Чи може програма QE ФРС підтримати альткоїнсезон?

Чи є правильним твердження, що “без кількісного пом’якшення (QE) не буде сезону альтернативних монет”?

Недавно мій коментарій був заповнений схожими точками зору:

• “Нам потрібно QE, щоб настав час копіювання.”
• “Без QE, сезон альтернативних монет ніколи не розпочнеться.”

Ми можемо розглянути це.

Це, як правило, не є моєю основною областю досліджень, але оскільки всі обговорюють QE, я просто зроблю короткий аналіз.

(Примітка: Я не є експертом в цій галузі, будь ласка, виправте мене, якщо я помиляюся. Для спрощення обговорення ми лише виходимо з графіка, не робимо занадто багато припущень, будь ласка, відносно обережно використовуйте цю інформацію.)

1. Що таке QE і QT?

1、QE ( кількісне послаблення)：

• Центральний банк вводить кошти на ринок шляхом створення нової валюти
• Конкретна операція полягає у збільшенні ринкової ліквідності шляхом придбання активів
• Збільшення ліквідності = корисно для ризикових активів (таких як криптовалюта)

2、QT (квантове стискання)：

• Центральний банк зменшує грошові запаси на ринку
• Методи включають продаж активів або допуск активів до закінчення для повернення ліквідності
• Зменшення ліквідності = несприятливо для ризикових активів

Якщо ми накладемо діаграму загальної ринкової вартості альткоїнів на діаграму домінування біткоїна та позначимо проміжки часу QE (для ринку) та QT (проти ринку), то виявимо, що ці дві твердження не витримують критики.

3、бували випадки значного буління та сезону альтернативних монет без QE

Фактично QE збігається лише один раз з биковим ринком, а саме у 2021 році.

Підсумок аналізу діаграми:

• Прихід сезону клона не залежить від QE.
• Під час періоду QT загальна ринкова вартість ринку альтернативних монет зросла з 4000 мільярдів доларів до 1,7 трильйонів доларів.
• Хоча QE може сприяти розвитку ринку, воно не є необхідною умовою - інші фактори також можуть спричинити зростання ринку, наприклад, випуск ETF, підтримка урядової політики, SBR (можливо, певний резервний механізм для стабільної валюти) або підвищення вартості біткоїна.
• Зупинка QT теоретично буде корисною для ринку, але під час QT ринок все одно зростав, що свідчить про те, що QT не є вирішальним фактором у ринковій динаміці.

!

Друге, що таке сезон альтернативних монет (Altseason)?

На криптовалютному ринку зазвичай можна виділити дві основні стадії:

• Сезон біткоїна (Bitcoin Season)
• Сезон альткоінів (

1、Сезон біткоїна:

• Особливістю сезону Bitcoin є зростання домінування Bitcoin (тобто частка ринкової капіталізації Bitcoin на всьому ринку криптовалют). Це сталося через перехід коштів з альткойнів на Bitcoin, що призвело до загального погіршення виступу альткойнів порівняно з Bitcoin.
• Головні кошти переважно втікають в біткоїн, тому частка ринку альткоїнів зменшилася.

**2、**Сезон підроблених товарів：

• Особливістю сезону альткойнів є зниження домінування біткоїна через перехід коштів з біткоїна до альткойнів.
• Приплив нових коштів сприяє збільшенню частки ринку альткоїнів, водночас загальна ринкова вартість альткоїнів стрімко зростає.

За історичними даними, більшість часу ринок перебуває в сезоні Bitcoin, альткоїни зазвичай відстають від Bitcoin. Ось кілька типових етапів сезону Bitcoin:

• Біткойн перебуває у ведмежому ринку? Це сезон біткоїна.
• Біткойн досяг дна? Все ще триває сезон біткойнів.
• Початковий ріст біткойну? Біткойн сезон.
• Біткойн досяг попередньої високої точки? Сезон біткойну.
• Біткойн встановлює нові рекорди? Це все ще сезон біткойну.

Але з’явлення сезону альтернативних монет зазвичай має певний порядок: це зазвичай відбувається після того, як біткойн вперше перетнув новий пік і увійшов у фазу укладання. Потім, коли біткойн знову зростатиме, сезон альтернативних монет дійсно настане, в цей момент доля біткойна почне зменшуватися, альтернативний ринок переживе вибух.

! [])https://img.gateio.im/social/moments-08871f469c7872358303df17d3a330e1(

Третя, причини сезону підробок

Сезон копіювання зазвичай спричинюється стартом біткоїнового бичого ринку. (Слід зазначити, що це не залежить від кількісного послаблення QE; наразі ми перебуваємо на етапі кількісного стягнення QT. Інші можливі фактори спричинення включають вартість та цикл біткоїна, механізм резервування стабільних монет SBR, запуск біткоїнового ETF тощо.)

Першим кроком у руху коштів зазвичай є надходження в біткоїни та основні альткоїни.

Наступні результати:

• ЗМІ привернули увагу роздрібних інвесторів, які, можливо, почнуть купувати альткоїни.
• У той же час, інвестори, які заробляють на біткоїнах, задля отримання вищого прибутку, направляють кошти на альткоїновий ринок.

З історичних даних можна побачити, що це явище зазвичай відбувається на етапі другого прориву біткоїна на новий рівень. Цей закономірність можна спостерігати на попередніх графіках.

У ринку криптовалют є досить чіткий шлях руху коштів:

Біткойн → Головні альткоїни → Високо капіталізовані токени → Токени середньої капіталізації → Токени з низькою капіталізацією

Наприклад, 18 січня 2021 року біткойн перебував на етапі консолідації та намагався прорватися на новий високий рівень (показано червоною стрілкою на графіку), тоді як Total 3 (тобто загальна ринкова капіталізація альткоїнів) залишався на середньому рівні (показано червоною стрілкою на графіку).

! [])https://img.gateio.im/social/moments-bac46f8c13592f4bf5dfb53da8030b7d(

Звідси видно, що біткоїн зазвичай є початковою точкою грошових потоків, наступним є загальна ринкова вартість основних альткоїнів (Всього 3), і лише потім ідуть інші токени (включаючи токени високої та середньої ринкової вартості).

! [])https://img.gateio.im/social/moments-0e90dbd049554cac077128f303dc5896(

Взрыв сезону не залежить від кількісного послаблення QE. (Звичайно, QE дійсно допомагає ринку.)

Ключовим є те, що спочатку велика кількість коштів надходить в біткоїни та основні альткоїни, а потім жадібні почуття на ринку підштовхують кошти до інших альткоїнов.

Ось як працює механізм спрацювання сезону клонів. До цього часу ми вже йдемо правильним шляхом, незалежно від QE, QT або інших зовнішніх чинників. Весь ринок криптовалют (головним чином складається з біткоїнів та деяких основних клонів, оскільки сезон клонів ще не настав) зріс від 7000 мільярдів доларів до майже 4 трільйонів доларів.

(Придивіться, на фазі QT ринок все ще може зростати таким чином, це безумовно дуже оптимістичний сигнал, у майбутньому зі зміною політичного середовища цей тренд може стати ще більш вигідним.)

! [])https://img.gateio.im/social/moments-fd6961ebc7db8752bcf51e15eaf8c06c(