Золото, Біткойн серйозно депег! Ціна на золото перегріта, різкий відкат, підтримка Біткойн 10.75 тисяч монет.

Ціна золота (XAU) з моменту історичного максимуму впала майже на 7%, що стало найбільшим падінням за 12 років. Однак ціна Біткойна (BTC) утримується на рівні підтримки 107,500 доларів, що демонструє вражаючу стійкість. Незважаючи на те, що раніше обидва активи демонстрували позитивну кореляцію, нинішні показники вказують на кореляцію 0.19, що означає майже відсутність кореляції.

Золотий 12-річний найбільший падіння 2,5 трильйона доларів випарувалося

(джерело: Trading View)

Ціна золота (XAU) швидко зросла за останні два роки, піднявшись більш ніж на 115%, досягнувши історичного максимуму у 4,381 доларів. Як тільки ціна золота подолала довгостроковий рівень опору в області 1,850 доларів (який виконує роль опору з 2011 року), тенденція зростання золота стала параболічною. У цій хвилі зростання золото зазнало лише незначного корекції, що підтвердило його сильний висхідний імпульс.

Незважаючи на ці бика знаки, через те, що двотижневий індекс відносної сили (RSI) перебуває на історично високому рівні, індикатори моменту показують надзвичайно перепродані значення. Розрахунок хвиль вказує на те, що золото близьке до вершини п'ятихвильового зростання, яке почалося в грудні 2016 року. Якщо розрахунок хвиль точний, золото переживе значну корекцію в найближчі кілька тижнів. Цей аналіз теорії хвиль Елліотта надає теоретичну основу для технічного коригування золота.

Щоденний графік також показує, що золото сформувало ведмеже поглинання на 21 жовтня, що знаменує початок поточної тенденції падіння. У квітні також спостерігалося подібне падіння, що призвело до двотижневої корекції. Ведмеже поглинання є одним із найнадійніших сигналів розвороту в технічному аналізі, коли велика ведмежа свічка повністю поглинає попередню бичачу свічку, що демонструє, що сила продавців переважає над силою покупців.

Оскільки щоденний RSI також впав нижче 70, це може призвести до падіння цін на золото та повторного тестування рівня підтримки між 3,605 доларів і 3,755 доларів. Цей ціновий діапазон представляє собою ключові рівні корекції Фібоначчі попереднього зростання та історичну зону щільної угоди. Золото сформувало подвійну вершину біля рівня опору 4,380 доларів, і ця формація вказує на те, що після сильного відскоку, підштовхнутого попитом на захист і очікування зниження процентних ставок, ціна на золото вже демонструє слабкість.

Три основні технічні сигнали падіння золота:

RSI надмірно перекуплений: двотижневий RSI досяг історичного максимуму, після чого знизився, корекція перекупленості неминуча

Патерн ведмежого поглинання: 21 жовтня на денному графіку з'явився сильний сигнал на продаж.

Завершена структура п'яти хвиль: Теорія хвиль Елліота показує, що підйомний цикл з 2016 року близький до завершення.

Підтвердження подвійної вершини: два рази біля 4,380 доларів не вдалося досягти верху, підтвердження зміни тренду

Чи матиме нещодавнє падіння золота позитивний вплив на ціну Біткойна? Це найактуальніше питання для ринку. Традиційна точка зору вважає, що коли золото падає, кошти можуть перейти до “цифрового золота” Біткойна. Однак дані показують, що ситуація може бути більш складною.

Біткойн 107,000 доларів防線堅守但隱憂浮現

! Тижневий графік BTC/USDT

（джерело: Trading View）

Як і золото, ціна Біткойна з моменту досягнення історичного максимуму 6 жовтня, два тижні тому, постійно знижується. Перед падінням Біткойна спостерігалися ведмежі розбіжності RSI та MACD (помаранчевий), які формуються з початку цього року. Ведмежа розбіжність означає, що ціна досягає нових максимумів, але індикатори моментуму не можуть досягти нових максимумів, що показує, що зростаючий імпульс слабшає.

Наразі ціна Біткойна торгується в межах найважливішого рівня підтримки 107,000 доларів, і її пробиття може визначити напрямок майбутнього тренду. Цей ціновий рівень є перехрестям кількох технічних факторів, а також психологічним цілим числом. Згідно з даними з ланцюга, в діапазоні від 107,000 до 108,000 доларів накопичено велику кількість витратних монет, і ці власники мають мотив захищатися під час зниження ціни.

Детально спостерігаючи за рухом з моменту історичного максимуму, можна побачити, що вже завершилося п'ять хвиль падіння (червоний), що свідчить про імпульсивність краху. Хоча пізніше почалася відбивання, ціна Біткойна не змогла подолати діагональну лінію опору. Навіть так, все відбивання може бути корекцією ABC, яка не призведе до пробою, а закінчиться на рівнях опору 0.5-0.618 за Фібоначчі.

ABC корекція – це термін у теорії хвиль Елліота, що означає трихвильову корекційну форму після зміни тенденції. Хвиля A знижується, хвиля B відскакує, хвиля C знову знижується. Якщо нинішнє відновлення є лише хвилею B, це означає, що Біткойн може зіткнутися з подальшим падінням хвилі C. Ця технічна тривога створює більше тиску на підтримку Біткойна на рівні 107,000 доларів.

Проте, виступ Біткойна в порівнянні з золотом все ще заслуговує на увагу. На фоні падіння золота на 7%, Біткойн лише помірно коригувався, що свідчить про те, що його ринкова структура є більш стійкою, ніж у золота. Ця стійкість може бути результатом триваючого попиту з боку спот ETF, довгострокової стратегії утримання інституційних інвесторів, а також впевненості в Біткойні як у «цифровому золоті» в довгостроковій перспективі.

Глибокий зміст серйозного відключення золота від Біткойна

(джерело: Trading View)

Попри нещодавні успіхи, з початку 2024 року ціна на золото (зелений) показувала гірші результати, ніж Біткойн (чорний). Біткойн зріс на 150%, тоді як золото піднялося на 100%. Ця різниця в показниках свідчить про більшу привабливість Біткойна в цьому циклі. Після нещодавнього періоду консолідації золото показало відмінні результати з серпня (чорна лінія), разом з тим зменшивши відстань до Біткойна.

Цікаво, що хоча ці активи на початку 2024 року були майже повністю позитивно корельовані, зараз це не так. Біткойн і золото колись мали період негативної кореляції, але наразі показники вказують на кореляцію 0.19, що означає, що кореляція майже відсутня. Негативна кореляція означає, що нещодавнє падіння золота може призвести до зростання ціни Біткойна, але показники вказують на те, що ситуація може бути не такою.

Кореляція, що дорівнює нулю, має важливе значення для управління інвестиційним портфелем. Коли дві активи мають високу кореляцію, вони надають обмежені вигоди від диверсифікації. Але коли кореляція знижується до близько нуля, одночасне володіння золотом і Біткойном може ефективно знизити волатильність портфеля. Якщо золото падає, а Біткойн залишається стабільним або зростає, загальні втрати інвестора будуть хеджовані.

Незважаючи на те, що параболічний тренд золота, здається, втрачає динаміку, стійкість Біткойна поблизу його ключового рівня підтримки вказує на можливу зміну ринкових настроїв. Однак кореляція між двома активами послаблюється, тому лише падіння золота навряд чи викличе прорив Біткойна. Натомість кожен актив може змінюватися окремо, не враховуючи зміни цін інших активів. Це означає, що майбутня динаміка Біткойна все більше залежатиме від каталізаторів самого крипторинку, а не від показників традиційних активів безпеки.