Майбутнє Біткойна виглядає яскравим: ключові дані показують, що він тут, щоб залишитися

У недавній торгівлі Біткойн пережив значне внутрішньоденне падіння, підкреслюючи триваючу волатильність на ринку криптовалют, незважаючи на появу спотових ETF. Учасники ринку стикаються з посиленими ліквідаціями, стресом ліквідності та потенціалом подальшої нестабільності в умовах макроекономічних факторів і регуляторної невизначеності. Поки трейдери орієнтуються в цих буремних водах, розуміння наслідків недавніх крахів та еволюції структури ринку є вирішальним для інвесторів, які прагнуть ефективно управляти ризиками.

Падіння Біткойна в п'ятницю підкреслює постійну волатильність, підживлювану кредитним плечем та викликами ліквідності на фоні мінливої крипто-ринку.

Ліквідації досягли $5 мільярд, виявивши вразливості в заставних активах та ризики, пов'язані з торгівлею деривативами.

Ринок залишається обережним, з низькою ліквідністю та чутками про неплатоспроможність, що посилюють занепокоєння, особливо напередодні понеділкових свят у США.

Біткойн (BTC) різко впав на $16,700 у п'ятницю, що ознаменувало корекцію на 13,7% менш ніж за вісім годин. Ціна впала до $105,000, знищивши приблизно 13% відкритих ф'ючерсних позицій в BTC. Хоча це драматично, такі різкі внутрішньоденні зміни не є безпрецедентними в історії Біткойна, навіть поза великими кризами.

Виключаючи «падіння COVID» 12 березня 2020 року — з помітним падінням на 41,1% протягом дня, яке частково було викликане проблемами на BitMEX — в останній історії Біткойна було 48 інших випадків глибших корекцій. Наприклад, 9 листопада 2022 року Біткойн впав на 16,1%, опустившись до $15,590 на тлі наслідків краху FTX, в результаті якого майже 40% активів Alameda Research були заблоковані в рідному токені FTT. Цей епізод приніс додатковий хаос на ринку, оскільки Binance та інші біржі повідомили про перешкоди для виведення коштів та зростаючі побоювання щодо неплатоспроможності.

Волатильність Біткойна залишається високою, незважаючи на зрілість ринку ETF.

Динаміка ринку після ETF вказує на можливе зменшення щоденної волатильності, при цьому внутрішньоденні падіння понад 10% стають менш частими. Однак, враховуючи чотирирічний цикл Біткойна та еволюцію торгового ландшафту, може бути передчасно оголошувати про кінець значних коливань. Останні помітні зниження включають корекцію на 15,4% 5 серпня 2024 року та корекцію на 13,3% у березні 2024 року, незабаром після запуску спотового ETF у США. Ці коливання, в поєднанні з ліквідацією ф'ючерсів на суму $5 мільярд в п'ятницю, свідчать про те, що ринок все ще може стикатися з тривалими проблемами стабільності.

Дані про ліквідацію з Hyperliquid, децентралізованої безстрокової біржі, показали, що були примусово закриті позиції на суму 2,6 мільярда доларів. Тим часом кілька платформ повідомили про проблеми з розрахунком портфельної маржі, а трейдери висловили занепокоєння щодо автоматичного зменшення — процесу, коли позиції ліквідовуються автоматично, коли рівень забезпечення падає нижче порогів. Це призвело до того, що деякі трейдери миттєво втратили значні прибутки, особливо в менш ліквідних активах і альткоїнах, які іноді падали більш ніж на 40%.

BTC/USDT Перпетуальні ф'ючерси проти спотових цін BTC/USD. Джерело: TradingView / Cointelegraph

Біткойн безстрокові ф'ючерси, які зазвичай торгувалися приблизно на 5% нижче спотових цін під час краху, ще не повернулися до рівнів до події. Ця постійна різниця ускладнює ліквідність і стратегії маркет-мейкінгу, особливо під час періодів низького обсягу торгівлі та підвищених ризиків.

Хоча різке падіння в п'ятницю викликало занепокоєння, це також, ймовірно, було вплинуто зниженим тижневим ліквідністю та закриттям ринків облігацій США через свято. Чутки про неплатоспроможність та ризикована поведінка серед маркет-мейкерів сприяли крихкості ринку. Трейдери та інвестори зараз уважно стежать, чи зможе Біткойн встановити підтримку на рівні $105,000, чи залишаються ймовірними подальші корекції в найближчій перспективі.

Цей турбулентний епізод підкреслює постійну необхідність обережності та стійкості в швидко змінюваному середовищі торгівлі криптовалютою, особливо коли органи влади розглядають майбутні регуляції, а учасники ринку адаптуються до більш зрілого, але все ще волатильного крипто-середовища.

Ця стаття була спочатку опублікована як “Майбутнє Біткойна виглядає яскраво: ключові дані показують, що він тут, щоб залишитися” на Crypto Breaking News – ваш надійний джерело новин про криптовалюти, новин про Біткойн та оновлень блокчейну.