Ведмежий ринок атакує основа «створення паніки». Кити шляхом продажу великої кількості токенів за короткий час викликають ціновий обвал, в поєднанні з негативними новинами в соціальних мережах, які підбурюють емоції, змушуючи роздрібних інвесторів слідувати за продажем.

Коли ринок падає до низьких рівнів, кит знову викуповує активи за дуже низькою ціною, завершуючи цикл «високий продаж, низька покупка». Цей процес подібний до «короткого нападу» на традиційному фондовому ринку, але через низьку ліквідність ринку криптовалют і загальне використання важелів, коливання цін часто посилюються в кілька разів.

В якості прикладу краху LUNA у 2022 році, кит помітив аномальні фінансові потоки через дані в блокчейні до того, як алгоритмічний стейблкойн UST втратив прив'язку. Коли паніка на ринку досягла свого піку, деякі адреси тихо скуповували активи після падіння ціни на 90%, в той час як звичайні інвестори зазнали величезних збитків через панічні продажі.