Як буде розвиватися ринок після аварії BTC 17 серпня?
Яка була причина краху 17 серпня?
Біткойн Раптово стрімко впав у п’ятницю вранці, опустившись до рівня $24,220, а також згорнувшись з іншими жетонами. За даними Coinglas, весь мережа продала $1B за останні 12 годин, що далеко перевищує рекорд під час краху FTX в кінці минулого року, другий за $1.3 мільярда рекорду для події “19 травня” та приблизно $3 мільярда рекорду для події “12 березня”.
Графік щоденного тренду Bitcoin Джерело: Gate.io
На даний момент ринок загалом пояснює різке падіння цін на BTC звітами про продаж Bitcoin SpaceX.
За даними Wall Street Journal, SpaceX Маска продала бiткойну на суму 373 млн доларів, який був придбаний між 2021 та 2022 роками, що приносить прибуток у розмірі 55 млн доларів та дохід у розмірі 1,5 млрд доларів у першому кварталі 2023 року.
Звіт WSJ про продаж Bitcoin SpaceX Джерело: THE WALL STREET JOURNAL
Але така інтерпретація зв’язування здається занадто надмірною. З точки зору медіа-інтерпретації, хоча час, коли SpaceX продав Bitcoin, ще не зовсім зрозумілий, це повинно було б завершено до першого кварталу цього року. Іншими словами, продаж SpaceX не є прямою причиною цього обвалу. Якщо потрібно причинне зв’язування, ми можемо сказати лише про те, що обвал співпав з часом новин, або просто посилює песимістичний настрій ринку з боку новин.
Деякі люди вважають, що різке падіння було викликано скороченням ринку торгівлі на місцевості та зростанням похідних ринків. Зменшення обсягу торгівлі на місцевості призвело до зменшення ринкової подачі, тоді як зростання похідних ринків привело до залучення більшої кількості спекулянтів і торгівлі з використанням кредитного ринку. Ця зміна у структурі ринку може призвести до збільшення волатильності цін, що призведе до різкого зниження ціни Bitcoin.
60-денна історична волатильність Bitcoin. Джерело: Coinglas
Це пояснення пояснюється з точки зору фондів. Насправді це не просто крипторинок. Традиційні фінансові ринки, зіткнувшись із посиленням і ослабленням ліквідності, часто призводять до зниження волатильності цін і звуження в дуже невеликому діапазоні коливань. Як тільки ринок зазнає раптових змін, таких як технологічний прорив або зовнішні інформаційні стимули, ринкові ціни відреагують на односторонні коливання за дуже короткий проміжок часу. «Яка довжина горизонталі і яка висота вертикалі» - це стислий вираз цієї ситуації.
Можливі майбутні тенденції
Підйоми та падіння ринку є дуже нормальними. Під час спадного ринку також може виникнути ситуація, коли ціни подвоюються, а під час бичого ринку також виникають екстремальні тенденції, коли ціни зменшуються наполовину. На мою думку, різке падіння BTC 17 серпня не є чимось незвичайним, що, можливо, надасть нам кращі можливості для входу на ринок.
Ми використовуємо індикатор ZIGZAG (5,10), щоб розділити восходящі та низхідні тенденції BTC протягом минулого бичого ринку. Ми виявили, що протягом двох більш очевидних періодів бичого ринку, було 16 і 13 частот спаду понад 20% відповідно, з 3 і 2 частотами спаду понад 40%.
Шлях, зображений у зігзагоподібному вигляді, від своєї високої точки в $30,242.7 8 серпня до низької точки в $24,220 17 серпня, зменшився менше ніж на 20%. Тому, порівняно з кількістю спадів під час попередніх бичих ринків, цей нисхідний тренд не вважається винятковим і знаходиться у розумних межах.
Окрім цього, у таблиці вище є чіткий тренд. З горизонтальної перспективи, незалежно від того, чи є ринок ведмедів або биків, число падінь у певному діапазоні, як правило, зменшується. Це свідчить про те, що Біткоїн розвивається в напрямку зрілих класів активів, а також зменшується його волатильність.
Щоденна діаграма тенденції BTC за допомогою тенденції зигзаг. Джерело: TradeView
Денний свічковий графік ціни токена 17 серпня є стандартним «витягнути меч із струпа» в технічному аналізі. У порівнянні з навколишнім свічковим графіком, цей графік має очевидні характеристики: сутність негативної лінії велика, а тіньова лінія довга, що з’являється в низхідному тренді.
Як показано на наступному зображенні, після появи цієї свічкової діаграми, на ринку майбутнього буде дві ситуації:
- Ціна коливалася і почала підніматися після подвійного падіння (з багатьма випадками);
- Ціна коливається вниз (з дуже небагатьма випадками).
На рис. 5 показана тенденція цін на токени після того, як негативна лінія прорвала горизонтальний діапазон. Джерело: Gate.io
Згідно з нашим аналізом, якщо не відбудеться виняткова подія-шок, на звичайному майбутньому ринковому тренді ціна токену, ймовірно, спровокує новий мінімум двічі. Незалежно від поточного ринкового фону або рівня підтримки технічного аналізу, показників волатильності тощо, майбутній ринок, ймовірно, продовжить шлях ситуації 1 замість ситуації 2.
Висновок
Зверніть увагу, що ринок непередбачуваний, але інвестиції можна планувати. Незалежно від того, наскільки дотепний і ефективний наш попередній аналіз, ми повинні поважати ринок, слідкувати за тенденціями, а головне - робити якісно DYOR.
