Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): Grayscale Ethereum ETF додав заставу 38.8 мільярдів доларів; CEX Meme екосистема викликала "короткостроковий ефект багатства".

Протягом останніх 24 годин на крипторинку спостерігається значне посилення фінансових потоків у блокчейні, активність установ та китів зросла. Ефір (ETH) став основним активом, два спотові ETF під управлінням Grayscale продовжують додавати застейкання, що свідчить про збереження довіри з боку установ; фінансування Біткойна (BTC) зосереджене на новостворених великих адресах та потенційних акаунтах установ для виведення коштів; в той час як мем-зона головних CEX-екосистем викликала нову хвилю короткострокових фінансових сплесків, деякі трейдери та киті за короткий час зазнали значних прибутків і збитків. Загалом, спостерігається чітке розшарування між основними активами та високоризиковими фінансовими потоками, активність у блокчейні досягла найвищого рівня за останні кілька тижнів. Нижче наведено важливі динаміки в блокчейні з 8 по 9 жовтня:

ETH ринкові динаміка: розмір застави Grayscale ETF знову досягнув рекорду, довгострокові кошти прискорюють блокування

· Дві спотові ETF на Етер від Grayscale додали 857,6 тисяч ETH (приблизно 3,88 мільярда доларів) у стейкінг, з моменту отримання дозволу на стейкінг загалом вже стейкнуто 1,1616 мільйона ETH. Аналітики зазначають, що ця тенденція вказує на те, що інституції в умовах волатильності на вторинному ринку переходять на стратегію стейкінгу для блокування довгострокового прибутку та посилення властивостей ETH як "продуктивного активу".

· Одночасно, 5 років тому, класичний Кит, який закупив 9705 монет Ethereum за середньою ціною 3648,7 доларів, за останні три тижні ймовірно продав 8450 монет Ethereum (приблизно 3798 тисяч доларів), отримавши прибуток приблизно 714 тисяч доларів. Ця адреса знову поповнила рахунок на CEX на 1000 монет Ethereum, залишок адреси зменшився до лише 507 монет.

Аналіз: ETF постійне застре́кання та отримання прибутку від китів формують структурний хедж, що показує, що потоки капіталу ETH демонструють "двосторонню гру". Довгострокова блокування посилює очікування нестачі спот, але короткостроковий тиск на продаж може призвести до збільшення волатильності. В цілому, тенденція утримання з боку установ все ще підтримує довгострокову ціннісну логіку ETH.

BTC ринкові динаміка: часті великі зняття монет, можливо, організаційні акаунти перебудовують позиції

· Нова адреса вивела 1000 монет BTC (приблизно 1.2198 мільярда доларів) з CEX, що є одним з найбільших трансакцій BTC у блокчейні за цей тиждень.

· Крім того, деякі гаманці, які були бездіяльними протягом кількох місяців, знову активізувалися, що свідчить про те, що висококласні акаунти коригують свою структуру портфеля після досягнення Біткойном історичного максимуму.

· З точки зору фінансової активності, кошти BTC все ще переважають у холодних гаманцях та зосереджені в інституційних акаунтах, що свідчить про незмінність довіри довгострокових тримачів.

Аналіз: Великі виводи BTC часто означають, що активи переходять у довгострокове зберігання або стадію розподілу інститутами. У короткостроковій перспективі BTC може продовжувати піддаватися впливу макроекономічних коливань та зміни ETF, але обсяги виводу в у блокчейні вказують на те, що основні кошти мають намір утримувати монету для захисту.

Мем монетний ринок: провідна CEX екосистема започаткувала "короткостроковий ефект багатства", Кит і високочастотні трейдери активно змагаються.

· Після того, як платформа Meme Rush від головного CEX запрацювала менше ніж за 1 годину, вже 13 гаманців отримали понад 1 мільйон доларів прибутку через BNBHolder.

· Серед них, адреса «0x94...eaa1c» купила 4111 мільйонів BNBHolder за 4 монети BNB, через 40 хвилин продала з прибутком 2,15 мільйона доларів, все ще має залишкові токени на суму 900 тисяч доларів.

· Одночасно, один кит інвестував 3475 монет BNB (близько 454 тисяч доларів США) у купівлю різних популярних мем-монет BSC, включаючи "PUP", "Хакімі" тощо, наразі він має збитки приблизно 120 тисяч доларів США.

· Інший трейдер за 24 години ставить на китайську Мем монету, інвестувавши майже 4,5 мільйона доларів, наразі має збиток у 1,37 мільйона доларів.

Аналіз: У зоні мемів помітно високочастотне входження та виходження коштів, короткострокові надприбутки та різкі відкатки існують одночасно. Кошти зосереджені в екосистемі ведучих CEX, що відображає підвищену активність ринку через гру «короткострокових спекулянтів» та китів, але ризикована природа очевидна.

Напрямок коштів установ та китів: розумні гроші часто управляють короткостроковими операціями, HYPE веде до постійного збільшення коротких позицій.

· Адреса 0x880a безперервно збільшує позиції HYPE основного акаунту на короткострокову продаж, одночасно нарощуючи позиції HYPE супутнього акаунту на довгострокову покупку, та відкриває базові короткі позиції по MNT, WLD, PENGU, ENA, поточна загальна позиція 148 мільйонів доларів, плаваючий збиток 11,4 мільйона доларів.

· Цей трейдер має високий показник виграшу 83% за останній тиждень, схиляється до короткострокових високоінтенсивних торгових стратегій, ефективність використання коштів висока.

· Одночасно, якийсь Кит вніс 4 мільйони USDC в Hyperliquid, відкривши довгу позицію по ZEC з 5-кратним кредитним плечем, що свідчить про те, що частина висококласних капіталів намагається використовувати високий левередж поза межами основних активів.

· Крім того, CEX гарячий гаманець протягом 6 годин розподілив 50 мільйонів PROVE (приблизно 41,19 мільйона доларів) на 14 нових адрес, темп розподілу в блокчейні помітно зріс.

Аналіз: Позиції HYPE на продаж та довгі позиції ZEC існують одночасно, що відображає диференційоване розміщення між установами; в той час як розподіл PROVE може вказувати на початок будівництва ліквідності нового проекту. В цілому, провідні розумні гроші все ще підтримують стратегію високочастотних коливань, щоб захопити прибуток від локальних коливань.

BSC та динаміка нових активів: FORM здійснює великі закупівлі, ASTER переносить токени або заздалегідь планує.

· Новий гаманець витратив 1,935,000 USDT за 2 години, купивши 1,326,000 монет FORM за ціною 1.45 долара, що свідчить про залучення частини ранніх інвестицій у новий проєкт.

· Крім того, адреса, яка раніше тримала 6453,5 тисячі монет ASTER через Gate, сьогодні знову перевела 610 тисяч монет ASTER (близько 1207 тисяч доларів) на CEX, можливо, готуючи їх для короткострокового перетворення.

Аналіз: FORM великі покупки показують, що нові активи все ще мають фінансову привабливість, тоді як дія ASTER по виводу на біржу може призвести до короткострокового тиску на пропозицію. В цілому, BSC та ринок середніх активів демонструють стан переключення ліквідності.

Огляд ринку та аналіз тенденцій

Постійне посилення домінуючої структури інституційних коштів: обсяги застейкованих ETF на Етер підтримують довгострокову впевненість разом із виведенням BTC.

Ринок мем-монет на підвищеному рівні фінансування: короткострокова спекуляція помітна, ризики та можливості існують одночасно;

Висока активність високочастотної торгівлі: розумні гроші та стратегії китів різноманітні, що сприяє коливанням на крипторинку;

Загальний ринок входить у стадію "структурної диференціації": основні активи надійно зафіксовані, нові зони існують у високочастотній спекуляції.

Висновок

Дані у блокчейні свідчать про те, що стабільне накопичення інститутів та короткострокові ігри роздрібних інвесторів резонують, що призводить до стану високої ліквідності та високої волатильності на ринку. Головні інвестиційні фонди продовжують позитивно дивитися на довгострокову цінність ETH та BTC, а короткострокові можливості в секторах Meme та DeFi часто з'являються, ринкові настрої залишаються активними.