Ринок великих падінь приніс прибуток у 200 мільйонів доларів! Криптоактиви кит знову вклали 55 мільйонів у лонг позиції на віддачу

У жовтні один з криптоактивів китів отримав прибуток у 200 мільйонів доларів від великого дампу криптоактивів, викликаного тарифами Трампа, а тепер він ставить 55 мільйонів доларів, ставлячи на те, що Біткойн та Ethereum знову зростуть, зокрема, утримуючи 37 мільйонів доларів лонг позицій Біткойна та 18 мільйонів доларів лонг позицій Ethereum на децентралізованій біржі торгівлі деривативами Hyperliquid.

HyperUnit три перемоги поспіль переходить на лонг позиції 5,500 мільйонів

（джерело: Arkham）

Ця криптоактивів кит, відомий як «HyperUnit кит», нещодавно заробив 200 мільйонів доларів, успішно прогнозуючи обвал ринку митних зборів між США та Китаєм 10 жовтня, внаслідок чого став знаменитим. Коли Трамп раптово оголосив про накладення 100% мит на імпорт продуктів з Китаю, глобальні фінансові ринки впали в паніку, Біткойн впав більш ніж на 15% від свого піку, і понад 20 мільярдів доларів криптоактивів були примусово ліквідовані. Саме в цьому хаосі, великі короткі позиції, які HyperUnit створив заздалегідь, отримали великі дивіденди.

Після цього HyperUnit успішно завершив дві вигідні угоди на зниження, що спонукало Arkham запитати, чи зможуть вони “четвертий раз поспіль зробити правильний вибір”? Це питання підкреслює операційний запис HyperUnit: за останні кілька тижнів цей кит криптоактивів тричі поспіль успішно передбачав напрямок ринку та отримував прибуток, точність вражає. Тепер він вибирає перейти з короткої позиції на довгу, створивши позицію на 55 мільйонів доларів, і ця зміна напрямку сама по собі є сильним сигналом для ринку.

Аналізуюча платформа криптоактивів Arkham є однією з перших, яка в понеділок в пості X ідентифікувала нові лонг позиції крипто китів, серед яких є лонг позиція по Біткойну вартістю 37 мільйонів доларів, яка утримується на децентралізованій біржі деривативами Hyperliquid, та лонг позиція по Ethereum вартістю 18 мільйонів доларів. Така конфігурація позицій демонструє, що HyperUnit позитивно оцінює обидві основні монети, але більшою мірою зосереджена на Біткойні (67% фінансування розподілено на BTC).

5,500 мільйонів доларів США у вигляді позиції є досить значним на ринку деривативів. Якщо використовувати 10-кратне кредитне плече (Hyperliquid дозволяє вищі плечі), фактична контрольна вартість цієї позиції може досягти 5.5 мільярдів доларів США, що має суттєвий вплив на ринкову ціну. Біткойн наразі торгується по ціні 106,598 доларів США, а Ethereum по ціні 3,602 долари США. Біткойн впав на 15.5% від історичного максимуму, а Ethereum впав на 27.3% від історичного максимуму. HyperUnit вирішив створити лонг позиції на цьому відносно низькому рівні, показуючи, що він вважає поточну ціну привабливою, і ринок незабаром відновиться.

Графік роботи HyperUnit

2018 рік ведмежого ринку: купівля 8,5 мільярдів доларів США BTC, утримання до 10 мільярдів доларів США (приблизно 11-кратна віддача)

10 жовтня: Точне ведення коротких позицій на падіння тарифів, прибуток 200 мільйонів доларів

Середина та кінець жовтня: два послідовні прибуткові шорт позиції

На початку листопада: перевод на лонг позиції, відкриття позиції 55 мільйонів доларів США на Біткойн+Етер лонг позиції

Легендарна стратегія утримання від 850 мільйонів до 10 мільярдів

! Гаманець криптовалютного кита HyperUnit

（джерело: Arkham）

Цей криптоактивів кит активно перебуває на ринку Біткойн протягом принаймні семи років, під час ведмежого ринку 2018 року купив Біткойн на суму 850 мільйонів доларів і утримував його до тих пір, поки його вартість не досягла 10 мільярдів доларів. Ця операція є одним з найуспішніших випадків на крипто ринку, що демонструє основні риси топових трейдерів: зворотне мислення, довгострокове бачення і залізна дисципліна з позиціями.

2018 рік став одним з найтемніших періодів в історії Біткойна. Ціна Біткойна впала з майже 20,000 доларів у грудні 2017 року до 3,200 доларів у грудні 2018 року, що становить падіння до 84%. На ринку панувала атмосфера паніки, ЗМІ активно оголошували, що «Біткойн мертвий», а роздрібні інвестори масово виходили з ринку. Саме в цій надзвичайно песимістичній атмосфері HyperUnit інвестував 850 мільйонів доларів, купуючи всупереч трендам.

Ця операція вимагає надзвичайної віри та глибокого розуміння ринкових циклів. 850 мільйонів доларів - це не мала інвестиція, в умовах ринку 2018 року така масштабна покупка могла б зазнати насмішок і сумнівів з боку колег. Проте HyperUnit, безсумнівно, бачить суть циклу: ведмежий ринок є найкращим часом для накопичення, коли паніка на ринку досягає свого піку, це часто є найкращою можливістю для покупки.

Утримання до 10 мільярдів доларів означає приблизно 11-кратний прибуток (з 850 мільйонів до 10 мільярдів), цей показник прибутковості здається не таким вражаючим, як короткострокові надприбутки роздрібних інвесторів на биків, але враховуючи обсяг фінансування, це надзвичайне досягнення. Обсяг у 850 мільйонів доларів означає, що кожна покупка або продаж вплине на ринок, щоб створити таку велику позицію та утримувати її протягом кількох років без значного впливу на ціну, потрібні високі навички виконання та надзвичайно сильні психологічні якості.

Більш важливо, що HyperUnit вирішив зберегти позиції, коли вартість досягла 10 мільярдів доларів, а не повністю вивести кошти, що показує його оптимізм щодо довгострокових перспектив Біткойна. Ця установка «заработати ще більше» різко контрастує з підходом звичайних інвесторів «забрати гроші», і це пояснює, чому топові Криптоактиви Кит змогли накопичити таке вражаюче багатство.

Сигнали про суперечність між розпродажем старих китів та зменшенням резервів біржі

Генеральний директор компанії з управління криптоактивами Bitwise Хантер Хорслі заявив, що старі криптоактиви Кити є основною причиною нещодавньої корекції на ринку. У суботу він пояснив, що для цих інвесторів залишатися на ринку після отримання 100-кратного або 1000-кратного прибутку може «емоційно створити великий тягар».

«Вони все ще мають життя, яке потрібно жити, навіть якщо це лише тимчасово; спостерігаючи, як у ведмежому ринку 100 мільйонів доларів або третина статків зникає, вони зазнають великого емоційного удару. Вони планують продовжувати тримати більшість активів.» Ці слова розкривають унікальні психологічні виклики, з якими стикаються криптоактиви Кит. Коли книжкове багатство досягає десятків мільярдів доларів, навіть 10% корекція означає втрату сотень мільйонів доларів; така волатильність є великою перевіркою психологічної стійкості.

Дані CryptoQuant також показують, що з 2 жовтня до приблизно 2 листопада довгострокові власники продали 405 000 Біткойнів. Такий масштаб продажу створив значний тиск на ринок у короткостроковій перспективі, частково пояснюючи, чому ціна Біткойна важко долає 110 000 доларів. 405 000 Біткойнів за поточною ціною становлять приблизно 43 мільярди доларів, і такий масштаб збільшення пропозиції потребує відповідного попиту для поглинання.

Попри це, Хорслі наполягав, що багато з найбільших акціонерів не мають планів продавати свої частки. Ця стратегія “часткового отримання прибутку, але збереження більшої частини позиції” є раціональним управлінням ризиками, яка як фіксує частину доходу для покращення життя, так і зберігає можливість участі у майбутньому зростанні.

Однак платформа аналізу блокчейну Santiment зазначає, що більшість ринкових страждань, мабуть, вже минули, і зараз кількість Біткойнів на криптобіржах зменшилася на 208,980 у порівнянні з шістьма місяцями тому. «Незважаючи на те, що ринкова капіталізація Біткойна з моменту досягнення історичного максимуму 6 жовтня знизилася на 14%, обнадійливим сигналом є те, що BTC загалом не торгується на біржі. Загалом, коли обсяг постачання криптоактивів не надходить на біржі, ризик подальшого продажу є обмеженим.»

Цей суперечливий сигнал — довгострокові тримачі продали 405 000 BTC, але резерви біржі зменшилися на 209 000 BTC — можна інтерпретувати так: старі кити продають поза біржею або через великі угоди інституційним покупцям, ці Біткойни потрапляють безпосередньо в інституційне зберігання, а не на біржу. Така позабіржова торгівля зменшує миттєвий вплив на ринкову ціну і пояснює, чому великі продажі не викликали більш різкого падіння цін.

Індекс страху 42 та зворотна логіка HyperUnit

Індекс страху та жадоби до криптоактивів в даний момент знаходиться в зоні “страху”, набравши 42 бали (максимум 100 балів). Цей показник враховує кілька факторів, таких як волатильність, обсяги торгів, емоції в соціальних мережах, ринкова домінантність та тенденції; чим нижче значення, тим більше страху на ринку. Читання на рівні 42 бали вказує на те, що ринкові емоції є песимістичними, але ще не досягли рівня крайнього страху (зазвичай 20 балів і нижче вважається крайнім страхом).

Для криптоактивів Кит HyperUnit, індекс страху на рівні 42 може бути ідеальним моментом для відкриття лонг позицій. Однією з основних стратегій топових трейдерів є «коли інші бояться, я жадібний», купуючи в моменти низького ринкового настрою та продаючи, коли настрій на ринку стає бурхливим. HyperUnit відкрив лонг позиції на 55 мільйонів доларів у зоні страху, що ідеально відображає цю контрінвестиційну філософію.

З історичних даних видно, що коли індекс страху та жадоби знаходиться в діапазоні 30-45 балів, це часто є хорошим моментом для середньо- та довгострокової покупки. Цей діапазон свідчить про те, що ринок вже переварив більшість панічних настроїв, але ще не перейшов у жадобу, що зазвичай відповідає етапному дну цін або зоні консолідації. Якщо висновок HyperUnit вірний, коли індекс страху підніметься до 60-70 балів у зоні жадоби, його довга позиція на 55 мільйонів доларів може вже отримати значний прибуток.

Запит Arkham «Чи зможе він зробити це правильно вчетверте поспіль» є не лише викликом для HyperUnit, але й запитанням для всього ринку. Якщо цей легендарний криптовалютний Кит дійсно зможе чотири рази поспіль точно передбачити напрямок ринку, це ще більше зміцнить його міфічний статус у криптоспільноті та приверне більше інвесторів слідувати його діям. Однак інвестори повинні пам'ятати, що навіть найуспішніші трейдери можуть помилятися, і сліпе слідування за ними несе величезні ризики.