Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): уряд США активи перевищили 320 тисяч BTC, зайнявши перше місце у світі; «Маджі Даге» зазнав збитків у 54 мільйони доларів

В останні 24 години на крипторинку у блокчейні з'явилися численні великі транзакції та зміни позицій, інституції та китові фонди продовжують перерозподіл у популярних токенах. Уряд США став найбільшим володільцем біткойнів у світі, що викликало широкий інтерес на ринку; ETH став провідним активом у блокчейні, адреси, пов'язані з Bitmine, та китові лонгові позиції помітно збільшилися; BTC, у свою чергу, після виступу Пауелла був активований одночасно лонгами та шорт позиціями, ризики левериджу у блокчейні швидко накопичуються; одночасно популярні токени XPL, ASTER, ENA, FF демонструють безперервний перерозподіл активів та сигнали корекції цін. В цілому, висока левериджна гра у популярних токенах та повторне накопичення інституцій йдуть паралельно, короткостроковий діапазон коливань може ще більше розширитися.

Динаміка ринку BTC

Кити та інституційні шорт позиції посилюються · Адреса «0xddc» сьогодні вночі відкрила 150 токенів BTC шорт позицій на суму 11.82 тисячі доларів (близько 16.8 мільйонів доларів) після виступу Пауела. Ця адреса відома своєю «мережевою ієрархічною структурою», з відсотком виграшу 77.8% протягом місяця, головним чином використовує середньо- та короткострокові стратегії. · Тим часом, BTC лонг позиція консультанта WLFI ogle (0x70F) зазнала значних збитків, середня ціна відкриття становила 115.4 тисячі доларів, тепер збитки перевищують 450 тисяч доларів, ліквідаційна ціна 109.7 тисячі доларів, до ліквідації лише 2.3%. · Уряд США підтвердив, що конфіскує 127 тисяч токенів BTC (близько 14.1 мільярда доларів) у групи принца Камбоджі Чена Чжі, внаслідок чого її загальні активи досягли 324 тисяч токенів BTC (вартість 36.2 мільярда доларів), що забезпечує їй позицію найбільшого володільця біткойнів у світі.

· «Внутрішній кит» повністю закрив свою шорт позицію на 500 мільйонів доларів у Біткойні на Hyperliquid, отримавши прибуток близько 5 мільйонів доларів після серії ринкових падінь з 10 жовтня.

· Solv Protocol вніс 500 BTC до CEX для розширення ліквідності або застави.

Аналіз: У BTC ринку інституційні та китові кошти ведуть боротьбу за напрямок, одна сторона використовує левередж для шорт позицій, інша все ще дотримується лонг позиції. Інформація про величезні запаси уряду США посилює очікування тиску на пропозицію на ринку, у короткостроковій перспективі це може стримувати енергію для відскоку; але в середньостроковій та довгостроковій перспективі логіка розподілу інституцій не змінилася, дефіцит спот залишається основною темою.

Динаміка ринку ETH

1、Лонг позиції великого кита знову активізуються · Один кит під час обвалу 11 жовтня зазнав збитків у 2,04 мільйона доларів, але повернувся з великою позицією, відкривши лонг на 18,9 тисячі ETH за середньою ціною 3717 доларів, загальна вартість позиції становить 78 мільйонів доларів, наразі вже має прибуток у 7,5 мільйона доларів. · Інша нова гаманцева адреса вивела 10 мільйонів доларів USDC з CEX, з яких 9 мільйонів доларів були внесені в Hyperliquid для відкриття лонгової позиції на ETH з 3-кратним кредитним плечем, залишок 3 мільйони доларів купується партіями на спотовому ринку за стратегією TWAP. · 6 років тому стародавній кит накопичував ETH на CEX, сьогодні він закрив позицію в 2538 ETH (близько 10,47 мільйона доларів), отримавши 20-кратний прибуток.

2、Cumberland та інституційна ліквідність · Cumberland за минулий тиждень накопичив 17,200 ETH (приблизно 71,370,000 доларів), що свідчить про те, що він все ще надає послуги з розподілу позицій або позабіржових розрахунків для інституційних клієнтів. · За даними моніторингу у блокчейні, новий гаманець отримав 26,199 ETH (приблизно 108,000,000 доларів) від FalconX, ймовірно, належить рахунку, пов'язаному з Bitmine.

3, «Маджі Даге» Хуан Лічен за останні 30 днів втратив 54,06 мільйона доларів США, наразі загальні збитки на рахунку становлять 12,75 мільйона доларів США, а залишок на рахунку становить лише 348 тисяч доларів США. Наразі він має позиції лонг на ETH на суму 9,06 мільйона доларів США, ціна ліквідації 4047,1 доларів США.

Аналіз: Інтенсивність притоку коштів до ETH явно зросла, інституційні гравці продовжують виводити токени, а китові лонг позиції відновлюють свої позиції, що створює кілька підтримок. Витік на спотовому ринку та накладення на позиції з кредитним плечем можуть призвести до короткострокових ризиків корекції, але загальна структура залишається позитивною, ETH все ще є основним об'єктом інвестицій.

Динаміка ринку SOL

FTX/Alameda викупили 192,900 монет SOL (3941 доларів США ) і розподілили їх на 28 адрес, після чого більшість адрес, що отримали SOL, згодом переведуть SOL на CEX.

Адреса стейкингу FTX/Alameda з листопада 2023 року вже через вищезазначений спосіб накопичила та викупила 917,3 тисяч SOL (18,5 мільярда доларів ), середня ціна виведення 135 доларів. Наразі на адресі стейкінгу FTX/Alameda ще 441 тисяч SOL (8,9 мільярда доларів ) знаходяться в стейкінгу.

Аналіз: це може означати подальший ризик тиску на продаж, що демонструє стратегію FTX/Alameda щодо зменшення обсягу активів на високих ринкових позиціях. В даний час приблизно 4,41 мільйона SOL (близько 890 мільйонів доларів) перебувають у стані стейкінгу, і якщо в майбутньому вони будуть продовжувати розблокування або виведення, це може спричинити фазовий шок ліквідності на ринку Solana та викликати занепокоєння інвесторів щодо короткострокових коливань цін.

Динаміка ринку ASTER

· Galaxy Digital знову вніс 200 ASTER (приблизно 3 мільйони доларів) до CEX, за минулий тиждень загальний обсяг поповнень склав 40,8 мільйонів (68,28 мільйонів доларів), все ще має 31,9 мільйона (4,721 мільйонів доларів).

· Кит Адреса продовжує переводити на CEX 793,7 тис. ASTER (близько 1151,8 тис. доларів США), у блокчейні залишилося 3189 тис. (4784 тис. доларів США).

· ASTER впав з попереднього максимуму 2 долари до 1.49 доларів, помітно відбулося етапне накопичення.

Аналіз: Витік коштів ASTER синхронізується з темпом переміщення інституцій, що свідчить про наявність постійного тиску на продаж у короткостроковій перспективі; Galaxy Digital та інші провідні гаманці, можливо, проводять поетапні хеджування. Кошти ASTER зосереджені на біржовій стороні, короткостроковий діапазон коливань розширюється.

Інші токени та потоки фондів установ

1、ENA、XPL、FF підписатися · Вчора великі гравці TOP36, які збільшили позиції в HYPE, сьогодні переключилися на ENA, вивівши 3 мільйони ENA (1,32 мільйона доларів) з CEX, що стало першим створенням позиції. · Водночас, інституційні рахунки продовжують купувати спот XPL через стратегію TWAP, що свідчить про те, що короткострокові та середньострокові кошти активно спрямовуються в нові екосистемні проекти.

· Чотири кита після різкого падіння ринку накопичили 48 мільйонів монет FF (приблизно 6,47 мільйона доларів) та провели стейкінг.

2、Переміщення активів золота та стейблкоїнів · «Шорт позиції на BTC під час краху LUNA/UST принесли прибуток у 5,16 мільйона доларів» старий кит купив 2879 монет XAUt на суму 12,01 мільйона доларів за середньою ціною 4168 доларів, що свідчить про зростання інтересу до захисту. · Компанії Cumberland, FTX/Alameda продовжують здійснювати великі переміщення активів, зокрема FTX вже викупила 192,9 тисячі SOL (приблизно 39,41 мільйона доларів) і продовжує розподіляти їх на біржі.

Аналіз: Напрямок фінансування неосновних токенів показує, що кошти спрямовані на захист і структурне переміщення: активи, прив'язані до XAUt, були закуплені, ENA, XPL, FF тощо все ще отримують увагу, що свідчить про те, що інститути здійснюють профілактичні коригування для ринку Коливання.

Огляд ринку та прогноз тенденцій

Протягом останніх 24 годин дані у блокчейні показують, що кошти знову повертаються до популярних токенів, особливо до ETH та BTC. Інцидент з конфіскацією біткойнів урядом США знову викликав обговорення довгострокового балансу на стороні пропозиції, тоді як боротьба між установами та китами посилила короткострокові коливання. Леверидж позиції ETH значно зріс, що свідчить про посилення очікувань на відновлення. ASTER та ENA переживають етап перезваження коштів, ліквідність на біржах залишається активною.

Загальний висновок такий:

**Напрямок інституційний переважно вгору, капітал повертається до основних сегментів: **Накопичення купівлі ETH та XPL показує відновлення ризикового апетиту.

Тиск на постачання BTC та розбіжності між лонг та шорт позиціями: Великий обсяг активів уряду США, хоча і створює потенційний тиск на продаж, однак у короткостроковій перспективі навряд чи безпосередньо вплине на ринок.

Ризик підвищення важелів деривативів: Лонги зосереджені на ETH та частині BTC, у разі падіння ціни ризик ліквідації зросте.

Зміцнення тенденцій хеджування та ребалансування: Пасивний попит на XAUt та концентрація стейблкоїнів свідчать про те, що інститути проводять оборонні позиції та структурну реорганізацію.

У короткостроковій перспективі ринок буде перебувати в зоні високих коливань, але загальна тенденція схиляється до структурного відновлення, ETH і BTC залишаються основними центрами накопичення коштів.

Висновок

Повернення основних капіталів і повторне розташування інститутів свідчать про те, що ринок входить у стадію фрагментарного відновлення. З урахуванням прозорості регуляторних подій у США та інформації про позиції інститутів, короткострокові коливання можуть зберігатися, але довгострокова логіка залишається позитивною, тенденція накопичення ETH та популярних активів продовжує посилюватися.