Карта ліквідації: Розкриття секретів ліквідності ринків криптовалютних деривативів

Вступ

У високоволатильному криптовалютний ринок, трейдери стикаються з великими ризиками, особливо з ризиком ліквідації (ліквідація) при маржинальній торгівлі. Карта ліквідації (Liquidation Map) Карта ліквідації є передовим інструментом, який допомагає трейдерам краще розуміти ліквідність ринку та поведінку цін, візуалізуючи місце можливих подій ліквідації. По мірі того, як ринок продовжує розвиватися, Карти ліквідації стали необхідним інструментом для багатьох професіональних трейдерів.

Перегляньте карти ліквідації зараз:
https://www.gate.io/крипто-ринкові-дані/показники/карта-ліквідації

Що таке карта ліквідації?

Карти ліквідації - це інструменти для складання графіків, які показують рівні цін на ринку фьючерсів криптовалюти, де можуть відбуватися події ліквідації. Події ліквідації відбуваються, коли маржа трейдера недостатня для підтримання їхньої розривної позиції, і біржа змушує ліквідувати їхню позицію. Це особливо поширено, коли ціни швидко коливаються.

На карті ліквідації вісь X представляє базову ціну, а вісь Y - відносну силу ліквідації. На карті ліквідації не вказано точну кількість контрактів для ліквідації або точне значення контрактів, що ліквідуються. Стовпці на карті ліквідації фактично відображають важливість або силу кожного кластеру ліквідації в порівнянні з сусідніми кластерами ліквідації.

Карта ліквідації аналізує ринкові дані та різні множники кредитного ризику для прогнозування цінових рівнів, які можуть спровокувати ліквідацію та графічно їх відображає. Ці графіки зазвичай показують кластери ліквідацій (кластери ліквідацій). Кластери ліквідацій - це кластери ліквідаційних замовлень, які сконцентровані в певному ціновому діапазоні. Густота та висота кластерів ліквідацій показують, що коли ціни досягають цих рівнів, вплив на ринкові ціни може бути дуже значним.

Наприклад, карта ліквідації Coinglass не лише показує поточний розподіл ліквідації на ринку, але також надає історичні дані та функції теплової карти, щоб допомогти трейдерам визначити області високої ліквідності. Звісно, Gate.io також надає відповідні портали перегляду для карт ліквідації.

Як створюються карти ліквідації

Генерація карт ліквідації ґрунтується на наступних ключових факторах:

1. Дані ринку: включаючи поточні ціни, торгові обсяги, дані глибини, тощо.
2. Множники кредитного ризику: Позиції з різними множниками кредитного ризику відповідатимуть різним цінам ліквідації. Наприклад, позиція з кредитним ризиком 10x ймовірніше спричинить ліквідацію, ніж позиція з кредитним ризиком 2x.
3. Розподіл позицій: Розподіл довгих та коротких позицій на ринку. Карта ліквідації передбачає потенційні гарячі точки ліквідації, розраховуючи концентрацію цих позицій на різних рівнях цін.

Зокрема, карта ліквідації обчислює кількість потенційних ліквідацій на кожному рівні ціни та відображає їх у вигляді змін кольору або щільності. Наприклад, теплова карта ліквідації Coinglass використовує градієнт кольорів (від фіолетового до жовтого), щоб показати щільність рівнів ліквідації, де жовті ділянки вказують на велику кількість передбачених рівнів ліквідації та вищу ліквідність.

Як користуватися картами ліквідації

Трейдери можуть використовувати карти ліквідації для кількох стратегій:

• Торгівля проривом: коли ціна наближається до кластеру ліквідації, може статися прорив ціни, і трейдери можуть використовувати це для визначення моменту входу. Наприклад, якщо карта ліквідації BTC показує велику кількість кластерів ліквідації біля 50 000 доларів, трейдери можуть підготувати стратегію прориву, коли ціна наближається до цього рівня.
• Торгівля Скальпінгом: Короткострокова торгівля в областях високої ліквідності для отримання прибутку від коливань цін. Кластери ліквідації зазвичай є областями високої ліквідності, що підходять для короткострокових операцій.
• Встановлення Stop Loss: Зрозумівши карту ліквідації, трейдери можуть встановлювати точки Stop Loss точніше та уникати “полювання на стоп-ордера”. Наприклад, якщо на карті ліквідації показано, що поруч з поточною ціною є велика кількість ліквідаційних ордерів, трейдери можуть встановити точки Stop Loss поза цими ордерами, щоб зменшити ризик пасивної ліквідації.
• Виконання великих замовлень: Виконання великих замовлень біля кластерів ліквідації може забезпечити кращу ліквідність та зменшити проскальзування. Інституційні інвестори особливо віддають перевагу цій стратегії, оскільки ліквідність, що вивільняється протягом короткого періоду часу, може задовольнити потреби входу великих замовлень.
• Управління ризиками: Розуміння карти ліквідації може допомогти трейдерам краще управляти ризиком плеча та уникати спровокування ліквідацій через коливання цін. Наприклад, трейдери можуть налаштувати плече або розмір позиції на основі карти ліквідації, щоб зменшити ризик ліквідації.

Крім того, карта ліквідації також може допомогти трейдерам визначити “магнітні зони”, тобто області, де ціни можуть бути приваблені через велику кількість ліквідаційних замовлень в цих областях. Як тільки ціна прибуває, вона може спровокувати ланцюгову реакцію та призвести до стрімких коливань цін.

Роль картки нагрівання ліквідації

Теплова карта ліквідації - це конкретна форма карти ліквідації. Вона показує щільність рівнів ліквідації у кольоровому градієнті. Чим темніше колір, тим більше потенційних подій ліквідації на цьому рівні ціни та вище рівень ліквідності.

Наприклад, на карті теплової картки Coinglass жовта область представляє велику кількість передбачених рівнів ліквідації, які трейдери можуть використовувати для оцінки можливого напрямку руху цін та інтенсивності коливань. Аналізуючи теплову карту, трейдери можуть знайти рівні підтримки та опору та оптимізувати стратегії торгівлі.

Варто зауважити, що карта нагріву ліквідації передбачає, де відкриється рівень ліквідації, але не те, де він закриється. Тому фактична кількість примусових ліквідацій може бути меншою, ніж передбачена величина. Трейдерам потрібно поєднувати інші технічні показники та ринкову динаміку для комплексного аналізу при використанні цього.

Аналіз справи: Ліквідація картографічних даних на Gate.io

На підставі точки спостереження на день написання, як показано на малюнку нижче, з карти ліквідації Gate.io, поточна ціна постійного контракту на BTC становить $94,660. На малюнку показано, що якщо ціна підніметься до $95,428, буде ліквідовано кілька високоризикованих коротких замовлень на суму $128 мільйонів.

Незважаючи на те, що загальна волатильність ринку на даний момент є досить невеликою, місцеві події можуть спричинити короткострокові різкі коливання цін. Припускаючи, що згадані вище короткі позиції будуть ліквідовані, можливо, це призведе до подальшого зростання цін.

Звісно, карта ліквідації є в сутності інструментом передбачення на основі даних. Фактична кількість примусових ліквідацій може бути меншою, ніж передбачена величина, але поведінка ринку в кінцевому підсумку визначається людською природою. Емоційна торгівля, ефект стада та інші фактори можуть спричинити відхилення в передбаченні карти ліквідації. Тому, використовуючи карту ліквідації, трейдери повинні приймати рішення на основі власного психологічного стану та власних уподобань щодо ризику.

Висновок

Як потужний аналітичний інструмент, Карта ліквідації надає унікальну перспективу для трейдерів криптовалютних похідних, допомагаючи їм краще розуміти ліквідність ринку та розподіл ризиків. Використовуючи Карту ліквідації, трейдери можуть розробляти більш ефективні стратегії торгівлі та покращувати свою успішність.

Проте варто зауважити, що Карта Ліквідації - лише один із багатьох аналітичних інструментів, і у майбутньому біржі можуть надавати більш вдосконалені дані Карти Ліквідації, навіть інтегрувати алгоритми штучного інтелекту для допомоги трейдерам більш точно передбачати ринкову поведінку.

Попередження про ризик: Вміст цієї статті носить виключно довідковий характер і не становить жодної інвестиційної поради. Інвестування в криптовалютні похідні є високоризиковим і може призвести до втрати капіталу. Інвестори повинні нести свої власні ризики.