On-Chain Battle: Aster має намір відтворити 80% функцій CEX за один рік, щоб кинути виклик Binance

Підприємці блокчейн, які походять з традиційних галузей

Кар'єра Леонарда почалася в традиційних фінансах / технологіях інвестиційного банкінгу, пізніше він увійшов в індустрію блокчейн, беручи участь у розробці кількох проектів, і врешті-решт заснував Aster.

Він працював у Binance протягом багатьох років, накопичуючи багатий досвід у торгових системах та дизайні продуктів, що заклало основу для подальшого створення торгової платформи на базі блокчейну. З піднесенням таких проектів, як dYdX та GMX, Леонард поступово розширив своє бачення від єдиного перпетуального DEX до багатоплатформеної комплексної торгової платформи.

На його думку, поточний Aster більше не є просто перп DEX, а скоріше поєднанням «блокчейн-фінансової інфраструктури + торгової платформи».

Що таке "Відтворення CEX 80%" - Аналіз функцій

Коли Леонард запропонував "реплікувати 80% продуктового досвіду на CEX протягом року", це означало функціональний розподіл по кількох вимірах:

• Механізм торгівлі: Спот, Плече, Безстрокові контракти
• Управління активами: Депозит / Виведення / Стейкінг / Позика
• Комісія / Стратегія знижок: Знижки за оплату платформною монетою
• Бали / Винагороди / Механізм маркет-мейкінгу
• Механізм викупу токенів / спалювання / дефляції
• Механізм управління / Лістинг / Участь громади

У цих модулях Aster вже виклав деякі напрямки: наприклад, механізм знижки на комісії (володіння ASTER дає можливість отримати 5% знижку на безстрокову торгівлю); водночас також готує механізм викупу токенів.

Можна сказати, що ці 80% не означають імітацію всіх краєвих функцій, а скоріше зосередження на тих модулях, які є найбільш основними та загально використовуваними користувачами.

Реалістичні бар'єри та ризикові точки

«Реплікація» основних функцій CEX в ончейні не є чимось, що можна досягти за одну ніч, і існує кілька реальних перешкод, які потрібно подолати:

• Обмеження продуктивності в ланцюзі: Висока одночасність може призвести до затримок транзакцій та збільшення слипових витрат.
• Конкуренція ліквідності та глибини: DEX потребує потужних стимулів для постачальників ліквідності та міжланцюгової співпраці, щоб відповідати глибині та низькому проскоченню CEX.
• Контроль ризиків та уразливості безпеки: ончейн-системи піддаються ризику флеш-кредитів та маніпуляційних атак.
• Проблема ефективності управління: CEX має централізоване прийняття рішень і швидке виконання, тоді як управління в мережі часто є повільним і децентралізованим. Леонард також визнає, що на початкових етапах буде збережено певний рівень централізованого контролю для забезпечення ефективності.
• Вимоги до відповідності та правові ризики: Фіатні канали, перевірка особистості та регуляторна відповідність все ще є питаннями, які необхідно вирішити.

Суперечки щодо розподілу токенів та ринкові настрої

Розподіл токена ASTER компанії Aster викликав зовнішні сумніви, оскільки дані з блокчейну показують концентрацію володінь. Проте Леонард заявив, що 80% з них знаходиться в заблокованому стані, а 40% належить до алокацій airdrop. Деякі з так званих адрес китів насправді є адресами сховища платформи. Він підкреслив, що учасники приватного розміщення не мають наміру продавати в великій кількості; справа більше в розподілі серед команди.

Однак нещодавня ціна ASTER знизилася більш ніж на 20%, що призвело до зниження довіри до ринку щодо його перспектив. Аналіз показує, що причинами можуть бути скептицизм щодо продукту, конкурентний тиск та виведення капіталу. У такій обстановці викуп токенів, знижки на комісії за транзакції, впровадження продуктів та зростання користувачів стали ключовими факторами для стабілізації довіри на ринку.

Яким би був успішний майбутнє?

Припустимо, що Aster завершить тиражування функцій CEX протягом року та створить багатоланцюгову екосистему, це може призвести до наступних змін:

• Користувачі починають мігрувати з CEX на блокчейн, насолоджуючись вищою прозорістю та самостійним зберіганням.
• Відновлення обсягу торгівлі та ліквідності може привабити великих власників та маркет-мейкерів.
• Екосистема поступово формує замкнуте коло, підвищуючи залученість користувачів.
• Спричиняючи більший конкурентний тиск на традиційні CEX.
• Чи може врешті-решт перевершити Binance? Хоча складність надзвичайно висока, на певних треках, платформи торгівлі на блокчейні дійсно можуть вирізнятися.

Історія Aster може стати наступним експериментом зі зіткнення між CEX та DEX у світі Web3.