Пересилаю оригінальну назву "Хто новий Кит Ethereum Abraxas Capital? Накопичивши понад 270 000 Етер за один тиждень, "таємний" великий клієнт Tether"

Нещодавно Біткойн і Ethereum сприяли значному відновленню на ринку криптовалют, що призвело до помітного збільшення ліквідності ринку та частих дій з боку китових фондів. Серед них лондонська компанія з управління активами Abraxas Capital стала центром цього відновлення завдяки своїм високочастотним операціям в ланцюзі та значним інвестиціям у стратегії DeFi на базі Ethereum.

Більше 270 000 Етер накопичено за один тиждень, активно інвестуючи в екосистему LST Ethereum.

Нещодавно Abraxas Capital була дуже активною на блокчейні.

Огляд активів за публічною адресою Abraxas Capital

За даними Arkham, станом на 20 травня загальна вартість криптовалютних активів, що належать двом пов'язаним публічним адресам Abraxas Capital, перевищила 1,15 мільярда доларів США, з накопиченим прибутком приблизно 280 мільйонів доларів.

З точки зору структури активів, крім Біткойна, вартість якого перевищує 190 мільйонів доларів, портфель Abraxas Capital сильно сконцентрований у секторі ліквідних токенів стейкінгу Ethereum (LST), які використовуються для стейкінгу або як забезпечення в різних DeFi протоколах. Основні активи включають AwETH, wstETH, awstETH та weETH, з яких загальні активи AwETH та wstETH перевищили 700 мільйонів доларів, що становить абсолютну більшість від їх загальних активів. Ці активи забезпечують як прибуток від стейкінгу в мережі, так і ліквідність на вторинному ринку, що відображає прагнення Abraxas Capital до збалансованої стратегії між стабільними доходами та гнучкими коригуваннями портфеля.

Що стосується темпів зростання капіталу, з середини лютого 2025 року активи цього інституту помітно зросли, і нещодавно вони вперше перевищили позначку в 1 мільярд USD. Лише за минулий тиждень (з 13 по 20 травня) його чисті активи зросли на понад 130 мільйонів USD, при цьому більшість зростання сталося завдяки значному збільшенню позиції AwSTETH (Aave v3 wstETH), яка зросла на понад 120 мільйонів USD.

Що стосується капіталовкладень, за останні 7 днів Abraxas Capital вивела майже 270 000 Етер з CEX (централізованої біржі), здійснюючи в середньому близько 6 угод на купівлю на день, з загальною вартістю, що перевищує 690 мільйонів доларів. Виходячи з середньої ціни купівлі в 2573,8 доларів, у порівнянні з поточною ринковою ціною Етер приблизно 2500 доларів, ця частина позиції наразі зазнає тимчасового нереалізованого збитку приблизно в 11 мільйонів доларів.

Варто зазначити, що Abraxas Capital значно скоротив свої резерви Bitcoin протягом місяця. Дані з блокчейну показують, що за останні кілька тижнів ця установа перевела в загальному обсязі 2000 BTC на біржі, що становить понад 190 мільйонів доларів. Однак нещодавно вона почала знову інвестувати, виводячи приблизно 85 мільйонів доларів у Bitcoin з бірж.

Згідно з даними Arkham, ETH фонди Abraxas Capital в основному перетікають у протоколи DeFi Ethereum. За останні 7 днів Abraxas Capital переніс понад 174 000 ETH до основних протоколів DeFi, таких як Aave, Ether.fi та Compound, з загальною оцінюваною вартістю приблизно 440 мільйонів доларів за поточними цінами. Варто зазначити, що Aave є основним випадком використання ETH активів Abraxas Capital, з поточними позиціями активів, що перевищують 480 мільйонів доларів на AAVE V3.

З цієї перспективи Abraxas Capital стає одним з більш активних та інтенсивно інвестованих інституційних гравців в екосистемі Ethereum, і покращує ліквідність активів та рівень повторного використання прибутку через глибоку участь на ринку DeFi.

Масштаб активів перевищує 3 мільярди доларів США, колись був великим клієнтом Tether

Abraxas Capital Management є компанією з управління активами, що базується в Лондоні, регулюється Управлінням з фінансового контролю Великобританії (FCA) і має на меті побудувати інституцію з управління активами світового рівня. Компанію було засновано у 2002 році Фабіо Фронтіні та Лукою Челаті, обидва з яких обіймали керівні посади в Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) у Лондоні.

Abraxas Capital спочатку зосередилася на традиційних фінансах. Дані в ланцюзі показують, що ще наприкінці 2014 року компанія почала закладати свої активи у Bitcoin. У 2017 році Abraxas Capital оголосила про зміну свого бізнес-фокусу на цифрові активи.

Heka Funds є основною інвестиційною платформою, що зосереджується на цифрових активах під управлінням Abraxas Capital, штаб-квартира якої знаходиться на Мальті та регулюється Управлінням фінансових послуг Мальти (MFSA), з активами, що перевищують 3 мільярди доларів.

Як багатофондова інвестиційна компанія, Heka наразі керує трьома основними фондами: Глобальний арбітражний фонд Elysium, запущений у 2017 році, є першим офіційно ліцензованим та функціонуючим фондом цифрових активів в ЄС, з рівнем прибутковості 214,95% з моменту свого створення. До кінця 2024 року його активи під управлінням перевищили 1,2 мільярда євро; Фонд Alpha Bitcoin був заснований у 2022 році, зосереджуючись на інвестиціях у Bitcoin, з поточними активами під управлінням, що досягають 2 мільярдів доларів; Фонд Alpha Ethereum був заснований у 2023 році, зосереджуючись на Етері, з поточними активами під управлінням 4,8 мільйона доларів.

Серед них фонд Elysium є основним бізнесом Heka Funds, спочатку виходячи на ринок зі стратегією арбітражу Bitcoin, натхненною невеликим арбітражним фондом, який колись купував Bitcoin за низькою ціною на західних біржах, а потім перепродував його японським біржам. Спочатку Elysium в основному займався арбітражем Bitcoin, але з поступовим звуженням відповідного арбітражного простору стратегія фонду поступово змістилася до арбітражу стейблкоїнів.

У 2019 році Фабіо Фронтіні вперше зустрівся з фінансовим директором Tether Джанкарло Девасіні та був запрошений на Багамські острови, щоб зустрітися з банківським партнером Tether Deltec Bank. За словами Фронтіні, Deltec показав йому підтвердження резервів Tether на той час: понад 60% резервів були в готівці, а решта - у короткострокових облігаціях США, що дало йому повну впевненість у 1:1 забезпеченні Tether. Після цього Heka Funds перевірив ліквідність Tether через серію невеликих тестових транзакцій, поступово збільшуючи обсяги торгівлі.

Завдяки безперервній торгівлі та співпраці, Heka Funds поступово виросла до одного з найбільших інституційних клієнтів Tether, і можна сказати, що Heka Funds також є рушійною силою швидкого розвитку Tether. Згідно з дослідженням, опублікованим Protos у 2021 році, Heka Funds на той час отримала понад 1,5 мільярда USDT, що становить близько 1,5% від загального випуску Tether. Того року Heka Funds накопичила приблизно 52 мільйони доларів прибутку, що значно перевищує 5,8 мільйона доларів прибутку, досягнутого її материнською компанією Abraxas, що робить її одним з найуспішніших фондів у групі. Протягом останніх 30 днів дані Arkham показують, що обсяг торгівлі Heka Funds досяг 564 мільйонів доларів серед основних контрагентів Tether, зайнявши восьме місце.

В інтерв'ю Protos на початку 2025 року Фронтіні ще раз публічно висловив впевненість у Tether. Він зазначив, що Tether отримує величезний дохід від процентів у середовищі високих процентних ставок у США, і що його бізнес-модель дуже проста, але надзвичайно ефективна. Він також навів коментарі Говарда Латніка (генерального директора Cantor Fitzgerald) на форумі в Давосі 2024 року, вказуючи на те, що активи Tether в основному зберігаються у Cantor, найбільшого брокера державних облігацій у США, що ще більше підвищує його впевненість у Tether.

Варто зазначити, що на початку цього місяця аналітики блокчейну@DesoGamesВідстежуючи рух коштів від Tether за певний період, було виявлено, що кошти переважно надходили до крипто-структур Abraxas і Cumberland. Проте кошти були перенаправлені через кілька рівнів рахунків у складний і непрозорий спосіб, що може бути спрямоване на приховування джерела незаконних транзакцій. Аналітик додав, що HEKA Funds стверджував, що чисті активи його фонду становлять 1,3 мільярда євро, проте він придбав 1,5 мільярда USDT через HEKA (Tether випустив приблизно 2,5 мільярда USDT за цей період), сума, що явно перевищує його фінансові можливості, викликаючи підозри. Тим часом, акціонери та директори HEKA Funds виявилися в базах даних витоків офшорів, з складними фонами та важкими для відстеження реальними особистостями. HEKA Funds може бути лише оболонковим фондом, використаним Abraxas для покриття своїх реальних дій, позбавленим прозорості та надійності.

Наразі, з огляду на динаміку в мережі, оскільки структура крипторинку продовжує фіналізуватися і простір арбітражу ранніх стейблкойнів поступово звужується, Abraxas Capital також досліджує розширення своєї стратегії в більш стійку екосистему стейкінгу та кредитування Ethereum.

Заява:

1. Ця стаття перепублікована з [PANews]，Оригінальна назва: “Хто новий кит Ethereum Abraxas Capital? Накопичив понад 270,000 Етер за один тиждень, ‘таємничий’ великий клієнт Tether”, авторські права належать оригінальному автору [ Ненсі, PANews], якщо є заперечення щодо відтворення, будь ласка, зв'яжітьсяКоманда Gate LearnКоманда вирішить це якомога швидше відповідно до відповідних процедур.
2. Застереження: Думки та погляди, висловлені в цій статті, є виключно думками автора і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, якщо не вказано інше.ГейтЗа таких обставин копіювання, поширення або плагіат перекладених статей не допускається.