Заповнювач: DeFi процвітає, але наступним кроком для Web3 є нефінансові програми

Автор оригіналу: Маріо Лаул

Оригінальний збірник: Luffy, Foresight News

Децентралізовані публічні блокчейн-мережі існують близько 15 років, і пов’язані з ними криптоактиви зараз переживають свій четвертий ринковий цикл. Протягом багатьох років, а особливо з моменту запуску Ethereum у 2015 році, значний час і ресурси були вкладені в дослідження та розробку додатків на основі цих блокчейн-мереж. Хоча вражаючий прогрес був досягнутий у випадках фінансового використання, інші типи додатків зазнали труднощів, насамперед через складність надання масштабованого та бездоганного досвіду користувача в рамках обмежень децентралізації, а також через складність різних екосистем і Існують розбіжності між стандарти. Однак останні технологічні досягнення в індустрії блокчейнів і за її межами не тільки роблять ширші застосування можливими, але й більш необхідними, ніж будь-коли.

На перших етапах впровадження блокчейну було зумовлено вузьке визначення його основної функціональності: забезпечення безпечної емісії та відстеження цифрових активів без покладання на централізованих посередників, таких як традиційні фінансові установи чи державні установи. Незалежно від того, чи йдеться про взаємозамінні токени, які є рідними для блокчейну (наприклад, BTC та ETH), форми позаланцюгових активів у ланцюзі (наприклад, національні валюти та традиційні цінні папери), або представляють витвори мистецтва, ігрові елементи чи будь-які інший тип невзаємозамінних токенів (NFT) для цифрових продуктів або предметів колекціонування, блокчейн відстежуватиме ці активи та дозволятиме будь-кому, хто має доступ до Інтернету, здійснювати трансакції по всьому світу, не покладаючись на централізовані фінансові канали. Враховуючи розмір і важливість фінансової індустрії, особливо в контексті зростаючої цифровізації, глобалізації та фінансізації, лише цього проривного варіанту використання достатньо, щоб виправдати інтерес до блокчейну.

У цій вузькій структурі, на додаток до базової книги активів і децентралізованої мережі, яка їх обслуговує, наразі існує 5 блокчейн-додатків, які суттєво відповідають ринку продуктів: додатки для випуску токенів, додатки (гаманці), які зберігають приватні ключі та передають токени, додатки для торгівлі токенами (включаючи децентралізовані біржі, також відомі як DEX), додатки для надання та запозичення токенів, а також використання токенів. Додатки, у яких монети мають передбачувану вартість порівняно з традиційними фіатними валютами (стейблкойнами). На момент написання цієї статті платформа агрегації даних криптовалютного ринку CoinGecko перелічує понад 13 000 окремих криптоактивів із загальною ринковою капіталізацією приблизно 2,5 трильйона доларів США та щоденним обсягом торгів понад 100 мільярдів доларів США. Майже половина цієї вартості зосереджена в біткойнах, а переважна частина іншої половини розподілена серед 500 найкращих активів. Дуже довгий і зростаючий хвіст криптовалют, особливо зараз, коли до них приєдналися NFT, показує, наскільки великий попит на блокчейн як на цифрову книгу активів.

Згідно з останніми оцінками, приблизно 420 мільйонів людей у всьому світі володіють криптовалютою, багато з яких ніколи або рідко взаємодіють із децентралізованими програмами. Виробник апаратного гаманця Ledger повідомляє, що його програмне забезпечення Ledger Live має близько 1,5 мільйона активних користувачів щомісяця, тоді як постачальники програмного гаманця MetaMask і Phantom заявляють про 30 мільйонів і 3,2 мільйона активних користувачів щомісяця відповідно. У поєднанні з щоденним обсягом торгів DEX приблизно в 5-10 мільярдів доларів США, заблокованим капіталом ринку онлайн-кредитування приблизно в 30-35 мільярдів доларів США та ринковою капіталізацією стейблкойнів у розмірі приблизно 130 мільярдів доларів США, ці цифри можуть відображати поточний рівень 5 додатків вище. усиновлення. Вони все ще невеликі порівняно з традиційними фінансами та фінтех, але все ще значні. Слід визнати, що ці цифри слід розглядати в контексті нещодавнього різкого зростання цін на криптоактиви, але оскільки блокчейн стає все більш узаконеним (схвалення спотового біткойн-ETF і спеціально розроблені нормативні рамки, такі як європейська MiCA, є лише деякими з останніх заслуговують на увагу приклади), вони також, ймовірно, продовжать залучати новий капітал і користувачів, особливо в контексті збільшення інтеграції з традиційними фінансовими активами та установами.

Але випуск токенів, гаманці, DEX, кредитування та стейблкоїни — це лише верхівка айсберга, коли мова йде про програми, які можна створювати на універсальних програмованих блокчейнах. Але цих п’яти варіантів використання недостатньо, щоб довести, що блокчейн — це не лише розширена книга активів, але й універсальна заміна децентралізованих баз даних і платформ веб-додатків. Кількість розробників у всьому світі наближається до 30 мільйонів, і згідно з останнім звітом Electric Capital щодо розробників криптографії, щомісяця все ще є менше 25 000 активних розробників, що створюють публічні блокчейни, і лише близько 7 000 із них є штатними розробниками. Ці цифри свідчать про те, що блокчейн зараз далекий від того, щоб конкурувати з традиційними програмними платформами, коли справа доходить до залучення розробників. Однак кількість розробників із принаймні 2 роками досвіду роботи з криптовалютами зросла протягом 5 років поспіль, галузь має кілька мережевих екосистем блокчейну, кожна з яких має понад 1000 учасників, і зросла за останні 6-7 років. Залучено понад 90 мільярдів доларів США венчурного капіталу до середини року. Незважаючи на те, що переважна більшість цього фінансування справді використовується для створення базової інфраструктури блокчейну та основних послуг децентралізованого фінансування (DeFi) (основа нової он-чейн економіки), існує також інтерес до випадків використання блокчейну в нефінансових секторах. Викликали великий інтерес до таких сфер, як онлайн-ідентифікація, ігри, соціальні мережі, ланцюги поставок, мережі Інтернету речей та цифрове управління. Наскільки успішними є ці типи додатків у найбільш зрілих і широко використовуваних блокчейнах смарт-контрактів?

Є три основні показники, які вимірюють інтерес користувачів до конкретних блокчейнів і додатків: щоденні активні адреси, щоденний обсяг транзакцій і щоденні сплачені комісії. Перш ніж інтерпретувати ці показники, вам потрібно знати, що всі вони можуть бути штучно завищені і, отже, загалом являють собою найбільш високі оцінки органічного впровадження. Згідно з даними онлайн-агрегатора даних Artemis, протягом останніх 12 місяців 6 мереж виділялися за цими трьома показниками (кожна мережа увійшла до топ-6 принаймні за двома показниками): BNB Chain, Ethereum, NEAR, Polygon (PoS). ), Солана і Трон. Чотири мережі (BNB Chain, Ethereum, Polygon, Tron) використовують певні версії віртуальної машини Ethereum (EVM) і тому отримують переваги від Solidity, мови програмування, створеної спеціально для EVM, а також широких інструментів і мережевих ефектів, які її оточують. І NEAR, і Solana мають власне середовище виконання, засноване переважно на мові Rust, але він має численні переваги в продуктивності та безпеці, а також має процвітаючу екосистему за межами індустрії блокчейнів.

Активність у ланцюжку в усіх шести мережах сильно зосереджена серед 20 найпопулярніших програм, причому щоденні активні адреси для програм із нижчим рейтингом значно падають залежно від мережі. Станом на березень 2024 року, у звичайний день, на 20 найпопулярніших програм припадає 70-100% активності за всіма трьома показниками, при цьому Tron і NEAR мають найвищу концентрацію, а Ethereum і Polygon – найменшу. У всіх мережах топ-20 додатків в основному складається з додатків, пов’язаних із токенізацією, гаманцями та основними примітивами DeFi (обмінами, кредитуванням, стейблкойнами), причому лише кілька додатків (0–4 на мережу) не потрапляють до них. три категорії. Крім міжланцюгових мостів для передачі вартості через різні блокчейни та ринків для торгівлі NFT (обидва вони мають бути включені в категорію передачі активів і торгівлі), кілька викидів, які залишаються, зазвичай є програмами для ігор або соціальних програм. У більшості випадків, однак, на ці програми припадає низька частка загальної активності мережі (у найкращому випадку для Polygon менше 20%, але зазвичай менше 10%). Єдиним винятком є NEAR, але його використання дуже концентроване, з двома додатками (Kai-Ching і Sweat), що спричиняють ~75-80% усієї активності в ланцюзі, і загалом менше 10 додатків із більш ніж 1 щоденним використанням активна адреса, 000.

Вищенаведене відображає спадщину перших днів блокчейну та ще більше зміцнює його основну пропозицію цінності як цифрової книги активів. Критика щодо відсутності застосування блокчейнів явно необґрунтована, оскільки їх основною функцією є програмована фінансізація та безпечний розрахунок токенізованої вартості. Випуск активів, гаманці, DEX (або біржі в більш широкому сенсі), протоколи кредитування та стейблкоїни мають таку сильну відповідність ринку продукту просто тому, що вони настільки тісно пов’язані з цією метою. Враховуючи, що кожна з цих 5 областей має відносно просту бізнес-логіку та сильні позитивні цикли зворотного зв’язку, не дивно, що в першому поколінні провідних блокчейнів смарт-контрактів, як правило, домінують програми, які обслуговують цей вузький набір фінансових випадків. І, оскільки багато із запропонованих варіантів використання блокчейн-додатків з нефінансовою корисністю також пов’язані з токенізацією та фінансіалізації, ці 5 фінансових програм, ймовірно, домінуватимуть у основних блокчейнах загального призначення в довгостроковій перспективі.

Але де це залишає блокчейн з точки зору його більшого бачення як універсальної платформи додатків? Двома найбільшими проблемами, з якими зіткнулася криптоіндустрія протягом багатьох років, є (1) масштабування блокчейнів (з точки зору пропускної здатності та вартості) і (2) створення зручних для блокчейнів без шкоди для децентралізації та гарантій безпеки базової інфраструктури. У контексті масштабування часто розрізняють більш інтегровані архітектури та більш модульні архітектури, причому Solana часто представлена як перша, тоді як Ethereum та його зростаюча екосистема мереж загального призначення та специфічних для додатків мереж рівня 2 (Rollup) є представляє останній. Насправді ці два підходи не виключають один одного, і між ними існує значне перетинання та перетинання. Більш важливим моментом є те, що залежно від того, чи потребує програма, про яку йде мова, ділитися станом з іншими програмами та максимальну компонувальну здатність, чи вона не стурбована безперебійною сумісністю, одночасно користуючись повним суверенітетом над своїм управлінням та економікою, обидва тепер є перевіреними способами масштабування блокчейнів. .

В даний час досвід кінцевих користувачів блокчейн-додатків також постійно вдосконалюється. Зокрема, завдяки таким технологіям, як абстракція облікового запису, абстракція ланцюга, агрегація атестацій і легка перевірка клієнта, тепер можна надійно усунути деякі основні перешкоди взаємодії з користувачем, які роками переслідували криптовалюти: необхідність зберігати приватні мнемонічні фрази, потребу бути мережевими маркерами для оплати комісії за транзакції, обмеженими можливостями відновлення облікового запису та надмірною залежністю від сторонніх постачальників даних, особливо при одночасному використанні кількох незалежних блокчейнів. У поєднанні зі зростаючою кількістю децентралізованих сховищ даних, обчислень поза ланцюгом, які можна перевірити, та інших серверних служб, які використовуються для покращення функціональності додатків у ланцюжку, поточні та майбутні цикли розробки додатків покажуть, чи залишиться блокчейн основним гравець у глобальній фінансовій інфраструктурі, він все ще відіграє більш загальну роль. Крім DeFi, існує багато варіантів використання, які можуть виграти від більшої стійкості та орієнтованого на користувача контролю над даними та транзакціями, такими як онлайн-ідентифікація та репутація, публікація, ігри, бездротова та фізична інфраструктура, така як мережі IoT (DePIN), децентралізована наука ( DeSci) і вирішення проблеми автентичності у світі цифрового контенту, створеного штучним інтелектом, тому останнє завжди було теоретично переконливим. Тепер це можливо на практиці.