зміну уваги ринку до проекту, надаючи допоміжні рекомендації для прийняття рішень про купівлю та продаж.

Вплив макроекономічного середовища

Необхідно особливо підкреслити, що meme монета знаходиться на крайній позиції ризикового спектра. Біткоїн залежить від умов ліквідності, а meme монета ще більше. Сприятлива ліквідність та економічне середовище, в поєднанні з поверненням ринкових ризикових настроїв, є ключовими передумовами для інвестування в meme монету.

Підсумок інвестиційної рамки

З огляду на вищевикладений аналіз, повна інвестиційна рамка для мем-монет повинна містити:

1. Розуміння вартості деяких мем-монет ### як дуже маленької частини інвестиційного портфеля.
2. Визначення проектів з міцною “основою” за допомогою даних в ланцюгу
3. Використання показників MVRV та інших для оцінки “справедливої вартості”
4. Використання технічних індикаторів та макроекономічного середовища для визначення моменту покупки
5. Визначення моменту продажу на основі показників, таких як моментум та RSI

Потрібно усвідомлювати, що жодна інвестиційна структура не може бути бездоганною. У світі інвестицій немає легкого доходу, надприбутки завжди супроводжуються вищими ризиками.

Незважаючи на це, створення систематичної аналітичної рамки допоможе інвесторам ухвалювати більш раціональні рішення на ринку мем-монет, наповненому невизначеністю.