MicroStrategy a acheté 593 millions de dollars en bitcoins en novembre, pourquoi a-t-il choisi d’acheter le fond à ce moment-là ?

Critique : Felix, PANews

Le 30 novembre, MicroStrategy, une société technologique américaine, a annoncé dans son dépôt 8-K qu’entre le 1er et le 29 novembre, la société et ses filiales ont acheté 16 130 bitcoins, d’une valeur d’environ 593 millions de dollars, avec un prix moyen de près de 36 000 dollars. Il s’agit de la plus importante transaction de la société depuis février 2021, lorsqu’elle a acheté 19 452 BTC pour un peu plus d’un milliard de dollars. (Remarque : le formulaire 8-K signifie que lorsqu’une société cotée en bourse a un problème important pour les actionnaires, tel qu’un différend majeur, une faillite ou une mise sous séquestre, elle doit déposer un rapport 8-K auprès de la S**EC DES ÉTATS-UNIS, plutôt que d’attendre le prochain rapport périodique)*

Selon l’annonce, la société MicroStrategy, basée en Virginie, détient actuellement un total de 174 530 bitcoins, d’une valeur d’environ 6,6 milliards de dollars. MicroStrategy a dépensé un total de 5,28 milliards de dollars en crypto-monnaies à un prix d’achat moyen d’environ 30 252 dollars par bitcoin, ce qui en fait la plus grande entreprise détentrice d’actifs cryptographiques à ce jour.

Début novembre, lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société, le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a déclaré que l’approbation et le lancement d’un ETF au comptant Bitcoin seraient un « événement catalyseur » qui serait bénéfique pour sa société et d’autres entités qui détiennent des Bitcoins.

« Je pense que nous allons voir de plus en plus de couverture des analystes de la part des banques traditionnelles de Wall Street, car ces ETP* (produits négociés en bourse)* offrent une exposition au bitcoin », a déclaré Michael Saylor lors de la conférence téléphonique sur les résultats. « Plus de couverture signifie plus d’éducation, ce qui suscite à son tour plus d’intérêt pour les acheteurs. »

Bien que l’on ne sache pas ce qui a rendu MicroStrategy si optimiste sur le bitcoin en novembre, il y a eu beaucoup de nouvelles liées aux ETF au comptant sur le bitcoin. De plus, il reste environ cinq mois avant le prochain halving du bitcoin. Ces deux éléments sont considérés comme des catalyseurs positifs potentiels pour influencer le prix du Bitcoin.

Alors que MicroStrategy s’apprête à déposer un dépôt 8-K le 28 novembre, la SEC a ouvert une période de commentaires sur la proposition d’ETF au comptant Franklin Templeton Bitcoin, une décision qui a été une surprise car elle a commencé plus tôt que prévu.

MicroStrategy a acheté des bitcoins pour la première fois en août 2020 pendant la pandémie. Peu de temps après, un marché haussier a suivi. Michael Saylor estime que l’actif est une couverture contre l’inflation et qu’il s’agit de la meilleure stratégie pour maximiser les rendements pour les actionnaires, car la société est assise sur une grande quantité de liquidités.

Malgré le fait que MicroStrategy ait peut-être perdu beaucoup d’argent en 2022 en raison de l’achat de Bitcoin, Michael Saylor a démissionné de son poste de PDG et s’est déplacé dans les coulisses pour se concentrer sur la nouvelle stratégie Bitcoin. Mais le plan de Michael Saylor semble fonctionner. L’action MicroStrategy (MSTR cotée au NASDAQ) a augmenté de 238 % depuis que la société a commencé à acheter des bitcoins. Le prix actuel par action est d’environ 493,15 $, en hausse de 17 % par rapport au mois dernier.

Le cours de l’action MicroStrategy a fluctué depuis le premier achat de bitcoins, Source : Bloomberg

Michael Saylor estime que l’achat d’actions de la société est un moyen pour les investisseurs de s’exposer aux crypto-monnaies. Michael Saylor a parlé à plusieurs reprises du bitcoin comme d’un actif supérieur à l’immobilier et à l’or, ainsi que d’une « réserve de valeur fiable et d’un actif d’investissement attrayant avec un plus grand potentiel d’appréciation à long terme que la détention de liquidités ». Depuis, d’autres entreprises lui ont emboîté le pas. La plus célèbre est Tesla, une entreprise de voitures électriques. La société d’énergie propre, dirigée par Elon Musk, l’homme le plus riche du monde, détient 9 720 BTC d’une valeur de 366 millions de dollars.

Notamment, le 30 novembre, MicroStrategy a également conclu des ententes avec Cowen and Company, Canaccord Genuity et BTIG pour émettre jusqu’à 750 millions de dollars d’actions ordinaires. La société a initialement annoncé son intention de lever des fonds par le biais d’une vente d’actions en août, affirmant que le produit serait utilisé pour des choses comme l’achat de bitcoins, le fonds de roulement et les rachats de dettes.

Lecture connexe : Entretien avec le PDG de MicroStrategy : Bitcoin devrait augmenter au cours de l’année à venir avec l’aide du halving et des ETF

Références : Decrypt, Blockworks, Bloomberg