Влияние снижения процентной ставки ФРС на глобальную экономику и фондовый рынок

Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы Америки (Fed) всегда является важным событием, способным изменить ситуацию в глобальной экономике. Мнения людей различаются: некоторые считают, что «снижение процентной ставки - это хорошая новость, которая уже полностью учтена, даже это может быть плохая новость»; другие спрашивают: «насколько важно снижение процентной ставки Фед?» На мой взгляд, это очень важно, и недооценка его влияния является большой ошибкой. Посмотрите на последние события, чтобы увидеть ясно:

1. История показывает сильное воздействие ФРС на снижение процентных ставок В 2020 году, когда разразилась пандемия COVID-19, мировые фондовые рынки переживали потрясения: S&P500 и Dow Jones трижды останавливались для экстренной торговли, в то время как китайские A-шары упали до отметки 2.650 пунктов. Федеральная резервная система экстренно снизила процентную ставку до почти 0%, и сразу же рынок сильно восстановился. Америка: всего за короткое время фондовый рынок восстановился из зоны "ICU" обратно в "KTV". Китай: A-шары поднялись с 2.650 до 3.700 пунктов в течение 1 года, что привело к двум годам сильного экономического роста (2020–2021), люди и бизнес жили в благоприятных условиях.
2. ФРС повышает процентные ставки – негативное воздействие В конце 2021 года Федеральная резервная система (Фед) начала ужесточение денежно-кредитной политики, повысив процентные ставки. В результате: акции A- shares с пика в 3.700 пунктов упали до 2.900 пунктов всего за 4 месяца, и весь цикл повышения процентных ставок Фед считается периодом «медвежьего рынка» (рынка медведей) в Китае. Более того, можно сказать, что влияние повышения процентных ставок Фед косвенно создало давление, приведшее к международным конфликтам, таким как Россия – Украина.
3. Фед снизил процентные ставки снова – возможность для рынка Сентябрь 2024 года, когда ФРС объявила о снижении процентной ставки, Китай быстро представил множество поддерживающих мер. Результат: акции A-складов резко выросли, за 6 торговых сессий увеличившись более чем на 1000 пунктов, что получило название "эффект 924". Это явное доказательство того, что снижение процентной ставки ФРС создает огромный импульс для глобальных финансовых рынков, и особенно для экономики Китая.
4. Прогноз ближайшего будущего В настоящее время, после 9 месяцев, когда ФРС прекратила снижать процентные ставки, вероятность того, что ФРС начнет новый цикл снижения ставок, очень велика. Китай будет внимательно следить и внедрять соответствующие поддерживающие меры. Хотя трудно повторить «эффект 924», как в 2024 году, тенденция восстановления от минимума вполне возможна, аналогично событиям с конца июня по конец августа этого года.
5. Заключение В течение следующих 2–3 лет, с согласованием между мягкой денежно-кредитной политикой Америки и стимулирующими мерами Китая, экономика Китая достигнет дна и начнет восстанавливаться. Люди и предприятия получат возможность жить лучше, фондовый рынок и ключевые сектора экономики будут извлекать выгоду из этого восстановления. В целом, снижение процентной ставки Федрезервом — это не только вопрос Америки, но и то, что напрямую влияет на весь мир, особенно на открытые экономики, такие как Китай. Это возможность, которую инвесторы и предприятия не могут упустить.