Лідери алюмінієвої галузі зростають у ціні! Тяньшаньський алюмінієвий завод та Zhongfu Industrial разом зросли більш ніж на 4%, ETF на металеві ресурси Huabao Fund (159876) піднявся на 1% протягом дня, за останні 5 днів залучено 24,35 мільйонів юанів.

Сьогодні (7 квітня) популярний ETF на металургійний сектор Huabao (159876), що охоплює провідних компаній у секторі кольорових металів, під час торгів у внутрішньому ринку досяг максимуму 0,98%, зараз зростає на 0,59%. З графіка денних свічок видно, що з 23 березня, з моменту останнього мінімуму, можливо, вже сформувався фаза коливань із зростанням. Дані показують, що цей ETF за останні 5 торгових днів залучив у сумі 24,35 мільйонів юанів, що свідчить про позитивне ставлення інвесторів до сектору кольорових металів і активне вкладення коштів!

Щодо складових, лідери у виробництві алюмінію значно лідирують у зростанні: Tianshan Aluminum і Zhongfu Industrial разом зросли більш ніж на 4%, Huafeng Aluminum і Shenhuo Co. — понад 3%, а інші компанії, такі як Mingtai Aluminum, також демонструють зростання. Лідери у ринку рідкісних металів також показують гарні результати: China Rare Earth, Shenghe Resources і North Rare Earth зросли більш ніж на 2%.

Щодо алюмінію, найбільший у Близькому Сході виробник металу — Emirates Global Aluminum, розташований у Абу-Дабі, був змушений призупинити роботу основного плавильного заводу. Аналізатор Bernard Dahdahhi з Natixis SA зазначає, що затримки у процесі плавлення металу можуть спричинити пошкодження, яке потребує щонайменше року для відновлення. Це може призвести до того, що у наступному році ринок алюмінію, який наразі перевищує попит на пропозицію на 20 тисяч тонн, може стикнутися з дефіцитом близько 130 тисяч тонн. Аналіз за 2021–2022 роки, проведений CITIC Securities, показав, що ціни на алюміній і сектор у цілому зросли відповідно на 60% і 100%. У перспективі зберігається позитивний настрій щодо зростання цін і оцінки сектору алюмінію.

Компанія Guotou Securities зазначає, що враховуючи поточний стан економіки США, рівень зайнятості та середньострокові вибори, ймовірність підвищення ставок Федеральною резервною системою дуже мала, і можливо, протягом року ставки й далі знижуватимуться. Ціни на нафту, ймовірно, вже піднялися, що створює тиск на країни з високою залежністю від нафти (наприклад, Японія і Південна Корея), але для Китаю, який має диверсифіковані джерела енергії, це має менший вплив і навіть може сприяти додатковому попиту на нові джерела енергії. Рекомендується звернути увагу на структурні тенденції у ринках рідкісних металів, літію, стратегічних металів (вольфрам, тантал), алюмінію (через ризики у постачанні з Близького Сходу) і золота.

Huatai Securities вважає, що сектор кольорових металів має шанс на відновлення після сильного падіння: щодо золота, історія показує, що після завершення геополітичних конфліктів ціни швидко відновлюються, а постійне збільшення резервів центральних банків підтримує ціновий дно; щодо промислових металів, зокрема міді, обмеженість пропозиції на шахтах і зниження запасів у країні підтримують ринок; у сегменті дрібних металів, таких як рідкісні землі, вольфрам, молібден і кобальт, геополітичні конфлікти сприяють зростанню стратегічних запасів і військових закупівель, а концентрація пропозиції у внутрішньому ринку ускладнює заміщення зовнішніми джерелами, що підсилює їхню стійкість і цінність для середньострокових інвестицій. В цілому, після падіння можливий відновлювальний рух.

【Загроза зростання у секторі кольорових металів вже тут, “суперцикл” неминучий】

ETF Huabao (159876) та його зв’язаний фонд (Клас А: 017140, Клас C: 017141), що відстежують індекс, охоплюють цілі галузі: мідь, алюміній, золото, рідкісні землі, літій, — включаючи дорогоцінні метали (захист від ризиків), стратегічні метали (зростання), промислові метали (відновлення). Це дозволяє більш ефективно захоплювати бета-рух у секторі. Крім того, цей ETF є цінним інструментом для маржинального торгівлі та швидкого вкладення у сектор кольорових металів.

Станом на кінець лютого, активи ETF Huabao (159876) становили 2,427 мільярда юанів, середній обсяг торгів за останній місяць перевищує 1 мільйон юанів. Серед трьох ETF, що слідкують за цей індекс, цей має найвищий обсяг і ліквідність.

Примітка: раніше внутрішній назва ETF Huabao (159876) — “Лідер кольорових металів ETF”.

Ризики: ETF Huabao слідкує за індексом China Securities Index of Nonferrous Metals, який був опублікований 13 липня 2015 року і базується на даних станом на 31 грудня 2013 року. Структура компонентів індексу коригується відповідно до правил, а історичні результати не гарантують майбутню динаміку. Всі представлені компоненти індексу — лише для ознайомлення, опис окремих компаній не є інвестиційною рекомендацією і не відображає позиції фондів під управлінням. Оцінка ризику фонду — R3 (середній ризик), підходить для збалансованих інвесторів (C3 і вище). Інформація, наведена у статті, є лише довідковою, і інвестори несуть відповідальність за свої рішення. Всі думки, аналізи та прогнози не є інвестиційною рекомендацією і не несе відповідальності за можливі збитки. Інвестиції у фонди пов’язані з ризиками; минулі результати не гарантують майбутніх, а управління іншими фондами не гарантує результатів. Інвестуйте обережно.