YC x Coinbase RFS: Розробляйте рішення на базі Onchain

Ми впевнені: настав час будувати onchain. За останні десять років інструменти суттєво вдосконалилися, а з появою доступних блокчейнів, масово прийнятих стейблкоїнів, зручних гаманців і зростаючого попиту інфраструктура нарешті готова. Вже зараз спостерігається низка глобальних трендів, що відкривають величезні можливості для розробників у всьому світі.

Ми саме на початку нової епохи фінансових технологій — Fintech 3.0.

Fintech 1.0 — це перша хвиля цифровізації фінансів у 90-х роках, яку започаткували такі компанії, як PayPal. Ключовим проривом стало прийняття онлайн-платежів споживачами.

Fintech 2.0, що розвивалася минулого десятиліття завдяки компаніям Stripe, Plaid, Brex, Chime, передбачала створення API поверх чинної фінансової системи. Основним зрушенням стали провайдери банкінгу як сервісу (BaaS), які дозволили стартапам будувати рішення на основі традиційної інфраструктури.

Тепер настає ера Fintech 3.0. Це перехід до нової фінансової системи, яку створюють кодом: платежі здійснюються миттєво і глобально, 24/7. Користувачі зберігають активи у цифрових гаманцях, маючи повний контроль і володіння, на відміну від банківських рахунків.

Довгий час основною перешкодою для Fintech 3.0 була невизначеність регулювання. З ухваленням GENIUS Act, а можливо й CLARITY Act, у США з’явилася прозора нормативна база для криптовалют, що дозволяє засновникам впевнено будувати onchain-компанії нового покоління. Це — найбільша можливість для крипто-стартапів за останні роки, і YC та Coinbase прагнуть фінансувати та підтримувати розробників, які вирішать скористатися цією можливістю.

Далі ми розглядаємо декілька напрямків, які особливо цікаві для інвестування, хоча перелік далеко не повний.

Стейблкоїни

Стейблкоїни — перша справжня історія успіху Fintech 3.0.

Стейблкоїн — onchain-актив, вартість якого прив’язана до іншого активу (фіатної валюти або золота) і призначений для підтримання стабільної ціни. Стейблкоїни ідеальні для платежів і мають суттєві переваги над традиційними фінансовими транзакціями, особливо в міжнародних переказах. Кожен може надсилати стейблкоїни будь-куди у світі цілодобово, менш ніж за 1 цент і менше ніж за 1 секунду, без комісій за конвертацію. Це не теорія — вже здійснено розрахунки на трильйони доларів у стейблкоїнах.

Вже створюються додатки зі стейблкоїнами, які мають мільйони користувачів. Випускники YC, такі як Kontigo, DolarApp, Aspora забезпечують миттєві та дешеві перекази для мільйонів жителів Латинської Америки й Південної Азії. Підтримувана Coinbase Ventures компанія El Dorado — маркетплейс для операцій зі стейблкоїнами у Латинській Америці — за рік обробила $200 мільйонів для майже 1 мільйона користувачів. Це демонструє, як зростає попит на криптовалюти як захист від знецінення національних валют.

І це не лише стартапи: Coinbase впровадила open-source Commerce Payments Protocol із Shopify для традиційної онлайн-комерції та прийняття платежів onchain зі стейблкоїнами — це поєднання всіх переваг криптоплатежів (миттєві розрахунки, мінімальні комісії) із безпекою та масштабністю e-commerce (відстрочене списання, фіналізація податків, повернення коштів).

Стейблкоїни змогли досягти успіху всупереч регуляторним перепонам, що свідчить про надзвичайно сильний ринковий попит. Тепер їхнє поширення у США суттєво зросте після прийняття GENIUS Act, який запроваджує комплексну федеральну систему регулювання стейблкоїнів, подібну до банківської. Відтоді, як GENIUS Act набув чинності, ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж на $30 мільярдів, а такі компанії, як Amazon і Walmart, висловили зацікавленість у запуску власних стейблкоїнів.

У сфері стейблкоїнів є багато напрямків для розвитку, але нас особливо цікавлять:

• Стейблкоїни всюди: платформи для прийому платежів, кредитування та фінансових послуг можуть суттєво підвищити ефективність завдяки стейблкоїнам. Бізнес і користувачі зможуть здійснювати транзакції безперешкодно, розкриваючи нову цінність.
• Стейблкоїни місцевої валюти: токени, прив’язані до локальних валют, дають змогу мешканцям інфляційних економік отримувати переваги крипто без залежності від долара. Уряди й споживачі, які побоюються доларизації, можуть прийняти такі стейблкоїни як основу для місцевих платежів, заощаджень, кредитування.
• Крипто-нативні бізнеси: із запуском Commerce Payments Protocol та інших інструментів з’являється можливість торгівцям, кредиторам і споживачам здійснювати прийом коштів, кредитування й платежі безпосередньо у крипто. Завдяки глобальності платформи можна якісно по-новому обслуговувати клієнтів.

Токенізація та торгівля

Ті самі технології, що забезпечують роботу стейблкоїнів, застосовні до будь-яких активів. Саме тут Fintech 3.0 стає по-справжньому революційною. Токенізація докорінно змінює уявлення про природу активу та його власника.

Токенізація — це перенесення реальних активів, таких як державна облігація, частка у стартапі, твір мистецтва чи кредит, у вигляді цифрового токена на блокчейні. Головна цінність — можливість володіти, торгувати й використовувати раніше малоліквідні активи будь-де у світі.

На практиці це означає:

• Замість очікування місяць на дивіденди, ви отримуєте орендний дохід на гаманець щосекунди.
• Замість складної паперової роботи щодо опціонів у стартапі — «жива» капіталізація, де ваша частка — це програмований токен, яким ви реально володієте й можете продати на відкритому ринку.
• Замість потреби мати мільйони для інвестицій у приватний кредит — купівля токена, що репрезентує частку диверсифікованого портфеля позик.

Це вже відбувається. Великі інституції, як J.P. Morgan, випускають депозитні токени onchain, а стартапи на кшталт Courtyard токенізують фізичні колекції. Також з’являються нові onchain-активи — токени творців і контенту на Zora і Pump.fun.

Усе це спричиняє справжній бум торгівлі: компанії, як YC-випускник Axiom, демонструють один із найшвидших темпів росту серед YC-проектів.

Базова інфраструктура вже створена. Ми шукаємо засновників, які розроблять продукти для виходу онлайн усіх інших класів активів.

Нас особливо цікавлять:

• Нові кредитні ринки: протоколи кредитування, що використовують onchain-ідентичність і репутацію для видачі неконвенційних позик, забезпечують доступ до фінансів для людей і бізнесу, яких ігнорує традиційна система.
• Onchain-капіталізація: інструменти для стартапів із залучення коштів безпосередньо від користувачів і ведення капіталізації через програмовані токени замість таблиць і юристів.
• Нові трейдингові інтерфейси: з появою нових активів відкриваються додаткові можливості для споживачів і бізнесу щодо торгівлі та інвестування.

Додатки та агенти

Onchain відкриває абсолютно новий простір для додатків та агентів, які були неможливі в минулому. Блокчейн — це новий тип операційної системи: глобальна платформа, що у 10 разів ефективніша для розробки додатків, не належить жодній компанії і доступна для будь-кого без дозволів. А «гроші як програмне забезпечення» забезпечують агентам нативний доступ до нової економіки.

Це призведе до появи безлічі нових додатків: соціальних, фінансових, для спільної роботи, геймінгу — всіх типів. Вже зараз це реалізується на платформах, як Base, де користувачі можуть: отримати кредит за секунди, грати та заробляти, підтримувати обраних творців і отримувати винагороду.

Багато з цих додатків також з’являться у чатах у вигляді агентів. AI-агенти з гаманцями відкривають нові можливості й допомагають користувачам орієнтуватися в стрімко зростаючій глобальній економіці. Вони спрощують та покращують користувацький досвід, як це вже відбувається у різних сферах бізнесу у світі.

Ми надзвичайно зацікавлені побачити, що ви створите onchain. Якщо ви вже працюєте для цієї нової реальності або маєте ще масштабнішу ідею для нової епохи — ми хочемо почути вас. YC, Base і Coinbase Ventures готові підтримати розробників, які будують onchain.

Застереження:

1. Ця стаття перепублікована з [Ycombinator]. Всі права належать оригінальним авторам [Harj Taggar, Jesse Pollak]. Якщо маєте заперечення щодо перепублікації, звертайтеся до команди Gate Learn — питання буде вирішено оперативно.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, викладені в цій статті, є виключно позицією авторів і не є інвестиційною порадою.
3. Переклад статті іншими мовами виконує команда Gate Learn. Якщо не вказано інше, копіювання, розповсюдження чи плагіат перекладу заборонені.