51.3 мільярда доларів шорт позицій тиснуть, родина Трампа підняла прапор "ліквідації шортів" для Біткойна: чи зможе прогноз у мільйон доларів стати реальністю?

На ринку за тиждень зникло майже 30 мільярдів доларів, що стерло всі зростання вересня, тоді як на ринку ф'ючерсів на Біткойн (BTC) накопичилося понад 5,13 мільярдів доларів шорт позицій, створивши відмінні умови для потенційного шорт стиснення. У цей ключовий момент син Трампа Ерік Трамп у інтерв'ю газеті "Нью-Йорк Пост" зробив заклик "Купуйте падіння", сміливо прогнозуючи, що BTC до кінця року може перевищити 1 мільйон доларів, і підкреслив традиційний сезонний імпульс Біткойна в четвертому кварталі (Q4). Враховуючи цю подвійну сприятливу інформацію з технічного і макроекономічного боку, слова Еріка Трампа можуть бути не випадковими, а є завчасним розміщенням на структурний ринок, який ще не повністю переварений.

Макроекономічна логіка, що стоїть за оптимізмом Еріка Трампа

Оптимістична позиція Еріка Трампа базується на двох ключових макроекономічних і історичних факторах: глобальне кількісне пом'якшення (QE) та сезонні показники Біткойна в Q4.

· Глобальне QE та постачання грошей M2: Ерік Трамп зазначив: "Темпи зростання криптовалют перевищують інтернет, майбутнє вражає. Четвертий квартал цього року може бути надзвичайним. З початком глобального кількісного пом'якшення, Біткойн навіть може перевищити 1 мільйон доларів. Зростання постачання грошей M2 на глобальному рівні створює сприятливі умови."

· Тлумачення фону: M2 грошова маса є показником загальної кількості готівки та напівготівки, що обертається в економіці. Кількісне пом'якшення - це політика центрального банку, яка полягає в купівлі державних облігацій та інших цінних паперів для збільшення грошової маси. Ці дії призводять до збільшення M2 грошової маси, що зазвичай вважається каталізатором зростання інфляції або ризикових активів (таких як Біткойн).

· Додавання політичного контексту: Варто зазначити, що виступ Еріка Трампа відбувся одразу після критики його батька Дональда Трампа на адресу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела (твіту з мемом "Ти звільнений"), що додало додаткової волатильності та політичної уваги до макроекономічного контексту. Це робить заклик Еріка Трампа "Купуйте падіння" більш схожим на частину ретельно спланованої макронаративу.

Біткойн ліквідність під тиском: ідеальна установка для шорт позиції

Оцінка "Купуйте падіння" Еріка Трампа відповідає структурним налаштуванням ринку деривативів Біткойна.

· Історична сезонна динаміка: Історичні дані показують, що навіть під час ведмежого ринку 2022 року жовтень все ще забезпечив 5.56% інвестиційної віддачі (ROI), що підкреслює вплив сезонної динаміки на ринок.

· Шорт позиції накопичення ліквідності: Зі зникненням всього зростання BTC за вересень, централізовані шорт позиції швидко накопичуються, закладаючи основу для шорт стиснення.

• Механізм шорт позицій: Шорт позиції є ціновим явищем, коли ціна активу раптово зростає, велика кількість трейдерів, які ставлять на зниження ціни, змушені купувати для закриття позицій, щоб обмежити збитки. Це примусове купівля формує ланцюгову реакцію, що ще більше підвищує ціну, що призводить до хвилі каскадних ліквідацій.
• За останній місяць обсяг ліквідацій шорт позицій перевищував ліквідації довгих позицій приблизно на 77%.
• Шорт позиції домінують з важелем, накопичений шорт відкритий майже 5,13 мільярда доларів.

Висновок

Ерік Трамп у момент, коли ринок загалом коригується, а шорт позиції досягають високих рівнів, закликає «Купуйте падіння», враховуючи сезонні переваги Q4 та макроекономічні очікування глобального кількісного пом'якшення, що надає його заклику значну тактичну цінність. Хоча ціль у 1 мільйон доларів до кінця року може бути занадто амбітною, накопичені 5,13 мільярда доларів шорт позицій на ринку деривативів дійсно створюють родючий ґрунт для потужного шорт стиснення. Це робить висловлювання Еріка Трампа не просто випадковими словами політика, а точним бичачим сигналом, що має високу синхронізацію з ринковою структурою.

Ви вважаєте, який фактор матиме більш безпосередній та потужний вплив на цінову динаміку Біткойна в четвертому кварталі: заклики до зростання політиків чи потенціал шорт позицій на технічному рівні?