Я заметил очень важное событие, происходящее сейчас в сфере искусственного интеллекта, и считаю, что большинство людей не видят всей картины.

Восемь лет назад история ZTE стала жестким уроком о технологической зависимости. Один американский запрет — и компания с 80 тысячами сотрудников полностью остановилась. Но то, что происходит сейчас в области искусственного интеллекта, совершенно иное, и картина гораздо сложнее.

Настоящая проблема всегда была не чипы. Когда начали вводить ограничения на NVIDIA A100 и H100, все думали, что это задушение. Но настоящее задушение — это то, что называется CUDA. Эта программная платформа от NVIDIA стала основой всего в глобальном искусственном интеллекте. Более 90% разработчиков ИИ по всему миру работают внутри этой экосистемы. Это устойчивое колесо — чем больше людей его используют, тем больше его ценность.

Но здесь начинается самое интересное. Вместо того чтобы напрямую конкурировать с NVIDIA, китайские компании выбрали совершенно иной путь.

Во-первых, алгоритмы. Китайские компании перешли на модели гибридных экспертов — вместо запуска всего, они используют только релевантные части. DeepSeek V3 — отличный пример: 671 миллиард параметров, но во время инференса используется всего 37 миллиардов. Результат? стоимость обучения в 14 раз ниже GPT-4, а цены на API — в 25–75 раз дешевле конкурентов.

Во-вторых, локальные чипы. Что действительно привлекает внимание, так это то, что китайские локальные чипы уже вышли за рамки простого инференса. В январе 2026 года был полностью обучен первый продвинутый модельный образец на китайских локальных чипах. В феврале — обучена крупная модель на полном китайском вычислительном кластере. Это качественный скачок — от возможности запускать модели к реальной способности создавать новые модели.

Что касается цен на новые водяные чипы и инфраструктуру, ситуация вызывает тревогу у США. Электроэнергия — это основной лимит вычислительной мощности. Китай производит в 2,5 раза больше электроэнергии, чем США, и её промышленная стоимость в 4–5 раз ниже. В то же время, в США возникает настоящая энергетическая кризис — Вирджиния и Джорджия остановили одобрения новых дата-центров.

Результат? Китайский ИИ тихо выходит на мировой рынок. Не как обычный продукт, а как (токены) — основные единицы обработки. Они производятся на китайских вычислительных фабриках и передаются через интернет повсюду. DeepSeek сейчас обслуживает 30% Китая, 13,6% Индии, 6,9% Индонезии. В странах с санкциями доля рынка составляет от 40 до 60%.

Здесь есть странное сходство с историей японской индустрии полупроводников в 80-х годах. Япония была лучшей в системе, которой управляли другие, но не создала полноценной экологической системы. Когда волна ушла, у нее ничего не осталось. В этот раз Китай выбирает другой путь — создание действительно независимой экосистемы от начала до конца.

Последние отчеты о прибылях местных компаний рассказывают настоящую историю. Половина — огонь, половина — вода — огромные доходы, но большие убытки. Но это не провал управления. Это налог на войну за построение настоящей независимости.

Теперь вопрос не «можем ли мы выжить?», а «сколько нужно заплатить, чтобы выжить независимо?». И ответ — это прогресс.