Від золотого ETF до Solana ETF: розглянемо історію успіху VanEck

Оригінал | Оdaily Daily Planet

Автор | jk

Компанія VanEck, яка спеціалізується на інвестиціях в ETF, на шляху свого зростання відзначена сміливими інноваціями та стратегічними рішеннями. Від запуску золотого ETF до останнього Solana ETF, VanEck продовжує піднімати планку для себе, сприяючи змінам на фінансовому ринку. Зі швидким розвитком ринку Криптовалюта, VanEck йде впереді галузі, подавши заявку на отримання Solana ETF та відкривши нову область інвестування для інвесторів.

Ця стаття, Одейлі Зоряна Газета підуть на глибоке дослідження колись ВанЕкк розповідатиме про історію свого стану, а також його рішення від золотого ETF до ETF Solana.

Історія VanEck

1955 року Джон ван Ек заснував компанію Van Eck Global, використовуючи зростання міжнародного ринку акцій в контексті відкриття Західної Європи для американських інвесторів після Маршаллівського плану, з метою надати американським інвесторам можливості для інвестування після Другої світової війни. Його батько в першій половині 20 століття переїхав з Нідерландів до США. Того ж року Ван Ек заснував перший міжнародний акційний інвестиційний фонд.

1968 року компанія випустила один з перших у США золотих фондів International Investors Gold Fund та перевела більшу частину свого інвестиційного портфеля в акції золотодобувних компаній. У 1970-х - середині 1980-х років золото пройшло через булран, а компанія також досягла значного успіху. Фонд International Investors Gold привернув велику кількість підписка, управліні активами перевищило 1 мільярд доларів США. З цього приводу Джон ван Эк був запрошений на відомі ток-шоу того часу, такі як “The Wall Street Journal” і “The Merv Griffin Show”.

1980 років до початку 20 століття: спад

Однак, після середини 1980-х років було закінчено період процвітання на ринку золота, і діяльність компанії сповільнилася. До лютого 1998 року активи фонду International Investors Gold Fund зменшилися до 250 мільйонів доларів США. Син Джона, Ян, сказав: «Він став справжнім прихильником золота. Практично протягом всього мого професійного життя вартість золота постійно знижувалася, що означає, що ви стикаєтеся з викупом, фонд знецінюється, оскільки ціна на золото впала з 800 доларів за тройську унцію до мінімуму в 250 доларів за тройську унцію.»

Для протидії спаду на ринку золота компанія з 1990-х років почала розвивати інвестиційний бізнес на ринках нових країн Азії. **У 1996 році компанія уклала спільний протокол з колишнім Шеньян Хонгйуань, попередником Шеньянь Вангуо, **з метою розширення фондового ринку Китаю. Однак криза в азіатському фінансовому секторі 1997 року призвела до різкого зниження попиту на фонди нових країн. Фонд компанії Van Eck Asia Dynasty Fund після управління активами зменшився з 46,3 млн доларів США наприкінці 1996 року до 11,2 млн доларів США наприкінці 1997 року.

З 1994 по 1998 рік обсяги активів, керованих компанією, скоротилися на 21%, з 18,2 мільярда доларів США до 14,4 мільярда доларів США. У 1997 році ціни на метали досягли найнижчого рівня за останні 12 років. Лише Global Hard Assets Fund здобув позитивний дохід в розмірі 26% за останні три роки до грудня 1997 року. В результаті компанія стикнулася з виведенням коштів, що призвело до скорочення клієнтської бази.

Після 2006 року

У 2006 році компанія вирішила зайнятися діяльністю з ETF і запустила свій перший продукт ETF Market Vectors Gold Miners ETF, що дало змогу інвесторам інвестувати в золото не безпосередньо, а через фондовий ринок. Хоча він не був таким популярним, як SPDR Gold Shares, запущений у листопаді 2004 року, його управліні активи зросли до 5 млрд доларів, що стало одним із найбільших успіхів компанії. На листопад 2009 року компанія випустила понад 20 продуктів ETF з загальними управліні активами в сумі 9,7 млрд доларів.

Джон ван Эк часто виїжджає за кордон у справах, особливо в Європу. Під час однієї з поїздок він познайомився з німецькою дівчиною Сігрід, яка була на 20 років молодшою за нього, і взяв її з собою в США, щоб одружитися. Пізніше вона стала головним фінансовим директором VanEck і матір’ю двох дітей. В початковій дев’яностих роках його сини Дерек і Ян приєдналися до компанії, і VanEck здійснив ряд бізнес-ініціатив, головним чином у сфері ETF, що призвело до значного зростання. Після смерті Дерека в 2010 році Ян керує глобальним бізнесом компанії, який продовжує зростати, і продовжує це робити й донині. Ян закінчив факультет права Стенфорду, був натхненний технологічними підприємцями, приєднався до сімейного бізнесу і розпочав трансформацію у сфері ETF.

Ян ван Ек, «Мій батько дуже цінував економіку та історію, а я - більш спрямований на бізнес-людину, що дозволило мені використати можливості ETF, перейти до неактивно управліваних золотих фондів».

У Європі VanEck відкрив перший офіс в 2008 році, спеціалізуючись на індексному бізнесі, а потім у 2010 році відкрив офіс у Швейцарії з акцентом на інституційний розподіл та розвиток бізнесу в області альтернативного та активного управління інвестиціями. У 2018 році VanEck придбав нідерландського постачальника ETF Think ETF Asset Management B.V. для розширення свого портфеля продуктів ETF на європейському та міжнародному ринках.

2 березня 2021 року компанія VanEck запустила фонд соціального настрою Vectors на NYSE Arca під тікером ‘BUZZ’. Цей фонд складається з акцій, популярних у соціальних мережах. У перший день торгів цей фонд залучив 280 мільйонів доларів, зробивши його одним з 12 найкращих стартів в історії.

До цього часу VanEck випустила понад 100 ETF з управлінням коштів понад 90 млрд доларів США.

Успішна історія VanEck, джерело зображення: офіційний веб-сайт VanEck

ETF золота та VanEck

ETF на золото - фінансовий продукт, який відстежує ціну золота та дозволяє інвесторам купувати та продавати паї золота через біржу акцій, без необхідності володіти фізичним золотом. Поява ETF на золото значно спрощує процес інвестування в золото, знижує вартість транзакції та ризики.

Перший золотий продукт біржі - Центральний фонд Канади (Central Fund of Canada), це закритий фонд, заснований у 1961 році. У 1983 році фонд змінив своє статутне положення, щоб надати інвесторам продукти для утримання фізичного золота та срібла.

У 1968 році VanEck заснував перший відкритий фонд акцій золота в США.

У 1971 році президент США Ніксон скасував прив’язку долара до золотого стандарту. Фонд золота VanEck (сьогодні відомий як Міжнародний фонд інвестицій у золото VanEck) був першим у своєму роді із золотих фондів, і зі зростанням ціни на золото з 35 доларів за унцію до 800 доларів цей фонд став найуспішнішим у галузі.

Виступ золота з 2000 року. Джерело: VanEck

Незважаючи на те, що Джон палкою обожнює золото, його син Ян ван Ек розумів, що перенасичення компанії золотом є вразливістю. Він змінив фокус компанії, перший увійшовши в сферу ETF. Сьогодні ETF становить 90% бізнесу VanEck.

28 березня 2003 року перший золотий ЕТФ, розроблений ETF Securities, був включений до лістингу на біржі в Австралії. 18 листопада 2004 року корпорація State Street випустила SPDR Gold Shares, який у перші три робочі дні мав активи понад 10 мільярдів доларів.

У 2006 році VanEck випустив свій перший ETF на золото під назвою Market Vectors Gold Miners ETF, всього через два роки після випуску першого в світі золотого ETF в США. На сьогоднішній день середній об’єм цього ETF становить приблизно 20 мільйонів доларів, а загальний обсяг управління чистими активами досяг 13,2 мільярда доларів.

світ ВанЕк: подання першого BTC ф’ючерсного ETF, першого ETF СпотETH та першого ETF Solana

VanEck є важливим гравцем у відомих нам BTC ETF та ETH ETF. На відміну від високої схваленості BlackRock, на VanEck завжди була ярлик “перша заявка, сміливе експериментування”. 11 серпня 2017 року VanEck подав заявку S-1 з планом випустити перший BTC-ф’ючерсний ETF і стати першим випускачем ETF, який інвестує в BTC-ф’ючерси. Після цього VanEck миттєво подав заявку на СпотBTC ETF.

Проте у листопаді 2021 року американська Комісія з цінних паперів та бірж відхилила заявку зі страхом, що потенційне шахрайство на ринку Криптовалюта може розповсюдитися на регульовану біржу. З 2021 року по березень 2023 року їх заявку відхилили тричі. Але VanEck продовжував боротьбу, і лише під час великого потоку СпотBTC ETF в 2024 році вдалося успішно внести цей продукт на ринок.

Пізніше VanEck стала першою компанією, яка подала заявку на ETF Ethereum у 2021 році, що майже на три роки випереджає початок контактів SEC з випускниками, включаючи BlackRock, Fidelity, Ark Invest.

Проте, на відміну від компаній Fidelity та Blackrock, які лише тримаються BTC та ETH ETF (Керівник цифрових активів Blackrock, Роберт Мітчнік, відкрито заявив, що Blackrock вважає, що клієнти майже не цікавляться Криптовалюта, крім BTC та ETH), VanEck зробив додатковий крок: подав заявку на створення Solana ETF.

VanEck подала заявку на Спот Solana ETF в Комісію з цінних паперів і бірж (SEC) в конце июня и стала первым эмитентом, который подал заявку на Solana ETF. В сообщении на платформе X глава исследований цифровых активов в VanEck Мэтью Сигел заявил: «Свойства SOL, такие как децентрализация, высокая практичность и экономическая осуществимость, соответствуют характеристикам других установленных цифровых товаров, что подтверждает наше убеждение в том, что SOL может быть ценным товаром с применением для инвесторов, разработчиков и предпринимателей, ищущих альтернативные решения для магазинов приложений».

Coindesk називає VanEck відомим своїм лідерством в цифровому активному секторі.