Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає загальнодоступності.
Запропоноване рішення є «DeFi мулетом»: поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в царині стейблкоінів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоінами здійснюються за секунди за мізерні копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєве розрахунки, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні вишуканих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ончейні, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який укріплює модель DeFi "мулет".
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, зведені до мінімуму дизайни управління. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за $1 мільярд для покращення своїх рішень зі стейблкоїнів, і
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, заощаджувальні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може компрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, більш практично регулювати додатки, які взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємою виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Це змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під наглядом лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
DeFi Мулет – Інтеграція фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримують традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодіючу інфраструктуру, але їм не вистачає загальнодоступності.
Запропоноване рішення є «DeFi мулетом»: поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні вишуканих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ончейні, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який укріплює модель DeFi "мулет".
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, зведені до мінімуму дизайни управління. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, заощаджувальні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені розумними гаманцями та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може компрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, більш практично регулювати додатки, які взаємодіють з користувачами, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили надійно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, під наглядом лише клієнтів. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
__________________________________________