Стейблкоины эволюционируют из платежных инструментов в финансовую основу Web3, поддерживая DeFi, токенизацию реальных активов и глобальные программируемые платежи.
USD1 подчеркивает прозрачность и соответствие требованиям в области стейблкоинов, в то время как предприятия и развивающиеся рынки принимают стейблкоины для повышения эффективности и защиты от инфляции.
Стейблкоины, реальные активы и уровень 2 создают масштабируемую финансовую структуру, обеспечивая ликвидность, реальную доходность и эффективность для экосистемы Web3.
В 2025 году роль стейблкоинов в финансовом стеке Web3 сильно изменилась. Они больше не являются только инструментами платежей. Они стали основной инфраструктурой для децентрализованных финансов (DeFi). С выходом на рынок WFI и привлечением нового внимания стейблкоина USD1 семьи Трампа, стейблкоины теперь делают больше, чем просто действуют в качестве торговых пар. Они обеспечивают ликвидность на блокчейне, способствуют токенизации реальных активов (RWA) и служат опорами для стратегий доходности DeFi и платежей. Они связывают традиционные финансы и Web3, предлагая стабильный и активный базовый уровень для инвесторов и создателей, чтобы создать будущее финансов.
Это AMA (Спросите меня о чем угодно), организованное CoinRank, исследует эволюцию и будущее стейблкоинов. Точная дата не указана в материалах. Цель состоит в том, чтобы объяснить, почему стейблкоины остаются основой Web3 в 2025 году и как новые участники, такие как USD1, могут сформировать следующую фазу.
Гости:
• Майк, директор по маркетингу Allinux, компании, создающей платформу "всё - это обмен".
• Бони из команды Myro, сосредоточенный на решениях для криптоплатежей на основе биткойнов.
• Марк, COO Lora Blockchain, который решает проблему «последней мили» для подключения реальных активов в цепочке.
• Брайан, CMO для Евразии в GFK, первой лицензированной бирже RWA в Бахрейне.
• Ли из Финикса, первой в мире меме-биржи.
• Майк из App Protocol, полностью децентрализованного ончейн-протокола для инфраструктуры DeFi 4.0.
• Хелен из April, провайдер инфраструктуры и данных для индустрии.
СТЕЙБЛКОИНЫ: ОТ ПЛАТЕЖНОГО ИНСТРУМЕНТА К ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ
В 2025 году стейблкоины вышли за рамки единственной роли торговых инструментов. Теперь они являются основным финансовым слоем Web3. Они приносят стабильность на волатильный рынок, при этом сохраняя нативные функции блокчейна. Это делает нацепочечные финансы практичными и масштабируемыми.
Несколько гостей подчеркнули их инфраструктурную роль: • Майк (Allinux) сказал, что стейблкоины являются основой их концепции «всё – это обмен». Они соединяют CeFi и DeFi, токенизированные активы, стекинг и даже ежедневные расходы по картам. Они являются ключевым «денежным потоком». • Бони (Myro) считает стейблкоины основой для практичных и масштабируемых ежедневных крипторасходов. Плавные и надежные потоки стейблкоинов соединяют цифровые активы и реальную торговлю. • Майк (App Protocol) сказал, что стейблкоины стали основным финансовым слоем. С глубокой, прозрачной и эффективной ликвидностью они лучше подходят для платежей, кредитования и кросс-чейн переводов. • Марк (Lora Blockchain) назвал стейблкоины «кровью их инфраструктуры», связывая активы с реальным миром и DeFi.
МУЛЬТИ-ИЗМЕРЕННЫЕ СЛУЧАИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТАБИЛЬНЫХ ТОКЕНОВ В 2025 ГОДУ
Токенизация реальных активов: Стейблкоины являются основным средством для расчетов и выплат по реальным активам. Они поддерживают токенизированные облигации, товары и недвижимость. Это позволяет глобальным инвесторам участвовать безопасным и законным образом. Брайан (GFK) сказал, что они связывают стейблкоины с токенизированными активами, такими как природный газ или кредитные продукты. Это придает стейблкоинам реальную доходность и ликвидность. Это превращает их из "неактивных наличных" в Ворота к реальным доходам и ликвидности.
Корпоративное использование и казначейство: На уровне предприятий стейблкоины становятся рабочим капиталом для компаний, DAO и даже традиционных фондов. Благодаря глобальным и быстрым расчетам они обходят медленные банковские каналы. Майк (Allinux) отметил, что они позволяют автоматизированные, программируемые платежи: мгновенное распределение доходов, подписки и глобальные выплаты подрядчикам. Майк (App Protocol) добавил, что на развивающихся рынках стейблкоины помогают избежать длительных банковских процессов. Они делают глобальную торговлю быстрее и дешевле и позволяют осуществлять мелкие платежи, такие как глобальные подписки, чаевые или вознаграждения за игру в масштабах.
Инновации DeFi: Стейблкоины являются основой кредитования на блокчейне, стратегий доходности и предоставления ликвидности. Они обеспечивают стабильность и повышают эффективность капитала в DeFi-кредитовании. Брайан (GFK) рассматривает их как столпы кредитных рынков на блокчейне. Это ключевой момент для того, чтобы DeFi перешел от спекуляций к реальным финансам. Ли (Phoenix) сказал, что стейблкоины плюс смарт-контракты могут создать децентрализованные страховые продукты, которые снижают мошенничество и ускоряют обработку заявок.
Использование на развивающихся рынках: Boni (Myro) отметил, что на развивающихся рынках люди рассматривают стейблкоины как защиту от инфляции. Многие доверяют стейблкоинам, обеспеченным долларом, больше, чем местным валютам. Mark (Lora) также сказал, что стейблкоины помогают обойти медленные банковские системы, делая глобальную торговлю быстрее и дешевле.
СИНЕРГИЯ СТАБИЛЬНЫХ ТОКЕНОВ, RWA И УРОВНЯ 2: ФИНАНСОВЫЙ СТЕК WEB3
В 2025 году стейблкоины, реальные активы (RWAs) и решения Layer 2 (L2) тесно связаны. Вместе они формируют финансовый стек сегодняшнего дня. Брайан (GFK) выразил это просто: стейблкоины являются средством, RWAs — доходом, а L2 — инфраструктурой. • Стейблкоины обеспечивают ликвидность: они являются входом в блокчейн для долларов, зафиксированных в виде стейблкоинов, и они наполняют экосистему ликвидностью. • RWAs обеспечивают реальные доходы: эти стейблкоины могут быть использованы в продуктах RWA для получения реальных денежный потоков и доходов. • L2 обеспечивает масштабируемость: L2 делает систему эффективной и низкозатратной. Это позволяет массовому принятию и более широкому кругу пользователей.
Это создает стек, где "стабильная ликвидность встречается с доходностью из реального мира, работающий на масштабируемых рельсах." Это решает проблемы высоких затрат, спекуляций и неэффективности.
USD1: НОВАЯ МОДЕЛЬ СТАБИЛЬНОЙ MONETY И ЕЁ ВЛИЯНИЕ
Недавно стейблкоин USD1 семьи Трампов привлек большое внимание. Майк (Allinux) считает, что модель не является радикальной. Это стейблкоин, обеспеченный фиатными средствами, с резервами в наличных и биткойнах, а BitGo выступает в качестве хранителя, аналогично USDC или USDT. Его отличие заключается в позиционировании и реализации: • Дизайн с приоритетом на регулирование: Хелен (April) сказала, что USD1 представляет новое поколение стейблкоинов "прирожденных для соблюдения" с дизайном "с доказательствами на первом месте". Он соответствует таким режимам, как лицензия на стейблкоин Гонконга и MiCA ЕС. Эти режимы требуют сегрегированных резервов, аудируемости и мер по борьбе с отмыванием денег. • Постоянное доказательство резервов: USD1 пытается использовать обновления данных в реальном времени, а не только квартальные или месячные PDF-файлы. Он нацелен на непрерывную оценку каждого облигации или эквивалента наличных. Это крупный шаг к прозрачности. • Прозрачность как особенность: После прежних шоков доверия (например, коллапс Terra или сомнения по поводу USDT), USD1 использует прозрачность как конкурентное преимущество, а не бремя.
Майк (Allinux) резюмировал: долгосрочный успех зависит от прозрачности, плавных выкупов и уверенности пользователей в том, что они могут обменять доллары. Если это удастся, USD1 может стать частью портфеля стейблкоинов. Если нет, он может исчезнуть.
СМОТРЯ В 2026 ГОД И ДАЛЬШЕ: БУДУЩАЯ РОЛЬ И ПРОБЛЕМЫ СТАБИЛЬНЫХ КОИНов
Большинство людей в этой области считают, что стейблкоины останутся опорами Web3 как минимум до 2026 года. Они предлагают стабильную, предсказуемую и широко признанную базу ценности. Они уже составляют более 70% объема криптоторговли. Их объем расчетов сопоставим с PayPal. Они работают как глобальная «теневая долларовая система».
Но стейблкоины будут продолжать развиваться. Вероятные тенденции включают: • Стейблкоины с доходом: Хелен (Апрель) ожидает, что эмитенты будут инвестировать резервы в краткосрочные казначейские облигации. Часть дохода может поступить держателям. Эти токены могут стать денежными рынковыми фондами на блокчейне. Брайан (ГФК) также движется к стейблкоинам, которые сочетаются с реальными активами (RWAs) и предлагают доход по умолчанию. • Деньги, основанные на ИИ: Поскольку агенты ИИ присоединяются к экономике, нам нужны деньги, которые легко читаются машинами, программируемы и безопасны. Это может создать стейблкоины, основанные на ИИ. • CBDC: CBDC предоставят учреждениям еще один выбор. Но они, вероятно, будут дополнять, а не полностью заменять существующие стейблкоины. • Гибридные модели, поддерживаемые RWAs: Брайан (ГФК) ожидает больше гибридных алгоритмических моделей с поддержкой RWAs.
Стейблкоины также сталкиваются с проблемами. Новые формы цифровых денег, такие как CBDC, другие стейблкоины или полностью децентрализованные валюты, могут конкурировать с лучшей безопасностью, более низкими комиссиями или более широкими сферами применения. Но этим новым формам необходимо преодолеть препятствия в области регулирования, технологий и принятия, чтобы бросить вызов текущему доминированию стейблкоинов.
В этом меняющемся ландшафте поставщики инфраструктуры играют критическую роль. Майк (App Protocol) сказал, что независимо от того, будет ли будущее с USDT, USDC, CBDC или гибридами типа USD1, App Protocol предоставит единые механизмы ликвидности и структуры стимулов для широкомасштабного использования. В качестве поставщика инфраструктуры и данных, April также предложит проверяемые данные в реальном времени на блокчейне, уровни подтверждения резервов, ценовые потоки и уровни аудита, требуемые регуляторами. Это сохраняет экосистему стейблкоинов устойчивой, как "нервная система" костей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Стейблкоины сохранят сильные позиции, но их формы и функции станут более разнообразными. Они будут адаптироваться к более сложной финансовой системе Web3 и изменяющемуся регулированию. Они соединят цифровой мир с реальной экономикой. Они останутся основным драйвером инноваций в финансах Web3.
〈CoinRank AMA: Стейблы в 2025 году: Новая Волна Web3 Финансов〉эта статья была впервые опубликована в 《CoinRank》。
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
CoinRank AMA: Стейблы в 2025 году: Новая волна Web3 финансов
Стейблкоины эволюционируют из платежных инструментов в финансовую основу Web3, поддерживая DeFi, токенизацию реальных активов и глобальные программируемые платежи.
USD1 подчеркивает прозрачность и соответствие требованиям в области стейблкоинов, в то время как предприятия и развивающиеся рынки принимают стейблкоины для повышения эффективности и защиты от инфляции.
Стейблкоины, реальные активы и уровень 2 создают масштабируемую финансовую структуру, обеспечивая ликвидность, реальную доходность и эффективность для экосистемы Web3.
В 2025 году роль стейблкоинов в финансовом стеке Web3 сильно изменилась. Они больше не являются только инструментами платежей. Они стали основной инфраструктурой для децентрализованных финансов (DeFi). С выходом на рынок WFI и привлечением нового внимания стейблкоина USD1 семьи Трампа, стейблкоины теперь делают больше, чем просто действуют в качестве торговых пар. Они обеспечивают ликвидность на блокчейне, способствуют токенизации реальных активов (RWA) и служат опорами для стратегий доходности DeFi и платежей. Они связывают традиционные финансы и Web3, предлагая стабильный и активный базовый уровень для инвесторов и создателей, чтобы создать будущее финансов.
Это AMA (Спросите меня о чем угодно), организованное CoinRank, исследует эволюцию и будущее стейблкоинов. Точная дата не указана в материалах. Цель состоит в том, чтобы объяснить, почему стейблкоины остаются основой Web3 в 2025 году и как новые участники, такие как USD1, могут сформировать следующую фазу.
Гости:
• Майк, директор по маркетингу Allinux, компании, создающей платформу "всё - это обмен".
• Бони из команды Myro, сосредоточенный на решениях для криптоплатежей на основе биткойнов.
• Марк, COO Lora Blockchain, который решает проблему «последней мили» для подключения реальных активов в цепочке.
• Брайан, CMO для Евразии в GFK, первой лицензированной бирже RWA в Бахрейне.
• Ли из Финикса, первой в мире меме-биржи.
• Майк из App Protocol, полностью децентрализованного ончейн-протокола для инфраструктуры DeFi 4.0.
• Хелен из April, провайдер инфраструктуры и данных для индустрии.
СТЕЙБЛКОИНЫ: ОТ ПЛАТЕЖНОГО ИНСТРУМЕНТА К ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЕ
В 2025 году стейблкоины вышли за рамки единственной роли торговых инструментов. Теперь они являются основным финансовым слоем Web3. Они приносят стабильность на волатильный рынок, при этом сохраняя нативные функции блокчейна. Это делает нацепочечные финансы практичными и масштабируемыми.
Несколько гостей подчеркнули их инфраструктурную роль: • Майк (Allinux) сказал, что стейблкоины являются основой их концепции «всё – это обмен». Они соединяют CeFi и DeFi, токенизированные активы, стекинг и даже ежедневные расходы по картам. Они являются ключевым «денежным потоком». • Бони (Myro) считает стейблкоины основой для практичных и масштабируемых ежедневных крипторасходов. Плавные и надежные потоки стейблкоинов соединяют цифровые активы и реальную торговлю. • Майк (App Protocol) сказал, что стейблкоины стали основным финансовым слоем. С глубокой, прозрачной и эффективной ликвидностью они лучше подходят для платежей, кредитования и кросс-чейн переводов. • Марк (Lora Blockchain) назвал стейблкоины «кровью их инфраструктуры», связывая активы с реальным миром и DeFi.
МУЛЬТИ-ИЗМЕРЕННЫЕ СЛУЧАИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СТАБИЛЬНЫХ ТОКЕНОВ В 2025 ГОДУ
Токенизация реальных активов: Стейблкоины являются основным средством для расчетов и выплат по реальным активам. Они поддерживают токенизированные облигации, товары и недвижимость. Это позволяет глобальным инвесторам участвовать безопасным и законным образом. Брайан (GFK) сказал, что они связывают стейблкоины с токенизированными активами, такими как природный газ или кредитные продукты. Это придает стейблкоинам реальную доходность и ликвидность. Это превращает их из "неактивных наличных" в Ворота к реальным доходам и ликвидности.
Корпоративное использование и казначейство: На уровне предприятий стейблкоины становятся рабочим капиталом для компаний, DAO и даже традиционных фондов. Благодаря глобальным и быстрым расчетам они обходят медленные банковские каналы. Майк (Allinux) отметил, что они позволяют автоматизированные, программируемые платежи: мгновенное распределение доходов, подписки и глобальные выплаты подрядчикам. Майк (App Protocol) добавил, что на развивающихся рынках стейблкоины помогают избежать длительных банковских процессов. Они делают глобальную торговлю быстрее и дешевле и позволяют осуществлять мелкие платежи, такие как глобальные подписки, чаевые или вознаграждения за игру в масштабах.
Инновации DeFi: Стейблкоины являются основой кредитования на блокчейне, стратегий доходности и предоставления ликвидности. Они обеспечивают стабильность и повышают эффективность капитала в DeFi-кредитовании. Брайан (GFK) рассматривает их как столпы кредитных рынков на блокчейне. Это ключевой момент для того, чтобы DeFi перешел от спекуляций к реальным финансам. Ли (Phoenix) сказал, что стейблкоины плюс смарт-контракты могут создать децентрализованные страховые продукты, которые снижают мошенничество и ускоряют обработку заявок.
Использование на развивающихся рынках: Boni (Myro) отметил, что на развивающихся рынках люди рассматривают стейблкоины как защиту от инфляции. Многие доверяют стейблкоинам, обеспеченным долларом, больше, чем местным валютам. Mark (Lora) также сказал, что стейблкоины помогают обойти медленные банковские системы, делая глобальную торговлю быстрее и дешевле.
СИНЕРГИЯ СТАБИЛЬНЫХ ТОКЕНОВ, RWA И УРОВНЯ 2: ФИНАНСОВЫЙ СТЕК WEB3
В 2025 году стейблкоины, реальные активы (RWAs) и решения Layer 2 (L2) тесно связаны. Вместе они формируют финансовый стек сегодняшнего дня. Брайан (GFK) выразил это просто: стейблкоины являются средством, RWAs — доходом, а L2 — инфраструктурой. • Стейблкоины обеспечивают ликвидность: они являются входом в блокчейн для долларов, зафиксированных в виде стейблкоинов, и они наполняют экосистему ликвидностью. • RWAs обеспечивают реальные доходы: эти стейблкоины могут быть использованы в продуктах RWA для получения реальных денежный потоков и доходов. • L2 обеспечивает масштабируемость: L2 делает систему эффективной и низкозатратной. Это позволяет массовому принятию и более широкому кругу пользователей.
Это создает стек, где "стабильная ликвидность встречается с доходностью из реального мира, работающий на масштабируемых рельсах." Это решает проблемы высоких затрат, спекуляций и неэффективности.
USD1: НОВАЯ МОДЕЛЬ СТАБИЛЬНОЙ MONETY И ЕЁ ВЛИЯНИЕ
Недавно стейблкоин USD1 семьи Трампов привлек большое внимание. Майк (Allinux) считает, что модель не является радикальной. Это стейблкоин, обеспеченный фиатными средствами, с резервами в наличных и биткойнах, а BitGo выступает в качестве хранителя, аналогично USDC или USDT. Его отличие заключается в позиционировании и реализации: • Дизайн с приоритетом на регулирование: Хелен (April) сказала, что USD1 представляет новое поколение стейблкоинов "прирожденных для соблюдения" с дизайном "с доказательствами на первом месте". Он соответствует таким режимам, как лицензия на стейблкоин Гонконга и MiCA ЕС. Эти режимы требуют сегрегированных резервов, аудируемости и мер по борьбе с отмыванием денег. • Постоянное доказательство резервов: USD1 пытается использовать обновления данных в реальном времени, а не только квартальные или месячные PDF-файлы. Он нацелен на непрерывную оценку каждого облигации или эквивалента наличных. Это крупный шаг к прозрачности. • Прозрачность как особенность: После прежних шоков доверия (например, коллапс Terra или сомнения по поводу USDT), USD1 использует прозрачность как конкурентное преимущество, а не бремя.
Майк (Allinux) резюмировал: долгосрочный успех зависит от прозрачности, плавных выкупов и уверенности пользователей в том, что они могут обменять доллары. Если это удастся, USD1 может стать частью портфеля стейблкоинов. Если нет, он может исчезнуть.
СМОТРЯ В 2026 ГОД И ДАЛЬШЕ: БУДУЩАЯ РОЛЬ И ПРОБЛЕМЫ СТАБИЛЬНЫХ КОИНов
Большинство людей в этой области считают, что стейблкоины останутся опорами Web3 как минимум до 2026 года. Они предлагают стабильную, предсказуемую и широко признанную базу ценности. Они уже составляют более 70% объема криптоторговли. Их объем расчетов сопоставим с PayPal. Они работают как глобальная «теневая долларовая система».
Но стейблкоины будут продолжать развиваться. Вероятные тенденции включают: • Стейблкоины с доходом: Хелен (Апрель) ожидает, что эмитенты будут инвестировать резервы в краткосрочные казначейские облигации. Часть дохода может поступить держателям. Эти токены могут стать денежными рынковыми фондами на блокчейне. Брайан (ГФК) также движется к стейблкоинам, которые сочетаются с реальными активами (RWAs) и предлагают доход по умолчанию. • Деньги, основанные на ИИ: Поскольку агенты ИИ присоединяются к экономике, нам нужны деньги, которые легко читаются машинами, программируемы и безопасны. Это может создать стейблкоины, основанные на ИИ. • CBDC: CBDC предоставят учреждениям еще один выбор. Но они, вероятно, будут дополнять, а не полностью заменять существующие стейблкоины. • Гибридные модели, поддерживаемые RWAs: Брайан (ГФК) ожидает больше гибридных алгоритмических моделей с поддержкой RWAs.
Стейблкоины также сталкиваются с проблемами. Новые формы цифровых денег, такие как CBDC, другие стейблкоины или полностью децентрализованные валюты, могут конкурировать с лучшей безопасностью, более низкими комиссиями или более широкими сферами применения. Но этим новым формам необходимо преодолеть препятствия в области регулирования, технологий и принятия, чтобы бросить вызов текущему доминированию стейблкоинов.
В этом меняющемся ландшафте поставщики инфраструктуры играют критическую роль. Майк (App Protocol) сказал, что независимо от того, будет ли будущее с USDT, USDC, CBDC или гибридами типа USD1, App Protocol предоставит единые механизмы ликвидности и структуры стимулов для широкомасштабного использования. В качестве поставщика инфраструктуры и данных, April также предложит проверяемые данные в реальном времени на блокчейне, уровни подтверждения резервов, ценовые потоки и уровни аудита, требуемые регуляторами. Это сохраняет экосистему стейблкоинов устойчивой, как "нервная система" костей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Стейблкоины сохранят сильные позиции, но их формы и функции станут более разнообразными. Они будут адаптироваться к более сложной финансовой системе Web3 и изменяющемуся регулированию. Они соединят цифровой мир с реальной экономикой. Они останутся основным драйвером инноваций в финансах Web3.
〈CoinRank AMA: Стейблы в 2025 году: Новая Волна Web3 Финансов〉эта статья была впервые опубликована в 《CoinRank》。