Що таке ліквідації крипто? Необхідний механізм для новачків на ринку крипто

Що таке Крипто Ліквідації?

Крипто ліквідації китайською зазвичай перекладається як "加密清算" або "Get Liquidated", що відноситься до дій торгових платформ криптовалют, які примусово закривають позицію користувача, коли його маржа недостатня.

Це автоматизований захід контролю ризиків у механізмі торгівлі з використанням кредитного плеча. Простими словами: коли ви торгуєте Крипто з позиченими коштами, якщо ринок різко коливається в протилежному напрямку, а активи вашого рахунку більше не можуть утримуватися, платформа примусово продасть (або купить) активи, які ви маєте, щоб запобігти подальшим збиткам як для платформи, так і для вас.

Чому відбувається Ліквідація?

Тригери для ліквідацій крипто зазвичай мають такі причини:

1. Використання високого кредитного плеча: це підсилює прибутки, але також підсилює ризики. Кредитне плече вище 5 разів легко ліквідується під час екстремальних коливань.
2. Ринковий розворот: Наприклад, якщо ви спочатку відкрили лонг на BTC, але раптом Біткоїн різко падає, ви отримаєте ліквідацію.
3. Не встановлено стоп-лосс: Багато новачків забувають встановити свої рівні стоп-лосс, і коли ринок розвертається, вони виявляють, що їх пасивно ліквідовано.
4. Погана ліквідність активів: Деякі малі криптовалюти мають недостатню ліквідаційну глибину, що призводить до більших втрат після спрацьовування.

Останній випадок ліквідації: Усі дані ліквідації мережі за липень 2025 року

Згідно з даними, отриманими з CoinGlass та ChainCatcher, станом на 2 липня 2025 року (UTC), у глобальному крипто-ринку за останні 24 години сталося приблизно 250 мільйонів доларів у примусових ліквідаціях, що вплинуло на більше ніж 93 000 інвесторів. Деталі такі:

Ліквідація Напрямок:

• Ліквідація довгої позиції: приблизно 99.1 мільйонів USD
• Ліквідація короткої позиції: приблизно 150 мільйонів USD

Основна сила отримує ліквідовані активи:

• Загальна ліквідація BTC: 57.66 мільйонів USD (комбіновані довгі та короткі позиції)
• Загальна ліквідація ETH: 67.56 мільйонів USD (комбіновані довгі та короткі позиції)

Найбільша платформа ліквідації та єдине врегулювання: контракт Binance BTC/USDT, з сумою ліквідації, що досягає до 12,2 мільйонів USD.

Фоном цієї ліквідаційної хвилі є те, що Біткоїн швидко впав з рівня близько $107,000 до рівня $105,000, що призвело до знищення великої кількості позицій з високим кредитним плечем; в той же час, ETH також зазнав відкату, що спровокувало ланцюгову ліквідацію.

Як новачки можуть уникнути ризику ліквідації?

Якщо ви новачок, який входить на ринок крипто, наступні поради особливо важливі:

1. Почніть з спотової торгівлі і не поспішайте використовувати кредитне плече: Кредитне плече може бути спокусливим, але волатильність величезна, і новачки можуть легко потрапити під Ліквідацію.
2. Навіть при використанні кредитного плеча не перевищуйте 3 рази; це може частково розширити межі ризикової толерантності та уникнути легкого тригера ліквідації.
3. Встановіть стоп-лос лінію та торгуйте з дисципліною: наприклад, якщо ціна входу знижується на 5%, тоді стоп-лос і вихід, навіть якщо це призводить до збитків, ви все ще можете зберегти свій капітал.
4. Виберіть основні криптовалюти + платформу з хорошою глибиною, BTC, ETH мають хорошу ліквідність та глибоку глибину, не легко зазнати екстремального прослизання.
5. Зверніть увагу на карту ліквідацій та теплову карту Get Liquidated: графіки ліквідацій в реальному часі, надані CoinGlass, можуть допомогти вам визначити, які цінові діапазони є "гарячими точками ліквідації" і уникнути їх заздалегідь.

Резюме

Ліквідація Крипто є одним із ризиків у світі шифрування, який не можна ігнорувати. Розуміючи його основні принципи та поєднуючи останні дані ринку (такі як хвиля ліквідацій у липні 2025 року), ви зможете більш чітко усвідомити логіку, що стоїть за ліквідаціями. Новачки повинні постійно звертати увагу на управління позиціями та контроль ризиків, щоб уникнути пасивної ліквідації під час коливань ринку.

Оволодіння механізмом ліквідації є не лише основою для входу в крипто ринок, але й першим уроком для кожного інвестора, щоб зберегти своє життя.