Домінантність BTC досягла нового рекорду, чи прийме ринок криптовалюти реверс?

[TL;DR]:

Біткойн Частка ринку відноситься до пропорції ринкової вартості Bitcoin на всьому ринку цифрової валюти.

Частка ринку Bitcoin може бути одним з важливих показників для інвесторів, які аналізують тенденції розвитку ринку цифрової валюти та прогнозують майбутні тенденції.

Наразі попит на уникнення ризику піднімає частку ринку Bitcoin, що може завершити ведмежий ринок і перевести ринок в комплексний бичий ринок після того, як Bitcoin займає позицію абсолютної ринкової переваги.

Вступ

Як криптовалюта з найвищим консенсусом, Bitcoin відіграє неперевершену роль куточного каменя на криптовому фінансовому ринку, а його частка ринкової вартості в усьому ринку є важливим показником для оцінки тенденцій ринку. Останнім часом це співвідношення зросло до 51%, що викликало дискусії на ринку. У цій статті буде досліджено використання показника частки ринкової вартості Bitcoin від простого до глибокого, і буде зверненося до майбутнього ринку для читачів.

Яка частка ринку біткоїна?

Як і назва вказує, домінування Bitcoin (BTCD) відноситься до частки ринкової вартості Bitcoin на всьому ринку цифрової валюти.
Графік співвідношення ринкової вартості біткоїна 1: Коїнсото

Серед них ринкова вартість означає загальну вартість активів, яка обчислюється на основі ринкових цін і обігу. Метод розрахунку частки ринку Bitcoin полягає в тому, щоб поділити ринкову вартість Bitcoin на загальну ринкову вартість всього ринку цифрової валюти, а потім помножити на 100%.

Зазвичай, під час падінь на ринку, Біткоїн має сильніше властивість хеджування як провідна валюта, і інвестори часто розподіляють свої кошти і токени в Біткоїні, щоб зменшити ризики зниження на ринку. Тому, в кінці ведмежого ринку і на початку бикового ринку, ринкова вартість Біткоїна часто зростає.

Коли ринок починає процвітати, Altcoin та Shitcoin з’являються один за одним. Навіть з невеликим інвестиційним впливом вони все ще можуть перевершити доходи від Bitcoin. Тому інвестори переключають свої кошти з Bitcoin, щоб отримати вищі доходи, що призводить до поступового зниження ринкової вартості Bitcoin в кінці бичиного ринку та на початку ведмединого ринку.

Однак на довгостроковій перспективі крипторинок все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, з’являються нові проекти один за одним, а старі проекти починають стабілізувати свою частку на ринку. Кількість токенів та їх ринкова вартість зростають в довгостроковій перспективі, що безсумнівно послабить перевагу Біткоїна на ринку.

У підсумку, ринкова вартість Bitcoin має наступні характеристики:

У найближчий час, ринкова вартість Bitcoin буде зменшуватися в середньому до пізнього бичого ринку і зростати в середньому до пізнього ведмежого ринку;

В довгостроковій перспективі ринкова вартість Bitcoin буде повільно зменшуватися з розвитком криптовалют.

Що означає підйом BTCD до 51%?

Ринкова вартість Bitcoin послідовно зростає з вересня минулого року, з 38% на той момент до 51% нещодавно.

Це означає, що на тлі тугого ліквідності частка ринку Bitcoin, що зумовлена попитом на хеджування, зростає, і його ціновий тренд матиме значний вплив на весь крипторинок. Це барометр волатильності ринку, і я вважаю, що інвестори, які слідкують за крипторинком з цього року, повинні мати власний досвід.

Ми також можемо побачити відносну силу Bitcoin, просто глянувши на тенденцію ETH/BTC. Як показано на нижче наведеному малюнку, з початку вересня минулого року ETH перебувала в слабкому стані в порівнянні з BTC. Зміна сили між цими двома чітко відображає ринкову гру в умовах існуючих коштів. З одного боку, інвестори розгортають переваги половинного ринку Bitcoin, перегляду спот-ETF та припинення підвищення процентних ставок Федер Reserve. З іншого боку, заморожування точки Ethereum активність ланцюга знизила інвестиційний інтерес. Це дуже схоже на ситуацію в 2019 році на початкових етапах попереднього бикового ринку.
Тижнева діаграма ETH/BTC 2 Звірка: Gate.io

Ще одна важлива річ, яку варто відзначити, це те, що домінуюче положення Bitcoin на абсолютному ринку може завершити спад ринку і перевести його в загальний вибух ринку. Це тому, що зі зростанням співвідношення ринкової вартості Біткоіну, його лідируюче положення прибере спекулятивний настрій і некорисні проекти, що сприятиме зміцненню довіри інвесторів до формування цін. Відновлення ринку також буде корисним для різних секторів проектів, що призведе до появи інших основних монет і альткойнів.

Вищезазначений аналіз не є вигадкою, але має певну підтримку в історичному досвіді. До 2017 року частка Bitcoin залишалася стабільною на рівні понад 80%. Зі зростанням ICO, спричиненого умовами розумного контракту в 2017 році, Ethereum і багато ERC20-токенів злилися, серйозно розведуючи ринкову частку Bitcoin.

Відразу після цього, наприкінці 2018 року, ICO стрімко знизився, і інвестори зняли свої кошти з втратних підроблених монет та інвестували їх у Bitcoin, поступово збільшуючи відсоток Bitcoin з 32% до понад 50%.

Коли ринок побачив відновлення Маверікс у другому кварталі 2019 року, Біткоїн зайняв абсолютно домінуючу позицію на етапі відновлення ринку, з часткою ринку до 58%. Це дійсно відповідає тенденції відновлення та тенденції частки ринку Біткоїна з початку цього року.

Яким є післяринковий ринок криптовалют?

З нещодавніх реакцій ринку видно, що після того, як частка ринку Bitcoin перевищила 50%, немає ознак відступу. Хоча Bitcoin все ще зберігає відносно сильну позицію, Altcoin вже не є в’ялим через вампірський ефект, як раніше, і, навпаки, він почав недавно виходити на більш активний вищий тренд.

Іншими словами, ринкова вартість біткойнов нещодавно досягла нового максимуму майже в два з половиною роки, що може свідчити про прихід бичачого ринку вартості, на якому домінує біткойн, і тон ринку поступово зміниться від песимізму до позитивної атмосфери.
BTCD Тижнева діаграма 3 Джерело: AICoin

Озираючись назад на історію, можна сказати, що ринкова вартість біткойна загалом зросла за останні кілька раундів циклів від ведмедя до бика. По-перше, вампірський ефект біткойна призвів до першого етапу відносної стійкості біткойна та слабкості альткоїнів, а потім до другого етапу зростання біткойна, за яким послідувало зростання або сильне зростання альткоїнів. Здається, ми тільки вийшли на другий етап.

Треба додати, що частка ринку біткоїна з часом зміниться. Через зміни у зовнішньому середовищі крипторинку, ринкова вартість та частка ринку біткоїна будуть впливати багатьма факторами, такими як ринковий попит, регулятивна політика та тенденції ліквідності. Тому, використовуючи цей показник, ми також повинні звертати увагу на останні дані та тенденції, проводити комплексний аналіз разом із іншими відповідними методами.

Загалом, на основі історичних даних та логічних правил ми проаналізували ринкові сигнали інноваційної високої частки ринку Bitcoin. Звичайно, крипторинок все ще знаходиться на відносно ранньому етапі розвитку, що визначає наявність багатьох перспектив та показників, які потребують налаштування перед зрілістю ринку. Тому частка ринку Bitcoin не повинна використовуватись як єдиний показник прогнозу тенденцій. Читачі повинні проводити крос-аналіз, поєднуючи більш повні варіанти, щоб отримати більш точне спостереження ринку.