Історія розподілу акцій створюється наступного тижня провідною компанією в галузі, яка зросла на 400% всього за трохи більше 5 років

Ключові моменти

• Інвестори об'єдналися навколо впливових компаній, які проводять спліти.
• На даний момент два промислові гіганти – один з яких зріс більш ніж на 210 000% з моменту первинного публічного розміщення – завершили розподіли акцій.
• Наступного тижня акція високопрофільної фінансової компанії, показники її роботи стрімко зростають у всіх напрямках, стане новою акцією зі сплітом на Уолл-Стріт.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Interactive Brokers Group ›

Протягом більше трьох десятиліть інвестори майже завжди мали тренд або інновацію наступного великого дива, щоб привернути їхню увагу. Це почалося з появи та розповсюдження інтернету в середині 1990-х років, за яким послідували декодування геному, електронна комерція між підприємствами, нанотехнології, 3D-друк, технології блокчейн, канабіс та метавсесвіт. Сьогодні штучний інтелект (AI) захоплює увагу та гаманці професійних та звичайних інвесторів.

Але іноді можуть існувати більше ніж одна велика тенденція одночасно. На додаток до еволюції ШІ, інвестори підтримують впливові компанії, які оголошують про дроблення акцій.

Джерело зображення: Getty Images. ## Впливові спліти акцій стали в центрі уваги

Розподіл акцій є інструментом, на який можуть покладатися публічно торговані компанії, щоб косметично змінити ціну своїх акцій та кількість акцій в обігу на один і той же коефіцієнт. Ці коригування вважаються косметичними, оскільки вони не призводять до зміни ринкової капіталізації компанії або її основної операційної діяльності.

Хоча спліти акцій можуть номінально коригувати ціну акцій компанії в обох напрямках, один з них переважно віддається перевага інвестиційною спільнотою.

Зворотні спліти, які мають на меті підвищити ціну акцій компанії, одночасно зменшуючи кількість її незатребуваних акцій, часто уникаються інвесторами. Компанії, які оголошують і завершують зворотні спліти, зазвичай стикаються з труднощами й намагаються уникнути делістингу з великої фондової біржі США.

З іншого боку, інвестори охоче піддаються спокусі бізнесів, які проводять спліти вперед. Цей тип спліту знижує ціну акцій компанії, щоб зробити їх більш номінально доступними для повсякденних інвесторів і/або працівників, які не можуть купувати дробові акції. Спліти вперед зазвичай проводяться компаніями на передовій інноваційної хвилі у своїй відповідній галузі.

Крім того, аналіз Глобальних досліджень Банку Америки показав, що з 1980 року компанії, які проводили форвардні спліти, більш ніж удвічі перевищили середню прибутковість бенчмарка S&P 500 в 12 місяців після оголошення про спліт (25.4% проти 11.9%).

Історія продовжується. На сьогодні два впливових акційних розподілу акцій стали центром уваги. Наступного тижня акції класу 2025 року з розподілом акцій приймуть нового члена.

Некомерційні розподіли акцій стали темою 2025 року

Минулого року більше десятка високопрофільних компаній провели спліт, при цьому багато з цих компаній були пов'язані з технологічним сектором. Це включало в себе Nvidia's дуже очікуваний спліт 10 до 1, а також перший спліт спеціаліста з рішень для AI-мереж Broadcom (також 10 до 1).

Тема розподілу акцій цього року зосереджена на нетехнологічних титанах, які роблять свої акції більш доступними для звичайних інвесторів.

Незважаючи на те, що вона була останньою з трьох компаній, яка оголосила про свій намір розділитися, оптова компанія промислових та будівельних товарів Fastenal (NASDAQ: FAST) стала першою помітною компанією, яка завершила свій форвардний спліт (2-for-1) після закриття торгів 21 травня. Це стало її дев'ятим розколом за останні 37 років.

Акції Fastenal злетіли вище на понад 210 000% з моменту первинного публічного розміщення в 1987 році (, включаючи дивіденди ), і відображають, що компанія стає все більше пов'язаною з ланцюгами постачання відомих промислових і будівельних компаній. Fastenal інтегрує свої рішення з управління запасами на місці, щоб генерувати миттєвий дохід, а також отримувати краще розуміння потреб у ланцюзі постачання своїх провідних клієнтів.

Крім того, Кріплений виграє від нелінійності економічних циклів. Хоча рецесії є нормальною і неминучою частиною економічного циклу, історично вони короткочасні. Для порівняння, середнє економічне зростання після закінчення Другої світової війни тривало близько п'яти років. Така циклічно пов'язана компанія, як Fastenal, витрачає непропорційно багато часу, розвиваючись в ногу зі своїми найбільшими клієнтами.

Інший великий поділ акцій, який був оголошений і завершений, - це постачальник автозапчастин O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY). Після затвердження його вперед поділу акціонерами в середині травня, O'Reilly завершила свій найбільший поділ в історії, 15 до 1, після закриття торгів 9 червня.

Явним каталізатором для O'Reilly та її колег є постійне старіння автомобілів та легких вантажівок на американських дорогах. У той час як середній вік транспортних засобів у США становив 11,1 року у 2012 році, згідно з доповіддю S&P Global Mobility, він зріс до рекордних 12,8 років станом на 2025 рік. У зв'язку з підвищенням процентних ставок по автокредитах та тарифною і торговою політикою президента Дональда Трампа, яка призводить до плутанини, водії та механіки повинні покладатися на O'Reilly Automotive, щоб підтримувати старіючі автомобілі у відмінному робочому стані.

Більш специфічною причиною, чому акції O'Reilly Automotive стабільно зростають, є її сенсаційна програма викупу акцій. З моменту запуску програми викупу у 2011 році було витрачено понад 25,9 мільярда доларів на викуп близько 60% своїх акцій, що перебувають в обігу. Компанія, яка регулярно збільшує свій чистий дохід і зменшує кількість своїх акцій в обігу, повинна отримувати перевагу у своїх earnings per share.

Джерело зображення: Getty Images. ## Ще один історичний розподіл акцій вже за кілька днів

Третій високопрофільний, не технологічний, провідний розподіл акцій на Уолл-стріт у 2025 році вже зовсім близько.

Автоматизована електронна брокерська фірма Interactive Brokers Group (NASDAQ: IBKR) оголосила 24 квітня, що завершить дроблення акцій у співвідношенні 4 до 1 після закриття торгів 17 червня. Це дроблення, яке є історичним, оскільки є першим в історії компанії, знизить ціну її акцій з понад $205 на момент написання цього тексту 10 червня до приблизно $50 за акцію.

З початку травня 2020 року, що представляє період трохи більше п'яти років, акції Interactive Brokers зросли на 400%. Це зростання є результатом макроекономічних та специфічних для компанії факторів, які працюють на її користь.

Широка тема, яка допомагає Interactive Brokers досягати успіху, це тривалі бичачі ринки. Навіть якщо корекції фондового ринку та періоди надмірної волатильності пропонують деякі з найкращих інвестиційних можливостей, клієнти Interactive Brokers, як правило, більш схильні торгувати та утримувати додаткові акції на платформі, коли акції зростають. За винятком ведмежого ринку 2022 року, який тривав менше року, і короткочасного падіння через тарифи в квітні 2025 року, бички на Уолл-стріт бешкетують останні п'ять років.

Функції сайту Interactive Brokers також знайшли відгук у його клієнтів. Висока залежність компанії від технологій та автоматизації дозволяє їй виплачувати вищі відсотки на грошових залишках, а також стягувати нижчі комісії за маржинальне фінансування, залежно від суми, що позичається.

Це поєднання стійких бичачих ринків та унікальних особливостей призвело до значного зростання практично всіх ключових показників діяльності Interactive Brokers Group (KPIs). За два роки, що закінчилися 31 березня 2025 року, кількість облікових записів клієнтів зросла на 65% до 3,62 мільйона, капітал клієнтів на платформі зріс на 67% до майже 574 мільярдів доларів, а середньодобовий дохід — загальна сума замовлень клієнтів, поділена на кількість торгових днів за період — підскочила на 72% до 3,52 мільйона.

Іншими словами, коли інвестори відчувають впевненість у стані фондового ринку, вони відкривають рахунки, частіше торгують, більш часто використовують маржу і тримають більше свого капіталу на платформі Interactive Brokers.

Єдина перешкода, яку ви знайдете проти володіння акціями Interactive Brokers, полягає в тому, що її форвардне співвідношення ціни до прибутку (P/E) 26 представляє 29% премії до середнього форвардного P/E за останній п'ятирічний період. Хоча це, швидше за все, не є великою угодою для довгострокових інвесторів, враховуючи, що KPI компанії продовжують рухатися в правильному напрямку, це може обмежити зростання її акцій у найближчі квартали.

Чи варто зараз інвестувати 1 000 доларів у Interactive Brokers Group?

Перед тим як купити акції Interactive Brokers Group, розгляньте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила те, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів на сьогодні… і Interactive Brokers Group не потрапила до цього списку. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть забезпечити величезні прибутки в наступні роки.

Згадайте, коли Netflix оприлюднив цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 657,871 доларів!* Або коли Nvidia оприлюднила цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 875,479 доларів!*

Тепер варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 998% — що є значним перевищенням ринку в порівнянні з 174% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.

Подивіться на 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 9 червня 2025 року

Банк Америки є рекламним партнером Motley Fool Money. Шон Вільямс має акції Банку Америки. Motley Fool має акції та рекомендує Банк Америки, Interactive Brokers Group та Nvidia. Motley Fool рекомендує Broadcom та наступні опціони: довгі колл-опціони на Interactive Brokers Group на січень 2027 року за $175 та короткі колл-опціони на Interactive Brokers Group на січень 2027 року за $185. Motley Fool має політику розкриття інформації.

Історія розподілу акцій буде створена наступного тижня провідною компанією галузі, яка зросла на 400% всього за трохи більше 5 років, була спочатку опублікована The Motley Fool

Переглянути коментарі