Sichuan Road and Bridge Planning untuk menginvestasikan lebih dari 680 juta yuan untuk mengendalikan sepenuhnya Sichuan Iron Construction, target mengalami kerugian lebih dari 30 juta yuan pada paruh pertama tahun 2025

Setiap harian wartawan｜Cai Ding    Setiap harian editor｜Bi Luming

Sichuan Road and Bridge (SH600039, harga saham 10,07 yuan, nilai pasar 87,565 miliar yuan) mengumumkan setelah pasar tutup pada 31 Maret bahwa perusahaan berencana untuk membeli 49% saham anak perusahaan yang dikendalikan, Sichuan Railway Construction Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Sichuan Railway Construction”), yang dimiliki oleh Sichuan Shudao Railway Investment Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Shudao Railway Investment Group”) melalui perjanjian non-terbuka. Harga transaksi kali ini adalah 682 juta yuan, sumber dana berasal dari dana sendiri. Setelah transaksi selesai, perusahaan akan memegang 100% saham Sichuan Railway Construction, mencapai pengendalian penuh.

Menurut pengumuman, karena Shudao Railway Investment Group adalah anak perusahaan sepenuhnya dari Shudao Investment Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Shudao Group”), yang merupakan pemegang saham pengendali perusahaan, maka transaksi ini merupakan transaksi terkait, tetapi tidak termasuk restrukturisasi aset besar. Transaksi tersebut telah disetujui oleh Rapat Dewan Direksi ke-69 dari Sichuan Road and Bridge yang diadakan hari ini (31 Maret), dan tidak perlu diajukan ke rapat pemegang saham.

Laporan wartawan “Berita Ekonomi Harian” (selanjutnya disebut “wartawan”) memperhatikan bahwa target Sichuan Railway Construction adalah anak perusahaan pengendali dari Sichuan Road and Bridge. Sebelum akuisisi ini, Sichuan Road and Bridge telah memegang 51% saham Sichuan Railway Construction. Oleh karena itu, setelah akuisisi ini, sisa 49% saham dari Sichuan Railway Construction akan menjadi anak perusahaan sepenuhnya dari Sichuan Road and Bridge.

Sumber gambar: Pengumuman Sichuan Road and Bridge

Mengenai tujuan dari akuisisi ini, Sichuan Road and Bridge menyatakan bahwa hal ini didasarkan pada kebutuhan pengembangan strategi perusahaan, untuk lebih memperkuat pengendalian bisnis utama, mengoptimalkan struktur manajemen, mengintegrasikan sumber daya teknologi, meningkatkan kemampuan profitabilitas, dan memperkuat keunggulan perusahaan di bidang konstruksi kereta api.

Pengumuman menunjukkan bahwa Sichuan Railway Construction didirikan pada Januari 1993, dengan modal terdaftar 1 miliar yuan, beralamat di No. 88, Segmen Dua, Lingkaran Dua, Chengdu, dan termasuk dalam industri “E48 Konstruksi Teknik Sipil”, saat ini dikendalikan oleh Sichuan Road and Bridge, dan merupakan salah satu perusahaan konstruksi di bawah perusahaan tersebut.

Sichuan Railway Construction memiliki kualifikasi kontrak utama tingkat satu untuk konstruksi proyek kereta api, konstruksi proyek bangunan, konstruksi jalan raya, dan proyek utilitas kota; kualifikasi kontrak tingkat satu untuk proyek fasilitas pemadam kebakaran dan dekorasi bangunan; kualifikasi kontrak tingkat dua untuk proyek jembatan, terowongan, fondasi jalan raya, permukaan jalan raya, dan pemasangan peralatan derek; serta kualifikasi kontrak tingkat dua untuk proyek irigasi dan hidroelektrik. Sichuan Railway Construction berfokus pada konstruksi jalur kereta sebagai bisnis inti, serta mengembangkan konstruksi jalan raya, kota, dan bangunan sebagai bisnis utama, berupaya menjadi contoh pengembangan berkualitas tinggi di industri konstruksi jalur kereta di China, dan telah membangun proyek kereta api seperti Xuda, Lianle, Dusi, serta proyek infrastruktur kota yang mendukung stasiun kereta api Tianfu di Chengdu dan pembangunan integrasi kota-kota di kawasan Gaoxian High-Speed Rail. Hingga hari pengumuman ini, kondisi operasional target transaksi normal.

Menurut data keuangan yang diaudit dari perusahaan target yang diungkapkan oleh Sichuan Road and Bridge, Sichuan Railway Construction diperkirakan akan mencapai pendapatan sekitar 2,506 miliar yuan dan laba bersih sebesar 50,9375 juta yuan pada tahun 2024; dan pada paruh pertama tahun 2025, diperkirakan akan mencapai pendapatan sekitar 988 juta yuan dan laba bersih -30,3156 juta yuan.

Sumber gambar: Pengumuman Sichuan Road and Bridge

Pengumuman Sichuan Road and Bridge mengutip laporan penilaian dari Land and Real Estate Appraisal Co., Ltd. yang menyatakan bahwa, hingga tanggal dasar penilaian 30 Juni 2025, dengan menggunakan metode dasar aset, nilai seluruh ekuitas pemegang saham Sichuan Railway Construction diperkirakan sekitar 1,393 miliar yuan, meningkat sekitar 162 juta yuan dari nilai buku ekuitas pemegang saham di laporan keuangan induk, dengan tingkat kenaikan 13,20%, terutama disebabkan oleh kenaikan nilai properti investasi dan aset tetap. Setelah negosiasi antara kedua pihak, disepakati harga transfer 49% saham target sekitar 682 juta yuan.

Data publik menunjukkan bahwa pemegang saham pengendali Sichuan Road and Bridge, Shudao Group, terbentuk dari penggabungan antara China Sichuan Transportation Investment Group dan Sichuan Railway Industry Investment Group. Sebagai salah satu perusahaan konstruksi anak, Sichuan Railway Construction telah berpartisipasi dalam berbagai proyek infrastruktur transportasi regional dalam beberapa tahun terakhir.

Sumber gambar sampul: Liu Guomei