Яким чином сигнали ринку деривативів визначають тенденції торгівлі криптовалютою у 2025 році?
Відкритий інтерес по ф'ючерсах на APT зростає на 30% — сигнал до бичачого імпульсу
Стрімке зростання відкритого інтересу по ф'ючерсах на APT на 30% стало каталізатором підвищеної уваги до ринку криптовалют, вказуючи на ймовірне формування бичачого імпульсу для Aptos. Значний приріст відкритого інтересу свідчить, що все більше трейдерів обирають довгі позиції в очікуванні подальшого зростання вартості активу. Динаміка відкритого інтересу корелює з недавніми ціновими досягненнями APT, які відзначилися відчутними прибутками. Для наочності розглянемо основні цінові тренди APT:
| Проміжок часу | Зміна ціни |
|---|---|
| 1 година | +3,1% |
| 24 години | -13,43% |
| 7 днів | -38,4% |
| 30 днів | -30,65% |
Попри негативну динаміку на довших відрізках часу, раптовий сплеск відкритого інтересу на ф'ючерсах може свідчити про зміну ринкових настроїв. Додаткову підтримку бичачим сигналам забезпечують сильні фундаментальні характеристики APT: статус високопродуктивного PoS Layer 1 проєкту, орієнтація на масштабованість і безпеку. Використання Aptos блокчейном мови Move для розробки застосунків привертає інтерес інвесторів і розробників. За поточної ринкової капіталізації $2 231 997 747 і повністю розведеної вартості $3 637 462 983, динаміка відкритого інтересу по ф'ючерсах на APT свідчить про очікування ринку щодо значного зростання в найближчій перспективі.
Ставки фінансування та співвідношення лонг/шорт відображають змішані настрої на ринку деривативів
У 2025 році ринок криптодеривативів характеризувався змішаними настроями, що простежується у ставках фінансування та співвідношенні лонг/шорт на провідних платформах. Для Bitcoin показники фінансування демонстрували крихке відновлення: середнє значення за три дні зросло з 0,0004 до 0,0040, що відображає обережне повернення трейдерів після значного зниження плечового навантаження у середині вересня на ринку цифрових активів. Водночас, ставки фінансування Solana відзначалися високою волатильністю, що підкреслює різкі зміни настроїв трейдерів в умовах невизначеності.
Співвідношення лонг/шорт по ключових криптоф'ючерсах свідчило про погіршення ринкових настроїв на початку вересня; дані фіксували домінування ведмежих позицій до помірного відновлення 15 вересня. Така зміна співвідношення збіглася із зростанням волатильності, вказуючи на складну комбінацію факторів, що формують настрої учасників ринку.
Для ілюстрації протилежних тенденцій:
| Показник | Bitcoin | Solana |
|---|---|---|
| Відновлення ставок фінансування | Стабільність (0,0004 до 0,0040) | Висока волатильність |
| Тренд настроїв | Обережне повернення | Різкі коливання |
Такі розбіжності підкреслюють складність ринку криптодеривативів у 2025 році: різні активи реагують на ринкові фактори по-різному. Дані показують, що окремі сегменти ринку демонструють ознаки стабілізації, тоді як інші залишаються в зоні високої невизначеності та швидких змін настроїв.
Відкритий інтерес по опціонах і дані про ліквідації свідчать про посилення волатильності ринку
У 2025 році ринок криптовалют виявив рекордну волатильність, спровоковану масштабними експіраціями опціонів і явищем квадрупельної відсічки. Дані провідних бірж підтверджують зростання відкритого інтересу по криптоопціонах, зокрема Bitcoin та Ethereum, які формують близько 68% загального обсягу криптодеривативів. Таке зростання активності призвело до підвищеної турбулентності, що ілюструють наступні показники:
| Подія | Вплив на ринкову волатильність |
|---|---|
| Рекордна експірація опціонів | Понад $30 млрд контрактів |
| Квадрупельна відсічка | Прискорення поточних ринкових тенденцій |
| Ланцюгові ліквідації | Знищено $1,7 млрд бичачих позицій |
Зв'язок між цими подіями та рухами цін на сировинні товари свідчить, що строкові експірації деривативів виступають каталізаторами ринкових змін. Професійні трейдери зазвичай формують позиції за 5–7 торгових днів до квадрупельної відсічки, різко нарощуючи активність у фінальні 2–3 дні перед експірацією. Такий підхід особливо актуальний для ринків енергетики й дорогоцінних металів, що підвищує значення стратегій інвестування в золото в ці періоди.
Зростаючий інституційний інтерес до криптодеривативів підтверджують плани CME Group запустити цілодобову торгівлю криптоф'ючерсами та опціонами на початку 2026 року. Це рішення має потенціал підвищити ефективність ринку, скоротивши цінові розриви й підвищивши ліквідність, що може частково згладити екстремальну волатильність, зафіксовану у 2025 році.