Автоматизований маркет-мейкер (AMM)

Автоматизований маркет-мейкер (AMM) — це децентралізований механізм торгівлі криптовалютою, який працює на базі смарт-контрактів для обміну токенів. На відміну від класичних систем із книгами заявок, AMM визначає ціни за допомогою математичних формул, що враховують співвідношення попиту й пропозиції.

Ключові особливості AMM

AMM мають низку рис, які відрізняють їх від стандартних торгових платформ:

1. Децентралізована робота: AMM функціонують без посередників, що підвищує доступність і мінімізує залежність від централізованих структур.
2. Використання смарт-контрактів: Торги виконуються автоматично через смарт-контракти, що гарантує прозорість і надійність процесів.
3. Некостодіальний підхід: AMM не зберігають кошти користувачів, що зменшує ризик втрат через уразливість платформи.
4. Підвищена безпека: Розподілений характер забезпечує кращий захист від точок відмови.
5. Стійкість до маніпуляцій цінами: Завдяки фіксованим алгоритмам ціноутворення маніпулювати ринком значно складніше.

Як працює AMM

AMM працюють через пули ліквідності, куди користувачі вносять активи. Провайдери ліквідності отримують частку комісій за операції в пулі. Така модель мотивує користувачів підтримувати ліквідність і забезпечує стабільність торгівлі.

Формула AMM

Найпоширеніша формула для AMM — x * y = k, де:

• x — обсяг одного активу в пулі
• y — обсяг іншого активу в пулі
• k — константа

Ця формула, відома як формула постійного добутку, гарантує сталість добутку обсягів двох активів, що дає змогу автоматично коригувати ціну залежно від обсягу торгів.

Роль AMM у DeFi

AMM мають фундаментальне значення для екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi). Вони забезпечують ринку необхідну ліквідність, дозволяючи користувачам обмінювати різні криптовалюти незалежно від централізованих бірж. AMM створюють стабільні умови для торгівлі, стимулюючи розвиток і доступність DeFi.

Висновок

Автоматизовані маркет-мейкери докорінно змінили криптовалютну торгівлю, впровадивши децентралізований, алгоритмічний підхід до формування цін і ліквідності. Основні риси AMM — децентралізація, використання смарт-контрактів і некостодіальний принцип — роблять їх ключовим елементом DeFi. Із розвитком крипторинку роль AMM у формуванні майбутнього децентралізованої торгівлі тільки зростає. Останніми роками поширення й технічна досконалість AMM значно підвищились, а платформи впроваджують інноваційні функції й оптимізації для підвищення ефективності торгів і досвіду користувачів.

FAQ

Що таке автоматизований маркет-мейкер?

Автоматизований маркет-мейкер (AMM) — це децентралізований торговий протокол, що використовує алгоритми для визначення цін активів і забезпечення ліквідності на крипторинку, дозволяючи цілодобову торгівлю без традиційних книг заявок або посередників.

У чому різниця між AMM і DEX?

AMM — це різновид DEX. AMM застосовують пули ліквідності й алгоритми для автоматизації торгівлі, у той час як DEX — ширше поняття децентралізованих бірж, що використовують різні механізми торгівлі.

Як заробити на AMM?

Вносьте ліквідність у популярні торгові пари, отримуйте комісії з операцій і беріть участь у програмах yield farming для додаткової винагороди. Відстежуйте ринкові тренди й коригуйте свою стратегію.