Що таке P/E Ratio у Крипто? Одномінутний посібник

Коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) допомагає інвесторам оцінити, чи є акція або актив недооціненим, справедливо оціненим чи переоціненим на основі прибутків.

Хоча вони не підходять для всіх криптовалют, моделі, схожі на P/E, можуть бути застосовані до криптопроектів з реальним доходом, таких як DEX або токени платформ.

Коефіцієнт P/E є цінним початковим пунктом для порівняння компаній або протоколів, відбору інвестицій та оцінки довгострокового ринкового настрою.

Дізнайтеся, що означає коефіцієнт ціни до прибутку (P/E), як його розрахувати та як він застосовується як до традиційних акцій, так і до криптопроектів, що генерують дохід.

ЯКИЙ СПІВВІДНОШЕННЯ ЦІНИ ТА ПРИБУТКУ (P/E)?

Як у традиційних фінансах, так і на крипторинку співвідношення ціна/прибуток (P/E) є класичним показником, який використовується для оцінки оцінки активів. Він відображає, скільки інвестори готові заплатити за кожен долар прибутку компанії. Цей коефіцієнт допомагає інвесторам визначити, чи є актив недооціненим, справедливо оціненим або потенційно переоціненим.

Простими словами, співвідношення ціни до прибутку (P/E) порівнює ринкову ціну активу з його прибутковістю, надаючи інформацію про очікування ринку щодо майбутнього зростання. По суті, це говорить нам, скільки ринок готовий заплатити за кожен долар прибутку, який генерує компанія.

📊 Як розрахувати співвідношення ціни до прибутку (P/E)

➤ P/E Ratio = Ціна акції ÷ Прибуток на акцію (EPS)

«Прибуток на акцію» (EPS) розраховується шляхом взяття чистого доходу компанії після сплати податків, віднімання преференційних дивідендів і ділення на зважену середню кількість акцій, що перебувають в обігу, за певний період.

Ця формула дозволяє інвесторам швидко оцінити, чи актив торгується за “розумною” ціною відносно його прибутковості.

Більше для читання: Що таке CPI та PPI? Основні знання для криптоінвесторів

ТИПИ КОЕФІЦІЄНТА ЦІНА-Прибуток (P/E)

Існує кілька способів інтерпретації коефіцієнта ціни до прибутку (P/E). Кожна варіація пропонує трохи іншу перспективу на оцінку:

✅Кінцевий P/E

На основі прибутків компанії за останні 12 місяців. Це найчастіше звітна цифра і відображає фактичні показники.

✅Прогнозований P/E

Використовує прогнозовані доходи за наступні 12 місяців. Ця версія спирається на прогнози та очікування аналітиків, надаючи уявлення про майбутню прибутковість.

✅Абсолютний P/E

Простий розрахунок: поточна ціна, поділена на останній EPS. Він існує самостійно без порівняння з будь-яким бенчмарком.

✅Відносний P/E

Порівнює P/E компанії з еталоном, таким як середнє значення по галузі або історичний P/E самої компанії. Це допомагає оцінити, чи є акція переоціненою чи недооціненою відносно своїх конкурентів або минулої продуктивності.

Більше для читання: Що таке смуги Боллінджера та як їх використовувати

ЧОМУ ВАЖЛИВЕ СПІВВІДНОШЕННЯ ЦІНИ ТА ПРИБУТКУ (P/E)

Співвідношення ціни до прибутку (P/E) є швидким та ефективним способом для інвесторів оцінити, чи справедливо оцінюються акції. Це особливо корисно при порівнянні компаній в одній галузі. Наприклад, якщо дві компанії працюють в одному секторі, але одна має значно вищий P/E, інвестори можуть копнути глибше, щоб визначити, чи виправдовується премія сильнішими перспективами зростання чи іншими факторами.

✏️ P/E коефіцієнт також цінний у наступних сферах:

Скринінг Інвестори можуть використовувати P/E для виявлення потенційно недооцінених акцій, які можуть бути варті подальшого дослідження.

Оцінка історичних тенденцій Порівнюючи поточний P/E компанії з її історичним середнім значенням, інвестори можуть спостерігати, як змінювалися ринкові настрої та оцінка з плином часу.

Бенчмаркінг Порівняння P/E компанії з середніми показниками галузі або ширшого ринку надає важливий контекст для оцінки, чи є акції переоціненими чи недооціненими.

Більше для читання: Що таке AMM & Як це працює?

КУПІВЕЛЬНА ЦІНА (P/E) & КРИПТО

Ви можете запитати, чи стосується коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) до біткоїна або інших криптовалют. Коротка відповідь: насправді ні. Коефіцієнт P/E призначений для компаній, які генерують чіткі звіти про прибутки—оскільки вам потрібні доходи для його розрахунку. Більшість криптовалют не виробляють прибутку так, як це робить традиційний бізнес.

🔍 Як це можна використовувати в криптовалюті?

Хоча криптовалюти зазвичай не мають стандартизованих доходів (EPS), деякі проекти криптовалют, що генерують дохід—такі як токени бірж або протоколи на блокчейні—можна аналізувати за допомогою моделі, схожої на P/E. Наприклад:

➤ Дохід протоколу ÷ Ринкова капіталізація ≈ Імплікований P/E

Цей підхід забезпечує традиційну фінансову перспективу при оцінці ефективності грошових потоків у протоколах Web3, допомагаючи інвесторам краще зрозуміти їх відносну вартість.

Більше для читання: Що таке Хеш? Цифровий відбиток у криптовалюті

РЕЗЮМЕ КОЕФІЦІЄНТА P/E

Коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) є широко використовуваним показником оцінки, який порівнює поточну ціну акцій з їхніми прибутками, допомагаючи інвесторам оцінити, чи є актив справедливо оціненим. Він дає уявлення про те, як ринок оцінює майбутній прибутковий потенціал компанії.

Хоча коефіцієнт P/E не є ідеальним інструментом і не повинен використовуватися в ізоляції, він слугує сильним відправним пунктом для оцінки інвестиційної вартості традиційних акцій та криптопроектів, що генерують дохід.

У криптопросторі більшість токенів не створюють звичайних звітів про прибутки. Однак для протоколів блокчейну з реальним доходом, таких як децентралізовані біржі, платформи прибутковості або утилітарні токени, інвестори можуть застосувати модель P/E, подібну до P/E 019283746574839201, наприклад, дохід протоколу ÷ ринкових cap( для відносної оцінки. Цей підхід вводить традиційну фінансову перспективу в аналіз Web3, допомагаючи інвесторам більш об’єктивно оцінювати ефективність і потенціал грошових потоків у мережі.

ꚰ CoinRank x Bitget – Зареєструйтеся & Торгуйте!

Шукаєте останні новини та цікаві інсайти від CoinRank? Завітайте до нашого Twitter і залишайтеся в курсі всіх наших свіжих історій!

〈Що таке P/E Ratio у криптовалюті? Одномінутний посібник〉Ця стаття вперше була опублікована в «CoinRank».