Яким чином обсяги криптовалютних активів і переміщення коштів формують ринкову динаміку?

Чисті притоки та відтоки на біржах свідчать про зміну ринкових настроїв

Чисті притоки й відтоки на біржах є важливим джерелом інформації для розуміння настроїв учасників ринку щодо криптовалют, зокрема Hyperliquid (HYPE). Аналіз таких показників дозволяє трейдерам оцінювати, чи інвестори переводять активи на біржі для можливого продажу, або ж виводять для тривалого зберігання. Останні показники для HYPE демонструють коливання потоків, що співвідносяться з динамікою ціни. Наприклад:

Від’ємний чистий потік 15 жовтня збігся зі значним падінням ціни, що вказує на виведення HYPE з бірж інвесторами на фоні невизначеності. Позитивний притік 16 жовтня передував меншому зниженню ціни, ймовірно, трейдери готувалися до продажу. Масштабний відтік 17 жовтня супроводжував чергове падіння ціни, а невеликий притік 18 жовтня збігся з її відновленням. Такі закономірності показують, що біржові потоки здатні відображати зміну інвесторських настроїв та можуть бути індикатором короткострокових цінових рухів HYPE.

Концентрація токенів впливає на волатильність цін і ринкову ліквідність

Висока концентрація токенів Hyperliquid (HYPE) суттєво позначається на волатильності ціни та ліквідності ринку. Аналіз даних блокчейну свідчить, що невелика група великих власників (whales) контролює значну частину загальної емісії токена. Така концентрація може спричиняти різкі цінові коливання та зменшувати ліквідність. При розгляді історії ціни HYPE спостерігається виражена волатильність:

Причиною різких змін ціни часто є дії великих власників токенів. Коли whales здійснюють масштабні угоди, це може викликати миттєві скачки або падіння ціни, що спричиняє реакцію дрібних учасників ринку. Концентрація токенів також знижує ліквідність: велика частка монет перебуває поза обігом, що розширює спред між цінами купівлі й продажу та підвищує ризик прослизання для великих ордерів. Тому роздрібним і інституційним інвесторам варто бути обачними при торгівлі HYPE, враховуючи можливий вплив whale-активності на ринкову динаміку й стабільність токена.

Ончейн-метрики, зокрема ставки стейкінгу, відображають поведінку інвесторів

Ончейн-метрики дозволяють глибше аналізувати поведінку інвесторів, а ставки стейкінгу є одним із ключових показників. Для Hyperliquid (HYPE) аналіз цих даних виявляє виразні тенденції. Обігова пропозиція 270 772 999 токенів HYPE становить 27,08% загального обсягу, тобто значна частина активів заблокована чи застейкана. Висока ставка стейкінгу свідчить про довіру інвесторів та їхню довгострокову відданість проєкту.

Порівняння основних ончейн-метрик для HYPE:

Висока частка застейканих токенів (72,92%) свідчить про міцність мережі та довіру інвесторів до довгострокового розвитку HYPE. Це відповідає концепції проєкту — створення відкритої фінансової системи на блокчейні, як зазначено у whitepaper.

Динаміка ціни токена також підтверджує суттєве зростання: історичний максимум $59,4 досягнуто 18 вересня 2025 року. Поєднання цінового зростання з високими ставками стейкінгу засвідчує, що інвестори не тільки зберігають токени, а й активно долучаються до управління мережею та забезпечення її безпеки. Така активність і залучення свідчать про зріле інвесторське середовище, що є ключовим для довгострокового успіху блокчейн-проєктів на кшталт Hyperliquid.

Зміни у портфелях інституційних інвесторів вказують на довгострокові ринкові тренди

Інституційні інвестори на крипторинку часто визначають довгострокові тенденції. Останні дані демонструють значні зміни у портфелях провідних установ, що дає змогу оцінити загальні настрої учасників ринку. Як показано нижче, портфелі Hyperliquid (HYPE) серед інституційних гравців за останній квартал змінилися наступним чином:

Зростання портфелів HYPE серед провідних установ становить у середньому 41%. Такий приріст часто свідчить про підвищену впевненість у довгостроковому потенціалі активу. Крім того, період придбання токенів збігається зі зростанням ціни HYPE з $40,385 до $50,752 у період з 26 вересня по 2 жовтня 2025 року, що вказує на використання інституціоналами позитивної ринкової динаміки. Взаємозв’язок між активністю інституційних інвесторів і ціновими змінами підтверджує їхню здатність своєчасно помічати та використовувати нові тренди, часто раніше за роздрібних учасників ринку.