#比特币Breaks79K

Почему последняя попытка прорыва Биткоина может провалиться из-за проблем с спросом в США

Цена Биткоина сейчас пытается снова достичь уровня прорыва в 79 510 долларов США, который не удалось пробить 22 апреля, однако три сигнала on-chain подтверждают, что спрос со стороны американских институциональных инвесторов начинает ослабевать, несмотря на то, что график выглядит готовым к прорыву.

Биткоин
BTCUSD
сейчас торгуется на уровне 79 098 долларов США на 8-часовом графике, вырос на 0,54%, чуть ниже верхней границы восходящего канала, сформировавшегося с конца февраля. На первый взгляд, эта установка выглядит бычьей. Но за этим скрываются расхождения в импульсе, постепенное снижение покупок из США и разрушение шорт-сквиза, что все вместе указывает на противоположное настроение.

Медвежье расхождение: предупреждение о возможном провале прорыва, как 22 апреля

С конца февраля Биткоин движется внутри восходящего канала, структуры, в которой более высокие минимумы сочетаются с растущими сопротивлениями, что указывает на стабильное накопление. 22 апреля BTC достиг верхней границы канала, не сумев пробить ее, и затем скорректировался. Сейчас цена BTC возвращается в ту же зону, чтобы попробовать снова.

Индикаторы импульса предупреждают, что эта попытка слабее предыдущих. Между 14 и 27 апреля цена BTC достигла более высокого максимума, в то время как индекс относительной силы (RSI), индикатор импульса, измеряющий скорость изменения цены по шкале 0–100, почти сформировал более низкий максимум.

Это классическая модель медвежьего расхождения, когда сила цены превышает импульс, что часто служит началом разворота тренда. Если следующая 8-часовая свеча закроется ниже текущей, это подтвердит расхождение, и зона максимума будет зафиксирована.

Снижение Coinbase Premium: та же модель, что и при коррекции 17 апреля

Второе предупреждение поступает от индекса Coinbase Premium, который является on-chain метрикой, сравнивающей цену Биткоина на Coinbase с ценами на других биржах и служит прокси спроса из США. 22 апреля, когда BTC пытался последний раз прорваться, индекс премии составлял 0,038. 27 апреля, несмотря на рост цены, показатель снизился до 0,020. Это означает, что спрос со стороны США начал исчезать, несмотря на бычий график.

История показывает, что такие расхождения обычно заканчиваются корректировкой цены в соответствии со спросом. С 14 по 16 апреля Coinbase Premium снизился с 0,064 до 0,011, несмотря на рост цены BTC. Цена оставалась на месте еще один день, затем снизилась с 77 089 долларов 17 апреля до 73 820 долларов в следующей сессии.

Индекс премии служит ранним индикатором. Если спрос из США снижается, обычно цена BTC тоже падает в течение нескольких дней. Текущая установка полностью похожа на последовательность событий, когда премия снижается во время роста цены, но структура прорыва еще не сформирована.

Open Interest и Rate Funding: топливо для шорт-сквиза начинает истощаться

Иногда прорыв может произойти без спроса на покупку, если короткие позиции слишком велики, и шорт-сквиз способен поднять цену, пробивая сопротивление, несмотря на минимальный спрос. Но сейчас это топливо уже истощается. Общий открытый интерес (OI) или сумма открытых контрактов фьючерсов составляет 34,02 миллиарда долларов США 22 апреля, а ставка финансирования — это периодические выплаты между длинными и короткими позициями фьючерсов, показывающие тенденцию, — очень отрицательна и составляет -0,021%.

Большие короткие позиции не смогли стать триггером для шорт-сквиза в тот момент, и прорыв не произошел.

Структура текущего дня более слабая. Открытый интерес снизился до 32,89 миллиарда долларов, так как закрыто контрактов на сумму 1,13 миллиарда долларов. Ставка финансирования также уменьшилась до -0,002%, что в десять раз меньше, чем 22 апреля.

Меньше коротких позиций по BTC означает меньше топлива, и прорыв, который требует закрытия шортов для пробития уровня 79 510 долларов, уже лишился своего сильнейшего триггера.

Уровень цены Биткоина: 79 510 долларов — ключевой, 76 074 доллара — зона первого снижения

Свеча на 8 часов, закрывшаяся четко выше 79 510 долларов, подтвердит прорыв. Это откроет путь к росту до 80 000 долларов и сделает сценарий с расхождениями и медвежьим настроением недействительным. Если этого не произойдет, включая отскок с тенями или дневную свечу, которая не закроется выше сопротивления, структура цены останется целой для дальнейшей коррекции.

Если сигналы Coinbase Premium повторятся, как 14–17 апреля, зона первого снижения находится на уровне 76 074 долларов. Если этот уровень пробьет, следующими целями станут 73 948 и 72 230 долларов.

Важная поддержка находится на уровне 70 512 долларов, что соответствует уровню Фибоначчи 0,618 и наиболее сильному кластеру поддержки на дневном графике. Если цена опустится ниже 70 512 долларов, структура восходящего канала станет значительно слабее. В настоящее время наличие расхождения, снижение спроса и недостаток импульса делают прорыв очень сложным.