Роздрібна торгівля та квантові трейдери сприяють зростанню DEX, оскільки інститути віддають перевагу CEX.

Децентралізовані біржі (DEXs) стабільно набирають популярність серед роздрібних трейдерів та кількісних стратегій, кидаючи виклик домінуванню традиційних централізованих платформ. Оскільки інновації, такі як Hyperliquid, розширюють межі швидкості та прозорості торгівлі у блокчейні, ландшафт крипторинку швидко змінюється, обидва сектори живлять конкурентне, але потенційно взаємодоповнююче майбутнє для крипто торгівлі.

Роздрібні трейдери та напівпрофесійні кванти сприяють впровадженню DEX, приваблені інcentивами та налаштовуваними стратегіями, в той час як установи залишаються на CEX для підтримки фіатних валют та відповідності.

DEX на основі книги замовлень, включаючи Hyperliquid, закривають розрив у продуктивності з CEX, пропонуючи нижчу затримку та велику глибину.

Гіперліквідний центральний лімітний ордербук у блокчейні забезпечує реальний аудит і продуктивність, подібну до традиційних бірж, не жертвуючи децентралізацією.

Нові конкуренти на BNB Chain, такі як Aster, кидають виклик Hyperliquid, а нещодавні рекордні обсяги свідчать про зростаючий інтерес до торгівлі постійними DEX.

Незважаючи на зростання, DEX стикаються з ризиками, такими як централізація валідаторів, ненадійні оракли, уразливості мостів та проблеми з підтримкою надійної ліквідації під час волатильних періодів.

DEXи намагаються відповідати швидкості централізованих бірж, зберігаючи при цьому прозорість

Hyperliquid, один з провідних децентралізованих постійних DEX, працює на власному ланцюзі з у блокчейні центральною обмеженою книгою замовлень. Згідно з Elkaleh, кожна угода, скасування замовлення та виконання повністю аудитовані, що забезпечує рівень прозорості, який приваблює трейдерів, які шукають безпеку у блокчейні в поєднанні з високою продуктивністю. Платформа має фіналізацію угод за менше ніж одну секунду без накладення плати за газ за угоду, пропонуючи швидкість, подібну до CEX, з перевагами самостійного зберігання.

Оскільки DEX удосконалюють свою інфраструктуру у блокчейні, конкуренція загострюється. Зокрема, Aster на BNB Chain різко збільшив обсяги, зумовлені агресивними кампаніями стимулювання. За минулу добу Aster зафіксував близько $47 мільярда в обсязі безстрокової торгівлі, перевершивши $17 мільярд Hyperliquid, згідно з даними DefiLlama.

Моментум також зростає в DEX на базі BNB та Solana. Протоколи, такі як Drift і Jupiter Perps, набирають популярності в цих екосистемах, які виграють від швидких часів розрахунків, зручного процесу реєстрації та привабливих стимулів. Ці розробки вказують на ширшу тенденцію інноваційних екосистем рівня 1, які сприяють розвитку потужних децентралізованих ринків деривативів.

Однак занепокоєння щодо децентралізації та безпеки залишаються. Елкалех підкреслив ризики, такі як централізація валідаторів, збої орacles, потенційні експлойти ключів оновлення та вразливості в мостах, які використовуються для трансферу активів між ланцюгами. Забезпечення надійних механізмів ліквідації під час волатильних коливань ринку залишається значним викликом для операторів DEX.

Нещодавно Aster відшкодував трейдерам, які постраждали через збій у своєму Plasma (XPL) постійному ринку, викликаному помилкою жорстко закодованого індексу, яка тимчасово завищила ціни майже до $4. Інцидент призвів до несподіваних ліквідацій і зборів, ілюструючи важливість суворого управління ризиками на швидкісних ринках DeFi.

Балансування майбутнього: DEX-и та CEX-и працюють разом

Дивлячись у майбутнє, Елкале вважає, що ймовірність сценарію з нульовою сумою є малоймовірною. Хоча децентралізовані біржі готові стати основною торговою інфраструктурою для крипто-активів, централізовані біржі продовжать відігравати важливу роль у залученні фіатних коштів та забезпеченні ліквідності.

Він уявляє майбутнє, де з'являться гібридні моделі, які поєднують сильні сторони як DEX, так і CEX, сприяючи створенню стійкої та взаємопов'язаної екосистеми. Цей колабораційний підхід, а не витіснення, може прискорити еволюцію крипторинків протягом наступного десятиліття.

Ця стаття спочатку була опублікована як Роздрібна торгівля та Кванти підживлюють ріст DEX, оскільки установи надають перевагу CEX на Crypto Breaking News – вашому надійному джерелу новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.