Ринок акцій коливається та переплітається з інфляцією, чому варто інвестувати у дивідендні індексні фонди?

Більшість інвесторів останнім часом, ймовірно, мають таке запитання: відкриваєш графік, ринок то піднімається, то опускається; йдеш за бензином, ціна на пальне вже значно вища, ніж раніше, раніше можна було сказати «92, заправляю повністю!», тепер потрібно задуматися; ціни на виробничі матеріали та споживчі товари також зростають, гроші здається все менш цінними — ось перед нами двовекторний виклик «коливання фондового ринку» та «інфляція».

У такій ситуації інвестори опиняються перед дилемою: хочуть заробити, але бояться втратити капітал через коливання ринку; хочуть зберегти гроші, але бояться, що інфляція знецінить їх. А дивідендні активи — це ключ до розв’язання цієї дилеми, а індексні фонди — важливий інструмент для їхнього розміщення.

• Чому дивідендні активи називають «орендними» активами?

Дивідендні активи мають ще одну назву — «орендні» активи, і причина тут одна: компанії, що стоять за цими активами, стабільно заробляють, мають достатньо готівки і готові ділитися прибутком з інвесторами у вигляді дивідендів. Купуючи дивідендні активи, ми фактично здаємо в оренду квартиру і отримуємо регулярний «орендний дохід».

Фінансовий менеджмент цінує «стабільність» і «простоту», тому компанії, що стоять за дивідендними активами, здебільшого зосереджені у сферах вугільної, нафтової, транспортної та банківської галузях, і їхні переваги якраз відповідають нашим потребам.

Перша перевага: здатність протистояти інфляції та зберігати цінність. Коли приходить інфляція, ціни на продукцію в сферах вугільної, нафтової та інших виробництв зростають, компанії отримують більше прибутку, і ціни на їхні акції зазвичай також підвищуються;

Друга перевага: стабільний грошовий потік, здатність витримати коливання ринку. При коливаннях ринку багато акцій за день можуть змінюватися на кілька відсотків, що викликає тривогу. А дивідендні активи мають головну перевагу — «стабільність» — порівняно з зростаючими активами, коливання цін менші; сфери транспорту та банків, що є «якорями» ринку, мають стабільний дохід і прибутки, що забезпечує стабільний грошовий потік і дивіденди.

• Практика інвестування: як правильно розміщувати дивідендні активи?

Багато інвесторів запитують: «Знаю, що дивідендні активи хороші, але як їх купувати?» Не обов’язково купувати окремі акції — можна використовувати індексні фонди для їхнього розміщення, що простіше і дешевше з точки зору витрат і ризиків. У ринку А-акцій є два типи індексів, що дозволяють безпосередньо розміщувати дивідендні активи, і їх варто враховувати.

Перший тип — індекси для захисту від ризиків. Наприклад, індекс «Чжунчжень дивідендний», який обирає компанії з стабільними дивідендами та високим рівнем дивідендної доходності. Три основні галузі — банківська, вугільна та транспортна — мають сумарну вагу понад 50%, що забезпечує захист від інфляції і стабільний грошовий потік; також існує індекс «Чжунчжень низьковолатильних дивідендів», де частка банків сягає 50%, що ще більше підсилює захисні властивості.

Щодо індексних фондів, то ETF-фонди «Ефі Фонд Чжунчжень дивіденд» (A/C/Y: 009051/009052/022925) та «Ефі Фонд Чжунчжень низьковолатильних дивідендів» (A/C: 020602/020603) мають управлінські збори 0,15% на рік і пропонують інвесторам низькозатратний інструмент.

Другий тип — індекси «захисту і нападу» — «Дивіденд+». Наприклад, індекс «Китайський індекс вільних грошових потоків», що складається з компаній із особливо високим рівнем грошових потоків, включає нафтові, хімічні та металургійні компанії, що «виграють від інфляції». Такі компанії мають сильний грошовий потік, можуть і ділитися дивідендами, і інвестувати у розширення, поєднуючи «дивіденди» та «гнучкість». Відповідні фонди — «Ефі Фонд Китайський індекс вільних грошових потоків» (A/C: 024566/024567); також більш комплексний «Китайський індекс вартості 100», що враховує високий рівень дивідендів, низький коефіцієнт ціни до прибутку і високий грошовий потік. Висока дивідендність гарантує стабільність виплат, низький P/E — недорогий актив, високий грошовий потік — стабільний прибуток компанії. Відповідні фонди — «Ефі Фонд Китайський індекс вартості 100» (A/C: 025497/025498).

Якщо у вас є брокерський рахунок, можна також інвестувати у внутрішньоринкові ETF: дивідендний ETF «Ефі ДАО» (515180), низьковолатильний дивідендний ETF «Ефі ДАО» (563020), ETF «Вільний грошовий потік» (159222) та «Ціннісний» ETF (159263).

Для інвесторів у нинішніх умовах головна мета — «зберегти», спершу зберегти капітал і захистити його від інфляції, а потім поступово збільшувати. Не завадить використати дивідендний індекс як базовий захист і додати до нього «дивіденд+» — комплексний підхід для протистояння «коливанням ринку» і «інфляції».