Вступ
Біржі криптовалют з’єднують покупців та продавців, роблячи торгівлю цими цифровими активами доступнішою. Криптовалютні біржі відіграють роль бірж цінних паперів та банків у цифровій моделі економіки. З трейдерів на таких платформах стягується комісія за послуги з обміну криптовалют. Ці платежі стає важко ініціювати у фіатних валютах або криптовалютах, таких як біткоін. Саме в цей момент на допомогу приходять токени криптобіржі. Токени криптобіржі полегшують транзакції обміну криптовалют, що стали можливими завдяки простим способам оплати — односторонній моделі. Платежі виробляються у вигляді нативних токенів криптовалютної біржі.
Що таке біржові токени?
Біржові токени можуть використовуватись для оплати послуг та хеджування ризиків під час спаду ринку в рамках екосистеми криптобірж. Ці токени також надають різні бонуси та переваги при використанні з біржовими інструментами та продуктами. Більшість бірж генерують токени на блокчейнах інших проектів, найчастіше Ethereum. Біржові токени — це цифровий токен, що росте, з додатковою довірою до випуску законними інфраструктурними проектами та існуючими підприємствами.
Як працюють біржові токени
Біржові токени - це програма лояльності та винагород біржі-емітента. Деякі спостерігачі порівнювали їх із милями авіакомпаній. Різниця у цьому, що біржовими токенами можна торгувати кількох біржах і вони розглядаються як як корисні токени, а й як інвестиції. Щоб збільшити вартість своїх власних біржових токенів, деякі біржі використовують різні стратегії, найбільш поширеною є зворотний викуп токенів. Біржі направляють частину своїх комісійних доходів або прибутку на викуп токенів у користувачів, а потім спалюють їх, скорочуючи обсяг пропозиції, що циркулює. Деякі біржі, такі як Kucoin, зобов’язалися скоротити пропозицію своїх біржових токенів із 200 мільйонів до 100 мільйонів за допомогою програм зворотного викупу.
Різниця між монетою та токеном
Терміни “монета” і “токен” часто плутають у крипто-колах, але в строгому сенсі вони різні. Ця різниця є причиною того, що ми говоримо “обмінювати токен”, а не “обмінювати монету”. Крипто-токени - це тип криптовалюти, що є активом з певним призначенням на платформі, де він випущений. Існуючі блокчейни зазвичай використовуються для створення токенів. Токени створюються з урахуванням корисності, дозволяючи користувачам отримувати доступ до більш широкої криптоекономічної системи та використовувати її. Більшість токенів призначені для використання з децентралізованими програмами або dApps. Токени не призначені для того, щоб функціонувати як сховище цінності власними силами. Натомість вони працюють спільно з програмним забезпеченням, розробленим разом з ними. Токени ERC-20, наприклад, призначені для роботи в системі Ethereum і на цьому блокчейні.
Переваги біржових токенів
Токени, засновані на криптовалютних біржах, насамперед служать для забезпечення ліквідності бірж. Підвищена ліквідність на платформах обміну криптовалютами призводить до великого обсягу угод. Великі обсяги торгівлі збільшують доходи криптобірж за рахунок збільшення граничних комісій платформи за транзакції.
Криптовалютні біржі використовують біржові токени зниження транзакційних комісій за угоди. Трейдери отримують нижчі комісійні за транзакції, коли вони використовують токени замість фіатних валют або інших криптовалютів для оплати комісій за транзакції.
Криптобіржі знижують комісії, щоб спонукати криптотрейдерів залишатися лояльними до своїх платформ. Крім того, нижчі комісійні за транзакції мають прямий позитивний вплив на обсяг торгів. Біржові токени, такі як токени управління можуть використовуватися криптовалютними біржами. Токени управління корисні на платформах, керованих спільнотою, які вимагають участі учасників у прийнятті рішень.
Участь членів у прийнятті рішень охоплює різні елементи організації чи платформи. Ці елементи можуть включати, серед іншого, голосування за створення нових токенів, перехід на новий блокчейн, вибори посадових осіб та виплати дивідендів.
З іншого боку, токени управління зазвичай не використовуються криптовалютними біржами. Лише кілька криптовалютних бірж використовують токени управління для керування своїми платформами.
Токени управління стають дедалі важливішими на крипто-сцені, особливо у тому, що стосується перетворення централізованих бірж на децентралізовані. Вищий керівництво або виконавчі директори централізованих бірж, таких як Binance, приймають усі рішення, не консультуючись із трейдерами. Токени управління спрямовані на те, щоб зруйнувати цю монополію у структурах прийняття рішень щодо обміну криптовалютами. Результатом є здорова децентралізована криптоіндустрія.
Приклади біржових токенів
Gate Token (GT)
Gate Token (GT) - це єдиний у своєму роді токен біржі обміну криптовалютами Gate.io. Це токен, нерозривно пов’язаний з блокчейном біржі і тим, як вона працює, оскільки він використовується для живлення платформи, оплати комісій за газ, полегшення ліквідності між криптосистемами та багато іншого.
Він надає користувачам біржі високопродуктивний торговий досвід. Крім того, він забезпечує такі переваги, як швидші транзакції та зниження комісій. І, звичайно, оскільки платформа використовує токен для зворотного викупу і спалювання, володіння токеном може бути вигідним з погляду потенційного зростання цін.
Найголовніше, Gate.io - це часто перша біржа, яка першою розміщує нові токени, що приваблює нових користувачів, які хочуть інвестувати в нові проекти до того, як ціни на токени зростуть через листинги, що конкурують за більші біржі.
The Huobi Token (HT)
Біржа Huobi запустила свій токен зниження торгових комісій. Токен є гарантійним депозитом на китайській платформі для сертифікації трейдерів. В результаті токен Huobi функціонує як інструмент KYC, підвищуючи загальну безпеку платформи Huobi та довіру інвесторів.
KuCoin Shares (KCS)
Біржа KuCoin надає власникам токенів платформи KCS систему виплат у стилі дивідендів. KuCoin розподіляє приблизно половину своїх доходів від комісії за транзакції між власниками токенів KCS, щоб надати учасникам стимули володіння.
The OKEx Token
Токен OKEx, або OKB, є рідним токеном криптовалютної біржі OKEx, і він був запущений без збору коштів або ICO. Платформа OKEx безкоштовно розподілила приблизно 60% OKEx серед користувачів платформи. OKEx не створював OKB для отримання грошової вигоди чи ліквідності, на відміну інших токенов. OKEx запустила OKB для підвищення ефективності системи та забезпечення безперебійності транзакцій в екосистемі OKEx.
FTX Token (FTT)
FTT це власний крипто-токен екосистеми FTX. FTX - це біржа криптовалютних деривативів, що спеціалізується на позабіржовій торгівлі, пропонує ф’ючерси та токени із залученням позикових коштів. Власники FTT отримують вигоду від обміну FTX як токен корисності, включаючи нижчі торгові комісії, спалювання комісійних, позабіржові знижки, забезпечення для торгівлі ф’ючерсами та узагальнений прибуток від страхового фонду. FTX ретельно розробила схеми стимулювання, щоб збільшити мережеві ефекти та попит на FTT при одночасному скороченні його оборотної пропозиції.
Минулого тижня FTT втратив більшу частину своєї вартості після того, як конкурент Binance оголосив про плани придбання компанії. Токен впав приблизно з 22 доларів до рівня нижче за 5 доларів за один день, втративши більше 2 мільярдів доларів капіталізації.
Висновок
Біржові токени - це токени, які є рідними для конкретних криптовалютних бірж. Функції токенів включають зниження комісій за транзакції, забезпечення ліквідності та виконання функцій токенів управління на криптовалютних біржах. Різні токени криптовалютної біржі грають різні ролі своїх відповідних платформах. Наприклад, деякі з них є платіжним рішенням для IEO для проектів, запущених через платформу.
Автор: Gate.io Спостерігач: М. Олатунджі
*Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде подано судовий позов.
