1. Вступ

Острів Джерсі має незалежну від Великої Британії систему оподаткування, яка давно славиться "низьким податковим навантаженням, чіткою системою, простою структурою" і є одним з найбільш привабливих офшорних фінансових центрів у світі. Податкова система острова, дотримуючись принципів місцевого управління, також відповідає міжнародним стандартам відповідності, забезпечуючи гнучке та стабільне податкове середовище для традиційних фінансових послуг, управлінських установ та нової криптоекономіки.

На відміну від інших країн, острів Джерсі не проявляє радикально-інноваційного підходу до регулювання криптоактивів, а демонструє обережний, багаторівневий та орієнтований на сумісність вибір шляху. У податковому плані він зберігає традиційний підхід до звільнення від податку на капітальний прибуток та низького податкового навантаження для компаній, але у визначенні поведінки зберігає гнучкість у судженнях «комерційності» та «цільовості»; у сфері регулювання він інтегрує віртуальні активи в звичайні рамки, такі як протидія відмиванню грошей, розкриття інформації про транзакції, ліцензійна система та інші, шляхом розширення існуючих юридичних меж, а не створення нової криптозаконодавчої системи.

2. Податкова система криптовалют на Острів Джерсі

2.1 Податкова система Острів Джерсі

Острів Джерсі є британською коронною територією з високим ступенем автономії, має незалежну податкову та фінансову регуляторну систему. Його податкова система відзначається простотою, стабільністю та низьким податковим навантаженням, що спрямована на створення привабливого податкового середовища для глобальних інвесторів та осіб з високим рівнем доходу. Основні види податків та ставки такі:

①Корпоративний податок: Острів Джерсі використовує структуру податкових ставок "0-10-20", тобто стандартна ставка податку на прибуток підприємств становить 0%, для фінансових компаній - 10%, а для комунальних підприємств - 20%.

!

②Податок на доходи фізичних осіб: єдиний податковий тариф становить 20%, без прогресивної структури, і встановлено базовий неоподатковуваний мінімум (приблизно 17000 фунтів стерлінгів, щорічно незначно коригується), без податку на капітальний прибуток, податку на спадщину, податку на дарунки.

③Податок на товари та послуги (GST): У 2008 році був введений податок на товари та послуги, єдина ставка якого становить 5%, подібно до податку на додану вартість, але має більш вузький обсяг, головним чином застосовується до місцевих товарів та послуг, тоді як фінансові послуги, експортні послуги тощо зазвичай звільняються від оподаткування.

Ця податкова система не лише обслуговує традиційні фінанси, але й надає політичний простір для бізнесу, пов'язаного з криптоактивами, і стала одним із ключових факторів, які приваблюють підприємства Web3 до реєстрації та ведення бізнесу на цьому острові.

2.2 Податкова політика щодо криптовалют на острові Джерсі

2.2.1 Щодо якісної характеристики криптоактивів

З точки зору загального регуляторного підходу, острів Джерсі розглядає криптоактиви як "активи", а не як законні гроші, і не класифікує їх автоматично як цінні папери чи фінансові продукти. Це означає, що в правовій та податковій сфері криптоактиви не мають статусу законного платежу і не підпадають автоматично під регулювання фінансових інструментів, а визначаються функціонально в залежності від конкретного сценарію використання:

Регулятор на острові Джерсі, керуючись визначенням JFSC (Комісія з фінансових послуг Джерсі), визнає криптоактиви як "цифрове представлення вартості, яке можна торгувати або передавати, використовувати для платежів або інвестицій", але не розглядає їх як законний платіжний засіб. Якщо криптоактиви використовуються для інвестицій або зберігаються для збільшення вартості, вони вважаються інвестиційними активами, схожими на "особисту власність", і підлягають податковим правилам, подібним до тих, що застосовуються до звичайної власності.

Відповідно до ICO Guidance Note JFSC 2018 року, якщо токен має характеристики, що передбачають участь у прибутках емітента, претензії на активи, зобов'язання щодо викупу, управлінські права або очікування доходу, він буде визнаний цінним папером; якщо він має характеристики колективного інвестування, то розглядається як "колективна інвестиційна схема (collective investment scheme)" і підлягає оцінці на основі його структури прав. Якщо криптоактиви отримуються через майнінг або послуги на ланцюзі, то відповідний дохід може розглядатися як "комерційний дохід" або винагорода за "послуги", і він підлягає оподаткуванню на прибуток або корпоративний податок.

Регуляторні органи острова Джерсі підкреслюють принципи орієнтації на ризики та класифікації використання при регулюванні та оподаткуванні криптоактивів, не застосовуючи універсальний підхід до всіх віртуальних активів, а класифікуючи окремі дії, такі як торгівля, володіння, обіг та послуги з криптоактивами, щоб визначити, чи застосовуються чинні фінансові регуляції або зобов'язання щодо запобігання відмиванню грошей.

2.2.2 Політика оподаткування, пов'язана з криптоактивами

Хоча на острів Джерсі ще не було введено спеціальний закон про податки на криптоактиви, його податкові органи Revenue Jersey вже включили криптоактиви до існуючої податкової системи через роз'яснювальні документи та практичні прецеденти. В цілому, податкова система острова Джерсі щодо криптоактивів спирається на основні принципи, орієнтовані на використання, визначення властивостей і адаптацію до ризиків. Різні платники податків та ситуації діяльності підпадатимуть під різні податкові правила, наведені нижче основні випадки:

（1）Особисте володіння та торгівля

Для фізичних осіб, якщо вони володіють криптоактивами лише для довгострокових інвестицій або для періодичної торгівлі, отримане збільшення вартості зазвичай вважається капітальним прибутком, і на острові Джерсі податки не стягуються. Але якщо угоди здійснюються часто, мають комерційний характер, наприклад, використання важелів або постійне надання ліквідності, то відповідні доходи будуть вважатися доходами від підприємницької діяльності і підлягають декларуванню за ставкою 20% податку на доходи фізичних осіб. Визначення "торгової діяльності" на острові Джерсі ґрунтується на принципах "Badges of Trade" HMRC (BIM20205). Крім того, прибутки від стейкінгу, аеродропи, винагороди за ноди та інші некапітальні доходи також зазвичай вважаються оподатковуваними доходами, які повинні бути задекларовані.

(2) Володіння та управління підприємством

Якщо компанія займається бізнесом, пов'язаним з криптоактивами, наприклад, експлуатацією бірж, управлінням цифровими гаманцями, видобутком, випуском токенів, розробкою протоколів DeFi тощо, її доходи від діяльності слід вважати оподатковуваним комерційним доходом. Згідно з класифікацією податкової системи Джерсі "0-10-20": звичайні технологічні або платформні підприємства можуть підпадати під 0% ставку корпоративного податку; якщо йдеться про фінансові послуги (такі як управління криптоактивами, угоди, випуск інвестиційних продуктів тощо), може застосовуватися ставка 10%; якщо визнано як комунальне або інвестиційне підприємство, застосовується ставка 20%.

(3) Дії з видобутку

Щодо діяльності з видобутку криптоактивів, на острові Джерсі не було спеціально прийнято законодавство, яке забороняло б або звільняло б від оподаткування. В офіційному документі "Cryptocurrency Tax Treatment" зазначено, що якщо видобуток є "епізодичним або некомерційним", то він не підлягає оподаткуванню; але якщо видобуток має постійний, прибутковий та організований характер, то результуючі криптоактиви будуть вважатися оподатковуваним доходом і мають бути враховані за ринковою ціною в поточному доході з подальшою сплатою податків.

(4) Проблема криптоплатежів та GST

Хоча на острові Джерсі діє податок на товари та послуги (GST) у розмірі 5%, податкова служба чітко зазначила, що сама «обмінна діяльність» криптоактивів як засобу платежу не є оподатковуваною транзакцією. Іншими словами, коли користувачі купують товари за біткоїни або ефір, обмінюють фіатні гроші чи інші віртуальні валюти, ця діяльність сама по собі не створює зобов'язання сплачувати GST. Проте, якщо торговець приймає криптоплатежі і надає оподатковувані товари чи послуги, його товари все ще повинні підлягати GST відповідно до вимог. У цьому випадку криптоактиви розглядаються лише як засіб платежу, і немає суттєвої різниці між використанням готівки чи кредитної картки.

3. Побудова та вдосконалення регуляторної структури криптовалют на острові Джерсі

Регуляторна рамка криптоактивів на острові Джерсі створена під керівництвом Комісії з фінансових послуг Джерсі (Jersey Financial Services Commission, JFSC). JFSC відповідає за нагляд, регулювання та розвиток фінансового сектора Джерсі, що включає в себе регулювання віртуальних активів, а її обов'язки в основному полягають у:

①Розробка регуляторної політики та вказівок: JFSC публікуватиме інструкції та інші документи, що визначають спосіб регулювання віртуальних активів на острові Джерсі, включаючи випуск вказівок та ліцензій для віртуальних валютних бірж.

② Реєстрація та ліцензування: підприємства, що працюють у сфері віртуальних активів на острові Джерсі, повинні зареєструватися в JFSC та отримати всі необхідні ліцензії або дозволи.

③Регулювання та правозастосування: JFSC відповідає за регулювання регульованих суб'єктів, забезпечуючи їх дотримання законів Джерсі проти відмивання грошей/фінансування тероризму, а також інших регуляторних вимог. Водночас JFSC має право вжити правозастосовних заходів щодо підприємств, які порушують ці вимоги.

④ Встановлення стандартів відповідності та нагляду: JFSC встановлює стандарти відповідності та перевірки для галузі віртуальних активів. Наприклад, підприємства повинні мати персонал з відповідними навичками та досвідом, включаючи призначеного офіцера з протидії відмиванню грошей (MLRO) та заступника офіцера (Deputy MLRO), а також ключових працівників, відповідальних за відповідність та внутрішній нагляд. JFSC також наглядає за тим, чи дотримуються постачальники послуг віртуальних активів "правила подорожі" (Travel Rule) та міжнародних стандартів податкової звітності для криптоактивів.

⑤ Міжнародна співпраця: JFSC співпрацює з іншими регуляторами та міжнародними організаціями, обмінюється інформацією, сприяє узгодженості та координації глобального регулювання віртуальних активів.

Острів Джерсі не розробив спеціальний кодекс для криптоактивів, а на основі існуючої фінансової регуляторної системи та антимонопольного законодавства поступово включає віртуальні активи та їх постачальників послуг до регуляторної системи шляхом додавання визначень, розширення сфери застосування та впровадження реєстраційного режиму. Нижче наведено основні юридичні та регуляторні документи, що стосуються криптоактивів:

①«Закон про фінансові послуги» (Financial Services (Jersey) Law 1998)

Цей закон є основним фінансовим регуляторним актом на острові Джерсі, який передбачає, що будь-які підприємства, що надають певні фінансові послуги на острові Джерсі, повинні реєструватися або отримувати ліцензію від JFSC. У 2016 році JFSC чітко вказав, що криптовалютні біржі підпадають під регулювання цього закону, тому їх потрібно реєструвати як "бізнес, що надає грошові послуги (Money Service Business)".

② Закон про доходи від злочинів (Proceeds of Crime (Jersey) Law 1999)

Це основний закон Джерсі про боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму, що стосується всіх високоризикованих галузей, зокрема криптовалютних підприємств. Закон вимагає від підприємств, що займаються віртуальними активами, виконання таких обов'язків: перевірка клієнтів (CDD), зберігання записів про транзакції та повідомлення про підозрілі транзакції Департаменту фінансової розвідки Джерсі (JFCU).

③ "Правила регулювання віртуальних валютних бірж" (Virtual Currency Exchange Regulations)

JFSC у 2016 році опублікувала регуляторні норми, що стосуються бірж криптовалют, які вимагають суворого дотримання заходів AML/CFT та створення ефективних внутрішніх контролів і управлінських структур. Ці норми включають платформи криптообміну до системи фактичного регулювання.

⑤ «Посібник з регулювання первинних пропозицій монет (ICO)» (Initial Coin Offerings Guidance Note)

JFSC опублікував цей посібник у 2017 році, чітко визначивши сферу регулювання ICO на острові Джерсі. Документ підкреслює, що ICO буде оцінюватися в кожному випадку, і залежно від природи випущених токенів буде вирішуватися, чи застосовуються чинні закони про регулювання фінансових послуг; якщо токени мають характеристики цінних паперів або становлять колективний інвестиційний інструмент, їм потрібно отримати ліцензію та підлягати регулюванню.

⑥"Регламент про інформацію, що супроводжує перекази коштів (Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, поправки 2023 року)"

Цей регламент реалізує «Правило подорожі» FATF, яке вимагає від усіх VASP збирати та обмінюватися ідентифікаційною інформацією відправника/отримувача під час передачі віртуальних активів, що є важливим кроком для покращення прозорості трансакцій з криптовалютою через кордон на острові Джерсі.

⑦《OECD Керівництво щодо оподаткування криптоактивів (CARF)》（Crypto-Asset Reporting Framework Regulations, 2024–2025）

Острів Джерсі приєднається до угоди CARF у 2024 році, а в 2025 році впровадить місцеве законодавство, яке зобов’яже всіх постачальників послуг з криптоактивів виконувати обов’язок збору та звітування податкової інформації про клієнтів, а також здійснювати автоматичний обмін інформацією з іншими юрисдикціями.

На острові Джерсі податкові та регуляторні норми, пов'язані з віртуальними активами, базуються на Законах про фінансові послуги та про доходи від злочинів, поступово вдосконалюючись через деталізацію у контексті та міжнародні співпраці. Закон про фінансові послуги встановлює вимоги до ліцензування, які дозволяють новим бізнесам, таким як криптобіржі, входити в управління "фінансовими послугами", в той час як Закон про доходи від злочинів слугує мінімальними стандартами для всіх віртуальних активів, охоплюючи зобов'язання з проведення перевірки клієнтів, ведення обліку угод і звітування про підозрілі дії. "Інструкції щодо первинних розміщень токенів" на цій основі здійснюють функціональну класифікацію діяльності з випуску токенів, чітко визначаючи, чи мають різні моделі випуску підпадати під існуючу регуляторну структуру цінних паперів або колективних інвестицій. Регламент щодо передачі коштів з супутньою інформацією та CARF додатково посилюють прозорість трансакцій з коштами та податкову інформацію, забезпечуючи відповідність між гнучким податковим режимом Джерсі та міжнародними вимогами щодо відповідності.

4. Підсумки та перспективи

Острів Джерсі поступово створює привабливе та відповідне вимогам регулювання середовище для криптоактивів завдяки своїй простій та гнучкій податковій системі та прогресивній стратегії регулювання. Щодо податкової системи, острів Джерсі продовжує зберігати свої традиційні переваги — відсутність податку на приріст капіталу та низьке податкове навантаження на підприємства, що створює сприятливі умови для криптоіндустрії. Але можна помітити, що острів Джерсі не заохочує структурування, орієнтоване на спекулятивний арбітраж, а навпаки, чітко визначає межі через податкові визначення "комерційної діяльності", залишаючи простір для регуляторних рішень; ця неясна межа є джерелом його гнучкості.

У майбутньому острів Джерсі неминуче зазнає впливу посилення міжнародних правил, особливо в рамках CARF від ОЕСР та вимог FATF щодо прозорості VASP, що поступово звузить його політичний буфер. Справжнім викликом для острова Джерсі, можливо, є не те, як "привернути більше крипто-компаній", а те, як, зберігаючи інституційну автономію, створити довірливий, але не надто жорсткий регуляторний імідж.