Золотий рекорд на фоні крипторинку: після ліквідації на 20 мільярдів доларів виявлено вражаючу витривалість, на горизонті ринок Uptober.

У умовах зростаючої глобальної невизначеності ціни на золото в середу досягли історичного максимуму, ще раз підтвердивши домінуючу роль активів-убежищ. Тим часом, незважаючи на те, що крипторинок пережив найбільше в історії структурне ліквідацію (понад 20 мільярдів доларів маржинальних позицій було закрито), загальна ринкова капіталізація вже відновилася до 40 трильйонів доларів, продемонструвавши вражаючу стійкість. Дані у блокчейні показують, що інституційний інтерес і обсяги постачання USDT швидко зростають, забезпечуючи ринку міцну ліквідність і підтримку. Аналітики вважають, що це велике дамп є чисто технічною подією зниження кредитного плеча, а не погіршенням фундаментальних показників, ринок, як очікується, зможе відновитися в історичній "Uptober" у другій половині місяця.

Макроекономічні ризики посилюються: золото досягає нових максимумів, а прогнози щодо дій ФРС стають більш м'якими

Геополітичні конфлікти, зупинка роботи уряду США та торговельна напруга спільно сприяли переміщенню капіталу до захисних активів і зміцнили очікування ринку щодо переходу ФРС до м'якої політики.

· Золото перевищило історичний рекорд

Під впливом глобальної невизначеності (включаючи напруженість у торгівлі між Китаєм і США, конфлікт між Росією та Україною та тривалу зупинку роботи уряду США) інвестори звертаються до активів-убежищ, що сприяє продовженню зростання цін на золото в середу, встановлюючи новий історичний рекорд.

· Песимістичні очікування ФРС підтримують золото

Ринок зараз переробляє позицію Федеральної резервної системи, що переходить до м'якої монетарної політики, очікування зниження процентних ставок постійно посилюються. Інструмент CME FedWatch показує, що ринок оцінює зниження ставок на 25 базисних пунктів у жовтні, а ймовірність ще одного зниження ставок до кінця року наближається до 90%.

Аналітики Investec зазначають, “ринок готується до потенційного пом'якшення політики. Сповільнення економічного зростання та м'які перспективи Федеральної резервної системи продовжують підтримувати привабливість золота як інструменту хеджування портфеля.”

· Виступи Пауелла посилюють очікування зниження процентних ставок

Заяви голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела про слабкість ринку праці та уповільнення інфляції ще більше підвищили очікування щодо грошово-кредитного стимулювання, що призвело до тиску на дохідність державних облігацій і відносно підвищило привабливість золота.

крипторинок: "вражаюча стійкість" після структурного закриття позицій

Незважаючи на історичне значне зменшення важелів, ринкова капіталізація крипторинку швидко відновилася, підкреслюючи технічну природу цього великого дампу.

· Найбільше ліквідація в історії та швидка Віддача

Минулого вікенду крипторинок пережив найбільше за всю історію ліквідаційне явище, понад 20 мільярдів доларів США плечових позицій були ліквідовані за кілька годин. Проте, загальна ринкова капіталізація швидко відновилася до 4 трильйонів доларів США.

Біткоїн у вівторок не зміг підтримати відновлення, знизившись до 11.1 тисяч доларів; Ефір впав на 3.7%, торгуючись приблизно по 4101 долар.

· Відсутність зовнішніх каталізаторів "структурних подій"

Підкаст про шифрування Скотта Мелкера висловлює здивування швидким відновленням ринку, зазначаючи, що цей крах не пов'язаний з зовнішніми каталізаторами, такими як божевілля ICO 2017 року чи заборона на видобуток у Китаї, і крах FTX також не був залучений.

Melker визначив цю подію як чисто структурну подію: ліквідація змушує трейдерів переоцінити ринкові ризики, що є технічним коригуванням, а не зміною фундаментальних показників.

У блокчейні сигнал сильний: приплив інституційних коштів та накопичення ліквідності

Дані у блокчейні та показники притоку ETF свідчать про те, що, незважаючи на величезну волатильність, інституції та нові кошти продовжують надходити в екосистему шифрування, забезпечуючи підтримку для подальшої віддачі.

· Підтримка інститутів та різке зростання постачання USDT

Дані CryptoQuant показують, що незважаючи на коливання ринку, великі утримувачі все ще накопичують біткоїни.

За останні 60 днів постачання USDT зросло майже на 15 мільярдів доларів, що є найшвидшим зростанням стабільної монети з січня, що свідчить про те, що ліквідність фіатних валют накопичується в системі.

· Сильний приплив коштів в ETF

Вливання коштів у спот-біткоїн ETF у США досягло 3,5 мільярда доларів, що свідчить про те, що навіть після подій ліквідації інтерес інститутів залишається сильним. Звіт Glassnode показує, що кошти все ще зберігаються в екосистемі шифрування.

· Деколи спекуляцій та ключових рівнів цін

Ця розпродаж усунула надмірну спекуляцію на ринку: фондова ставка безстрокових ф'ючерсних контрактів зменшилася вдвічі, а трейдери опціонів платять вищу премію за захист від падіння.

CryptoQuant підтвердила, що 11,5 тисяч доларів є ключовим рівнем для біткоїна, що представляє реалізовану ціну трейдерів у блокчейні. Продовження пробою цього рівня може свідчити про повернення бичачого імпульсу.

Історична модель та короткостроковий прогноз: друга половина "Uptober" може активізуватися

Історичні цінові тренди та потенційне покращення макроекономічного середовища забезпечують позитивні очікування для біткоїна в другій половині жовтня.

· Історичний патерн "Uptober" підтримує відновлення

В історії жовтень був сильним місяцем для біткоїна, за останні дванадцять років він отримав прибуток у десяти випадках, тому його називають "Uptober".

Найсильніші зростання зазвичай відбуваються в половині жовтня. У 2024 та 2023 роках біткоїн значно зростав після 15 жовтня. Хоча біткоїн наразі впав на 0,6% у жовтні, історичні тренди вказують на те, що цього місяця все ще є ймовірність закінчити його з позитивним результатом.

· Напруженість у торгах, ймовірно, зменшиться

Торгові напруженості, які призвели до великого дамп минулого вихідного, починають демонструвати ознаки ослаблення. Президент Трамп і голова КНР Сі Цзіньпін планують зустрітися для обговорення торгових питань. Дослідник Тім Сун очікує, що остаточний результат буде більш помірним, ніж нинішні побоювання ринку.

· Ротація капіталу та оцінка

Скотт Мелкер зазначив, що рух коштів від золота до біткойна зазвичай відбувається після того, як золото досягає нового максимуму, що свідчить про те, що інвестори перераспреділяють капітал, а не повністю виходять з крипторинку.

Технічний огляд золота/срібла та торговельний діапазон

За підтримки макроекономічних позитивів, технічні показники золота та срібла залишаються сильними, очікуємо зростання.

· Технічний аналіз золота (XAU/USD)

Торговий діапазон: Очікується в межах 4105 USD до 4245 USD.

Динаміка: Ціна стабільна біля 4189 USD, отримуючи сильну підтримку від 50-EMA (4083 USD) та 200-EMA (3924 USD).

Сопротивлення та підтримка: Пряме сопротивлення розташоване на 4200 USD, 4225 USD та 4245 USD. Підтримка знаходиться на 4168 USD та 4105 USD.

Схильність до зростання: Поки ціна залишається вище 4105 USD, широка схильність до зростання продовжиться, мета - 4245 USD. RSI близько 69, що показує високу силу покупок, але може швидко охолонути.

· Технічний прогноз для срібла (XAG/USD)

Ціна угоди: Торгується поблизу 52.35 USD, зростаючи на 0.31% після віддачі від рівня підтримки 51.37 USD.

Підтримка та опір: Підтримується 50-EMA (50,94 USD) та 200-EMA (47,88 USD). Прямий опір на 53,36 USD та 54,55 USD. Рівні підтримки на 51,37 USD та 49,73 USD.

Бичачий настрій: Якщо срібло突破 53.36 USD, це може прискорити зростання до 54.55 USD.

Висновок

Під впливом подвійного фактора попиту на захист та м'яких очікувань Федеральної резервної системи, золото досягло історичного максимуму, що відображає крихкість поточного макроекономічного середовища. Проте, біткоїн після найбільшого в історії структурного розкручування швидко відновив свою ринкову капіталізацію, підкреслюючи свою потенційну основну стійкість. Дані у блокчейні, що показують інтерес з боку інститутів та накопичення ліквідності фіатних грошей, разом з історичною моделлю «Uptober», створюють позитивні очікування для відновлення крипторинку в другій половині жовтня. Основна увага ринку зосереджена на тому, чи зможе біткоїн знову повернутися до ключової позначки 115 000 доларів, щоб підтвердити, що подія розкручування усунула спекулятивні бульбашки, закладаючи основу для наступного етапу зростання.

Ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. крипторинок має різкі коливання, інвестори повинні обережно приймати рішення.