Біткойн тримається на рівні 111 000 доларів, золото встановлює історичний максимум, привертаючи глобальні інвестиції

Біткойн 11 вересня торгувався на рівні близько 111 000 доларів, демонструючи коливальний тренд. Тим часом, ціни на золото продовжували зростати, встановлюючи історичний рекорд, привертаючи увагу інвесторів з усього світу.

Цей розподіл показує, як інвестори роблять вибір між традиційними безпечними активами та цифровими цінностями в умовах невизначеності на ринку.

!

Стан ринку: Біткойн консолідується, золото продовжує зростати

Станом на 11 вересня 2025 року ціна Біткойна коливається біля 111 тисяч доларів. Від 30 серпня ринок демонструє відскок, який триває вже 10 днів, загалом все ще перебуваючи в широкому коливальному тренді.

Технічний аналіз показує, що Біткойн все ще перебуває в тенденції до зниження, після того як знизився з високої точки в 124,545 доларів, зараз перебуває на етапі коливання та відскоку, в майбутньому може знову прийти новий раунд падіння.

Порівняно з цим, ринок золота демонструє абсолютно іншу ситуацію. 11 вересня спотова ціна золота зросла на 0,46% до 3642,46 доларів за унцію. Внутрішня ціна на золото також показує сильні результати, ціна інвестиційних злитків складає близько 845 юанів за грам, а ціна викупу золота досягає 820 юанів за грам.

Золотий бик: економічна невизначеність підштовхує ціни на золото до нових висот

Ринок золота наразі залишається в бичачому тренді. Спотове золото після досягнення нового максимуму в попередній день знову зміцнилося, коливаючись у діапазоні від 3640 до 3658 доларів.

Основним фактором, що сприяє зростанню цін на золото, є слабкі дані PPI, які не виправдали очікувань ринку, що спонукало ринок збільшити ставки на зниження процентних ставок Федеральної резервної системи.

Інвестори звернули увагу на найближчі дані про інфляцію в США, які стануть важливим підґрунтям для оцінки напрямку політики Федеральної резервної системи.

Ціни на золото в брендових ювелірних магазинах також зросли, ціни на золото таких брендів, як Chow Tai Fook, Lao Feng Xiang, Chow Sang Sang, вже досягли 1073 юанів/г.

Біткойн рух: суперечливі прояви в умовах очікувань зниження процентних ставок

Незважаючи на зростання очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, Біткойн не продемонстрував сильну тенденцію до зростання. Серія даних про зайнятість у США вказує на ознаки втоми на ринку праці, і очікування ринку щодо зниження ставок у вересні вже досягли консенсусу.

Інструмент CME Fedwatch показує, що ринок очікує, що Федеральна резервна система на засіданні 16-17 вересня має 93,7% ймовірності знизити процентну ставку на 25 базисних пунктів і 6,3% ймовірності знизити на 50 базисних пунктів.

Зниження процентних ставок зазвичай сприяє криптовалютам, оскільки це звільняє більше ліквідності на ринку для інвестування в спекулятивні активи. Продовження зниження ставок у 2024 році є основним фактором підтримки зростання Біткойна, що спричинило експоненціальне зростання Біткойна минулого року.

Однак, у всьому світі протягом тривалого часу урядові борги зазнають розпродажу, а також занепокоєння ринків щодо економічної слабкості, що відображається у зниженні процентних ставок, разом стримують ризикову прихильність.

Куди рухаються гроші: результати ETF та зростання стейблкоїнів

Дані про напрямок капіталу показують, що в США вхід коштів у спотовий ETF на Біткойн змінився з негативного на позитивний, але загальний обсяг вливів залишається помірним. Тим часом, потік коштів в ETF на ефірі став чистим відпливом.

Після того, як залучення пріоритетних акцій MicroStrategy виявилося нижчим за очікування, компанія порушила раніше зроблену обіцянку щодо відновлення випуску звичайних акцій, що ще більше підірвало довіру інвесторів.

Одним з помітних явищ є те, що обсяг постачання стабільних монет наближається до історичного максимуму, що свідчить про наявність достатньої ліквідності на ринку. За даними DefiLlama, за останні 30 днів загальна ринкова капіталізація стабільних монет зросла на 5,8% і досягла 2866 мільярдів доларів.

Серед них, синтетичний стейблкоїн USDe зріс швидко, зростання наближається до 30%, а обсяг досяг 13,1 мільярда доларів США; USDC також досяг двозначного зростання; тоді як USDT все ще займає домінуючу позицію з часткою 58,9%.

Цифровий активний фонд: публічні компанії масово збільшують свої позиції в Біткойн

«Цифровий активний трест» (Digital Asset Treasury, DAT) продовжує залишатися на піку популярності. Згідно з даними The Block, з червня кількість нових компаній DAT у світі в сумі поповнила свої запаси щонайменше на 80 тисяч Біткойнів, 3,05 мільйона ефірів та 2,76 мільйона SOL монет.

зростання на 11%, 6473% та 145% у порівнянні з кінцем травня. Що стосується Біткойна, то на сьогоднішній день загальна кількість Біткойнів, що належать публічним компаніям у світі, перевищує 1,013 мільйона монет, загальна капіталізація становить приблизно 1139 мільярдів доларів, що на приблизно 430% більше, ніж на початку 2023 року (близько 235 тисяч монет).

Однак традиційні капітальні ринки все ще обережно ставляться до моделі DAT. Хоча MicroStrategy відповідає всім критеріям включення, вона не була включена до індексу S&P 500, і після оголошення новини її акції впали на 2,8% у післяторговій сесії.

Бізнес-модель, що все більше наближається до традиційних фінансів, Robinhood (HOOD) несподівано потрапила до списку, а акції в післяторговій сесії зросли на 7,1%. Це свідчить про те, що основні індекси надають перевагу компаніям з чітким бізнесом, розподіленими ризиками та прозорістю регулювання, а не компаніям з високою концентрацією активів в одному криптоактиві.

Регуляторне середовище: SEC та CFTC США посилюють координацію

Регуляторний рівень демонструє більшу координацію та чіткість. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) та Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) співпрацюють, чітко визначаючи, що спотові криптовалюти можуть бути торговані на регульованих біржах, що забезпечує певну системну визначеність для ринку.

Останній проект закону про структуру крипторинку, опублікований Сенатом США, дозволяє DePIN (децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) бути вільними від обмежень законів про цінні папери, забезпечуючи чіткий правовий захист для розробників DeFi, а також пропонує створення спільного комітету SEC-CFTC.

Це означає, що регулятори починають розрізняти “функціональні токени” та “фінансові токени”. Якщо розподіл токенів не має метою фінансування, а призначений для винагороди за внесок у мережу і не має характеристик “інвестиційного контракту”, тобто не містить обіцянок прибутку чи інвестиційних очікувань, він також може не вважатися цінним папером.

Перспективи ринку: Дані CPI стають наступним каталізатором

Ринок зосереджується на найближчому публікації даних CPI, щоб отримати більше інформації про плани Федеральної резервної системи. Будь-які ознаки зниження інфляції можуть ще більше підвищити ризиковий апетит і ціни на криптовалюту.

Технічні аналітики вказують на те, що формація «голова і плечі» для Біткойна сформувалася, після консолідації ціль відскоку становить приблизно 119 000 доларів, що збігається з попереднім високим рівнем ліквідності. На середньому рівні ринок завершив прорив та відкат, дно було встановлено, потрібно лише знайти оптимальний момент для входу.

Щодо золота, середня лінія на чотиригодинному графіку піднялася до низького рівня в 3620 доларів. На цій позиції продовжуємо дотримуватися оптимістичного настрою. Очікується, що на високих рівнях відбудеться певна корекція, а також через тривалу консолідацію можна буде відновити відповідні пікові значення macd, щоб підготуватися до подальшого сильного одностороннього зростання.

Перспективи майбутнього

Figure Technology в середу залучила принаймні 787 мільйонів доларів під час IPO в США, ціна акцій 25 доларів перевищує орієнтир.

Біржа Gemini також підвищила запропонований діапазон ціни IPO, цільова оцінка складає до 30,8 мільярда доларів. Традиційний фінансовий світ приймає криптоекономіку, але яскраві показники золота все ще приваблюють велику кількість грошей для хеджування.

Інвестори уважно стежитимуть за наступними діями Федеральної резервної системи, а також за тим, як розвиватиметься ця безмовна сутичка між цифровим золотом та традиційним золотом.