【Тенденції американських акцій】Дві акції зростання, які обирає Уоррен Баффет | Motley Fool інформація про американські акції | Manekuri медіа, корисна для інвестиційної інформації та фінансів Monex Securities

Motley Fool США – 20 квітня 2025 року, з публікації

У зв’язку зі зростанням волатильності ринку, одним з місць, на яке варто звернути увагу, щоб знайти інвестицію, є портфель акцій інвестиційної компанії Berkshire Hathaway [BRK.B]. Лідер Berkshire Уоррен Баффет зробив акціонерів величезними завдяки своїй здатності визначати стійкі компанії, які можуть протистояти економічним коливанням. Ось дві акції зростання з портфеля акцій Berkshire вартістю 271 мільярд доларів.

1. Амазон Дот Ком［AMZN］

За останні кілька десятиліть Amazon приносив приголомшливі прибутки інвесторам, але Berkshire Hathaway знадобився час, щоб інвестувати в гіганта електронної комерції. Berkshire вперше купила акції Amazon у 2019 році та володіє 10 мільйонами акцій станом на кінець 2024 року. Сильна конкурентна перевага в поєднанні з привабливою оцінкою робить акції привабливими на даний момент.

Протягом кількох десятиліть основою зростання Amazon була електронна комерція, але наразі більшість бізнесу Amazon складають некримінальні доходи, такі як хмарні обчислення, реклама та послуги третьої сторони з виконання замовлень, які охоплюють весь процес від замовлення до оплати. Це є сильною стороною. Оскільки бізнес послуг приносить більше прибутку, він залишається найбільш швидкозростаючим сегментом всередині Amazon.

За даними дослідницької компанії Synergy Research, Amazon Web Services (AWS), яка відповідає за хмарний бізнес, має понад 30% частки хмарного ринку, який зріс до обсягу ринку в $330 млрд. Як один із провідних постачальників хмарних послуг у галузі, AWS має хороші можливості для монетизації зростаючого попиту на штучний інтелект (ШІ). У 2024 році дохід AWS зросте на 18% порівняно з аналогічним періодом минулого року, а річний дохід становитиме 107,6 мільярда доларів, що становить 17% від загального обсягу продажів Amazon.

Еволюція AI-можливостей Amazon продовжуватиме підвищувати його конкурентну перевагу в онлайн-торгівлі. Вважається, що в домогосподарствах клієнтів Amazon існує понад 600 мільйонів пристроїв голосового асистента Alexa. Це дає можливість мільйонам споживачів зручно робити покупки на Amazon за допомогою AI, що може мати величезну цінність для бізнесу електронної комерції Amazon.

Amazon глибоко вкорінена в життя як приватних, так і корпоративних клієнтів. На момент написання цієї статті співвідношення ціни акцій Amazon до чистого грошового потоку становить лише 16 разів, що є найнижчим рівнем за останні десять років. Тому, коли бізнес продовжуватиме зростати, це призведе до значних прибутків.

2.Mastercard [MA]

Mastercard є однією з найбільш прибуткових компаній, а її акції принесли майже 500% прибутку за останні 10 років. Станом на кінець 2024 року, Berkshire очікувала великі можливості для зростання та утримувала близько 4 мільйонів акцій цієї компанії, яка має широкий спектр конкурентних переваг.

Витрати за кредитними картками залежать від економічного зростання, але акції Mastercard залишалися досить стабільними навіть під час спаду 2022 року. Цього року зросли побоювання щодо рецесії, і інвестори, які включають Mastercard до свого портфеля, отримають результати.

Причина, чому Mastercard відносно стійкий до економічного спаду, полягає в тому, що вона не видає картки, як банки, і не несе кредитні ризики. Mastercard просто обробляє платежі за картками, тим самим отримуючи великі доходи. Цей бізнес має дуже високу рентабельність, а основних конкурентів у галузі серед мережевих кредитних карток дуже мало.

У 2024 році MasterCard обробила розрахунки за картковими операціями на суму 9 трильйонів 800 мільярдів доларів. В результаті доходи склали 28,2 мільярда доларів, що на 12% більше, ніж у попередньому році. MasterCard зазвичай перетворює приблизно половину своїх доходів на прибуток, і чистий прибуток у 2024 році зріс на 15% у порівнянні з попереднім роком і склав 12,9 мільярда доларів.

Цей бізнес також має потенціал для зростання в довгостроковій перспективі. Картки Mastercard приймаються в 150 мільйонах точок по всьому світу, але близько 1,5 трильйона транзакцій все ще оплачуються щороку готівкою або чеками. Mastercard скористається цією можливістю, що також вважається великою перевагою для інвесторів.

На момент написання статті Mastercard має коефіцієнт P/E (P/E) 37x, що може здатися дорогим, але це типова оцінка для цієї видатної акції зростання. Це нормально і має бути так, щоб компанії з широкими конкурентними перевагами та довгостроковим потенціалом зростання торгувалися з премією. Консенсус-оцінки аналітиків полягають у тому, що прибутки Mastercard зростатимуть на 14% щорічно протягом наступних кількох років, що збереже відмінну прибутковість для інвесторів.

Відмова від відповідальності та розкриття інформації Стаття призначена виключно для надання загальної інформації і не є інвестиційною порадою для інвесторів. Джон Маккі був генеральним директором (CEO) дочірньої компанії Amazon.com Whole Foods Market і є членом правління Motley Fool в США. Автор оригінальної статті Джон Баллард не має акцій жодної з зазначених компаній. Motley Fool в США володіє та рекомендує акції Amazon.com, Berkshire Hathaway та Mastercard. Motley Fool в США має політику розкриття інформації.