証券时报記者 林屿4月初、多くの中小銀行が預金の掲示金利を引き下げると発表し、引き下げ幅は5ポイントから30ポイントの範囲で異なる。厦門銀行は公告で、4月1日以降、複数の預金商品の掲示金利を調整し、調整後の1年、3年、5年定期預金の年利はそれぞれ1.2%、1.4%、1.4%となり、調整前と比較してそれぞれ10ポイント、20ポイント、20ポイント下落したと述べた。同時に、同行の預金（1日）年利も前回より5ポイント引き下げて0.65%にした。吉林銀行は、1つの定期預金の掲示金利のみを引き下げた。4月1日以降、同行の一括預入三年定期預金の年利は1.75%から1.7%に下がり、5ポイントの引き下げだが、同行の五年定期預金の年利1.6%とは依然として10ポイントの「逆ざや」が存在している。福建海峡銀行は人民元の協定預金と通知預金の掲示金利も調整した。4月1日から、同行の協定預金金利（福建省）は5ポイント引き下げて0.6%にし、一日、七日通知預金の金利もそれぞれ10ポイント、20ポイント下げて0.6%、0.9%となった。都市商業銀行以外にも、多くの農商銀行や村鎮銀行が今回の金利引き下げに参加している。湖北江陵農村商業銀行、吉林浑江農村商業銀行、辉县珠江村鎮銀行などが含まれる。その中で、辉县珠江村鎮銀行は、1年、2年、3年、5年の預金商品金利を調整した。例として、1年預金の場合、調整前の1万元未満の年利は1.36%、1万元以上は1.51%だったが、調整後はともに1.21%に下がり、最大30ポイントの下落となった。「‘開門紅’が終わり、銀行業は負債コスト管理に再び焦点を当てる必要がある。今、預金金利を引き下げる選択は、預金コストを抑え、負債の期限構造を最適化することにつながる」と博通コンサルティングの首席アナリスト王蓬博は証券时报記者に述べた。招聯の首席エコノミストで上海金融と発展実験室の副主任董希淼も、預金を吸収し負債を安定させるために、中小銀行は「開門紅」などの重要な時点で段階的に預金金利を引き上げる可能性があると指摘した。これにより、新資金を引きつけ、既存顧客を維持し、預金競争に対応し、業績評価を達成する直接的な手段となる。複数の上場銀行の最近の年次報告書を見ると、負債コスト管理は「利ざや安定」の重要施策となっており、実効的に利ざやの縮小を抑制している。国泰海通証券の馬婷婷チームが発表したリサーチレポートによると、利ざやの縮小と中収の回復により、2025年の上場銀行の業績成長率はわずかに改善している。例として、中信銀行を挙げると、同行の董事長方合英は業績会議で、「負債ビジネスの量と価格のバランス管理は2025年の大きな経営の見どころであり、負債コストを実質的に低金利差の衝撃に耐える‘緩衝帯’を築くことを推進している」と述べた。彼はまた、2025年に中信銀行は「高コスト負債の抑制」をより強力かつ効果的に行い、三年期、構造性、協定預金の合計比率が32%未満となるなど、合理的な負債構造が明らかな資金コストの優位性をもたらすと述べた。今回の中小銀行の預金金利引き下げは、主に三年期、五年期、協定預金などの高コスト商品に集中している。「今後、より多くの中小銀行が高コスト預金商品の年利を引き下げる動きが続くと予想される」と王蓬博は述べた。董希淼は、銀行が長期的に安定した発展を実現するには、戦略的に短期の規模拡大への依存を脱却し、インセンティブと制約のメカニズム改革を通じてこの戦略を基层に伝達し、「開門紅」を短期のマーケティング戦役から、銀行の年間サービスと価値創造の自然な出発点へと転換し、最終的に規模、効率、質の動的なバランスを実現することが重要だと考えている。
複数の中小銀行が金利を引き下げ、主に自社の高コスト商品に集中している
証券时报記者 林屿
4月初、多くの中小銀行が預金の掲示金利を引き下げると発表し、引き下げ幅は5ポイントから30ポイントの範囲で異なる。
厦門銀行は公告で、4月1日以降、複数の預金商品の掲示金利を調整し、調整後の1年、3年、5年定期預金の年利はそれぞれ1.2%、1.4%、1.4%となり、調整前と比較してそれぞれ10ポイント、20ポイント、20ポイント下落したと述べた。同時に、同行の預金（1日）年利も前回より5ポイント引き下げて0.65%にした。
吉林銀行は、1つの定期預金の掲示金利のみを引き下げた。4月1日以降、同行の一括預入三年定期預金の年利は1.75%から1.7%に下がり、5ポイントの引き下げだが、同行の五年定期預金の年利1.6%とは依然として10ポイントの「逆ざや」が存在している。
福建海峡銀行は人民元の協定預金と通知預金の掲示金利も調整した。4月1日から、同行の協定預金金利（福建省）は5ポイント引き下げて0.6%にし、一日、七日通知預金の金利もそれぞれ10ポイント、20ポイント下げて0.6%、0.9%となった。
都市商業銀行以外にも、多くの農商銀行や村鎮銀行が今回の金利引き下げに参加している。湖北江陵農村商業銀行、吉林浑江農村商業銀行、辉县珠江村鎮銀行などが含まれる。
その中で、辉县珠江村鎮銀行は、1年、2年、3年、5年の預金商品金利を調整した。例として、1年預金の場合、調整前の1万元未満の年利は1.36%、1万元以上は1.51%だったが、調整後はともに1.21%に下がり、最大30ポイントの下落となった。
「‘開門紅’が終わり、銀行業は負債コスト管理に再び焦点を当てる必要がある。今、預金金利を引き下げる選択は、預金コストを抑え、負債の期限構造を最適化することにつながる」と博通コンサルティングの首席アナリスト王蓬博は証券时报記者に述べた。
招聯の首席エコノミストで上海金融と発展実験室の副主任董希淼も、預金を吸収し負債を安定させるために、中小銀行は「開門紅」などの重要な時点で段階的に預金金利を引き上げる可能性があると指摘した。これにより、新資金を引きつけ、既存顧客を維持し、預金競争に対応し、業績評価を達成する直接的な手段となる。
複数の上場銀行の最近の年次報告書を見ると、負債コスト管理は「利ざや安定」の重要施策となっており、実効的に利ざやの縮小を抑制している。国泰海通証券の馬婷婷チームが発表したリサーチレポートによると、利ざやの縮小と中収の回復により、2025年の上場銀行の業績成長率はわずかに改善している。
例として、中信銀行を挙げると、同行の董事長方合英は業績会議で、「負債ビジネスの量と価格のバランス管理は2025年の大きな経営の見どころであり、負債コストを実質的に低金利差の衝撃に耐える‘緩衝帯’を築くことを推進している」と述べた。
彼はまた、2025年に中信銀行は「高コスト負債の抑制」をより強力かつ効果的に行い、三年期、構造性、協定預金の合計比率が32%未満となるなど、合理的な負債構造が明らかな資金コストの優位性をもたらすと述べた。
今回の中小銀行の預金金利引き下げは、主に三年期、五年期、協定預金などの高コスト商品に集中している。「今後、より多くの中小銀行が高コスト預金商品の年利を引き下げる動きが続くと予想される」と王蓬博は述べた。
董希淼は、銀行が長期的に安定した発展を実現するには、戦略的に短期の規模拡大への依存を脱却し、インセンティブと制約のメカニズム改革を通じてこの戦略を基层に伝達し、「開門紅」を短期のマーケティング戦役から、銀行の年間サービスと価値創造の自然な出発点へと転換し、最終的に規模、効率、質の動的なバランスを実現することが重要だと考えている。