Те, кто пропустил BTC, должны взглянуть на эти две неудачи Баффета

Сегодня я получил вопрос от одного фаната, написал целую длинную речь, он назвал это «ценностное спекулирование», и сказал, что его главный принцип — это стоп-лосс, потому что можно столкнуться с провалом, «черным лебедем», например, дважды провалились проекты Berkshire Hathaway по текстильной промышленности и Kraft Heinz.

Я могу кратко напомнить об этих двух случаях, бизнес текстильной фабрики был приобретен Баффетом в 1960 году, потому что он был дешевым, это типичный пример покупки недооцененной хорошей компании, но текстильная индустрия уже была разрушена азиатами с низкими затратами производства, даже несмотря на постоянные вложения Баффета, он продолжал терпеть убытки, поэтому Баффет назвал это «плохим решением», потому что отрасль была плохой и не имела защитной стены.

Kraft Heinz — это потребительские товары, созданные Баффетом и 3G Capital в 2015 году, это зрелая отрасль с защитной стеной, но старик Баффет считал, что купил дорого.

Это, наверное, самые неудачные инвестиционные кейсы Баффета, я считаю, что это нормально, никто не может постоянно принимать правильные решения в инвестициях за всю жизнь, это невозможно, все растут через «неудачи», эти случаи научили Баффета избегать плохих отраслей и более осторожно относиться к защитным стенам отраслей.

Каждый в инвестициях или спекуляциях растет через свои «ценностные убеждения», я тоже в индустрии уже 8 лет, видел, как Биткоин вырос с нескольких тысяч до 100 тысяч, я раньше упустил возможность, поэтому сейчас ценю его еще больше. Если бы у меня было сейчас такое «понимание», я бы хотел тогда поставить все свои деньги на Биткоин, даже взял бы кредит, чтобы купить.

Ведь все это — опыт, полученный через «уроки», никто не пророк, никто не может предсказать будущее, поэтому я всегда подчеркиваю — держать Биткоин, потому что это не моя «концепция ценностных инвестиций», а результат моих «уроков»!

Что касается сохранения капитала, это действительно важно, нужно уметь вовремя стоп-лосс, но поскольку индустрия длительная, я примерно знаю, в каких ценовых диапазонах Биткоин имеет хорошую цену, его можно покупать, а в «высоких» ценах — продавать часть, поэтому после одной покупки и держания обычно не терплю убытков, но при падении приходится покупать, и тогда приходится терпеть часть убытков. Мой принцип — не вкладывать все деньги сразу, а при сохранении базовых нужд продолжать зарабатывать вне рынка!

Потому что это понимание говорит мне, что если я держу долго, обязательно заработаю, поэтому внутренне я спокоен!

Но если действительно случится «черный лебедь», например, если квантовые компьютеры начнут массово применяться, и биткоин резко упадет, тогда можно рассматривать стоп-лосс, я не говорю, что нужно держать до смерти!

Отвечая на твой вопрос о том, как использовать индикаторы и инструменты для определения ключевых точек входа и выхода, это в основном торговля на коротких отрезках, всё зависит от личных предпочтений. Если тебе нравится так делать и ты зарабатываешь на практике — хорошо. Я не люблю часто торговать, потому что считаю, что в процессе легко ошибиться, а одна ошибка может стоить дороже, чем десять правильных решений!

Вот математическая формула, чтобы понять это: допустим, вероятность правильного решения — 80%, а ошибочного — 20%, это уже уровень топ-эксперта, но после 10 сделок вероятность, что все будут правильными, — всего 10%.

То есть у тебя 90% шансов за 10 сделок ошибиться хотя бы один раз, поэтому лучше свести операции к минимуму — это лучший способ для обычных людей!

Также ты говорил о высокой или низкой оценке компании или проекта. Сейчас для оценки используют сравнительный метод. Например, сравнивают похожие компании, например, платформы кредитования в Web3 — AAVE и Morpho, смотрят их TVL и рыночную капитализацию, и покупают ту, у которой выше отношение.

В конце ты сказал: «Покупать по низкой оценке, продавать по высокой», — я считаю, что это нормально. Главное — зарабатывать, тогда можно продавать, не обязательно держать постоянно. У каждого свой стиль. Я не знаю, что 12.4 тысяч — это вершина, я просто заметил, что в ноябре ситуация была плохая, я продал часть в ноябре, но не полностью, я не знаю, что 6W — это дно, я просто покупал с 8 до 6 во время падения. Я заработал на этом? Конечно, нет, если бы я полностью продал по 12.4W, я бы заработал максимум, а покупая по 6 — тоже максимум. Главное — я не знаю, когда вершина, а когда дно.

А если цена упадет до 5W или 4W — что тогда? Поэтому я редко делаю операции, и даже если делаю, то не на 100% капитала, потому что не уверен. Я могу использовать только часть капитала, что снижает риск, но и прибыль.

Потому что невозможно одновременно хотеть низкий риск и высокую доходность — коэффициент риска и прибыльности всегда противоположны! И тут снова возвращаемся к человеческой природе: все хотят зарабатывать больше, терять меньше, жадность и страх — это навсегда. Поэтому я решил не бороться с человеческой природой, пусть зарабатываю чуть меньше, не зацикливаюсь на временных результатах. Главное — чтобы было за что благодарить судьбу!

И напоследок о своих последних мыслях: прибыль и убытки — однородны, радость и гнев — однородны, успех и неудача — однородны, выгода и потеря — однородны. Ты что-то приобрел — где-то что-то потерял. Поэтому лучше сосредоточиться на себе, сначала развить внутренний мир, стать человеком с высоким уровнем культуры, объединить знание и действие.

Желаю всем стать лучшей версией себя!