Яким чином рух капіталу на криптовалютному ринку впливає на APR і ліквідність у 2025 році?

Чистий приплив на біржах у IV кварталі 2025 року досяг $10 млрд, впливаючи на ставки APR та ліквідність

У четвертому кварталі 2025 року криптовалютний ринок продемонстрував суттєву динаміку: чистий приплив на біржах сягнув $10 млрд. Значний приріст капіталу істотно позначився на ринкових ставках APR і загальній ліквідності. Зростання обсягів призвело до зниження APR на більшості платформ, оскільки надлишок доступних коштів зменшив попит на позики. Для наочності наведено порівняння ставок APR до та після припливу:

Зниження APR зробило кредитування більш привабливим для інвесторів та трейдерів, що може стимулювати зростання активності на ринку. Одночасно збільшення ліквідності посилило стабільність: ордерні книги стали глибшими, прослизання — меншим. Покращення ліквідності також звузило спреди між цінами купівлі та продажу, дозволяючи трейдерам оптимізувати витрати. Наприклад, середній спред для основних цифрових активів зменшився приблизно на 15% у порівнянні з попереднім кварталом.

Приплив $10 млрд відбувається паралельно з очікуваним зниженням процентних ставок, що додатково підтримує тренд зниження APR на крипторинку. Сукупність цих чинників формує сприятливе середовище для інвесторів, які шукають дохідність, й водночас сприяє зростанню ринкової активності та стабільності.

Інституційні активи зросли на 25%, стимулюючи ліквідність ринку

У 2025 році інституційний інвестиційний сектор продемонстрував значний приріст: у квітні обсяг інституційних активів збільшився на 25%, суттєво посиливши ліквідність ринку. Такий приріст зумовлений зростанням впровадження цифрових активів та розширенням приватних ринків. Вплив цього зростання підтверджують такі дані:

Ці показники підтверджують динамічне зростання приватних інвестицій та виходів, відображаючи підвищену активність інституційних гравців. Збільшення кількості take-private угод, що за квартал дорівнює третині минулорічного обсягу, свідчить про посилений інтерес до приватних ринкових можливостей. Додатково, впровадження технологій blockchain і AI у стратегії інституційних інвестицій відіграє ключову роль у цьому процесі. Використовуючи інноваційні інструменти, установи ефективно орієнтуються у складних ринкових умовах і знаходять нові інвестиційні можливості, сприяючи підвищенню ліквідності загалом.

Заблоковані on-chain токени досягли 40% загальної пропозиції, змінюючи динаміку APR

Коли частка заблокованих on-chain токенів досягає 40% пропозиції, на різних блокчейн-протоколах спостерігаються суттєві зміни у динаміці APR. Це явище підтверджують численні кейси, що демонструють зниження дохідності валідаторів, скорочення APR та падіння ринкової ліквідності. Вплив такого високого рівня блокування найбільш відчутний у staking, кредитних та ліквідних майнінгових протоколах.

Для наочності наведені дані по ключових блокчейн-проектах:

Наведені цифри демонструють реальні наслідки високої частки блокування токенів. Зменшення обсягу в обігу зазвичай знижує інвестиційну привабливість протоколу, оскільки інвестори переорієнтовуються на більш вигідні можливості. Обмежена ліквідність також може підвищити волатильність, стримуючи нових учасників і впливаючи на розвиток екосистеми.

Варто пам’ятати, що блокування 40% токенів може забезпечити тимчасову цінову стабільність, але за відсутності збалансованої токеноміки та стимулів для користувачів це загрожує довгостроковій життєздатності. Проєкти мають ретельно оцінювати компроміс між безпекою токенів та ринковою динамікою задля сталого розвитку й впровадження.

FAQ

Що таке APR у криптовалютах?

APR у криптовалютах — це річна процентна ставка, яку застосовують при staking, кредитуванні або позиках цифрових активів. Вона показує річну вартість чи дохід з урахуванням комісій і допомагає користувачам приймати обґрунтовані фінансові рішення у сфері крипто.

Що означає 10% APY у крипто?

10% APY у крипто означає 10% річного доходу з урахуванням складних відсотків. Такий показник часто пропонують через staking або ліквідні пули, відображаючи потенційну прибутковість за рік.

Яка криптовалюта має найвищий APR?

USD-стейблкоїни наразі пропонують найвищий APR — за поточними ринковими умовами він зазвичай становить 7–12%.

Що означає 100% APR у крипто?

100% APR означає подвоєння інвестиції за рік за умови незмінності ставки. Це високий рівень прибутковості, що супроводжується підвищеними ризиками.