NetApp (NASDAQ:NTAP) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Kuartal 4 CY2025

NetApp (NASDAQ:NTAP) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Kuartal 4 CY2025

Petr Huřťák

Jumat, 27 Februari 2026 pukul 07:06 WIB 5 menit membaca

Dalam artikel ini:

NTAP

-2,69%

Perusahaan penyimpanan data NetApp (NASDAQ:NTAP) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan di Q4 CY2025, dengan penjualan naik 4,4% tahun ke tahun menjadi $1,71 miliar. Selain itu, panduan pendapatan kuartal berikutnya ($1,87 miliar di titik tengah) sangat mengejutkan dan 4% di atas perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP sebesar $2,12 per saham juga 2,8% di atas estimasi konsensus analis.

Apakah sekarang saatnya membeli NetApp? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

NetApp (NTAP) Sorotan Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $1,71 miliar vs perkiraan analis $1,69 miliar (pertumbuhan 4,4% tahun ke tahun, mengalahkan 1,2%)

**EPS Disesuaikan:** $2,12 vs perkiraan analis $2,06 (mengalahkan 2,8%)

**EBITDA Disesuaikan:** $579 juta vs perkiraan analis $582,7 juta (margin 33,8%, sedikit kurang 0,6%)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $1,87 miliar di titik tengah, di atas perkiraan analis $1,8 miliar

Manajemen **sedikit menaikkan panduan EPS Disesuaikan tahun penuh** menjadi $7,97 di titik tengah

**Margin Operasi:** 25,3%, meningkat dari 22,1% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 15,8%, turun dari 20,6% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Kapitalisasi Pasar:** $20,18 miliar

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada tahun 1992 sebagai pelopor teknologi penyimpanan jaringan, NetApp (NASDAQ:NTAP) menyediakan solusi penyimpanan dan pengelolaan data yang membantu organisasi menyimpan, melindungi, dan mengoptimalkan data mereka di pusat data lokal dan cloud publik.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa meraih sukses jangka pendek, tetapi perusahaan papan atas tumbuh selama bertahun-tahun.

Dengan pendapatan sebesar $6,71 miliar selama 12 bulan terakhir, NetApp adalah salah satu perusahaan terbesar di industri layanan bisnis dan mendapatkan manfaat dari merek yang terkenal yang mempengaruhi keputusan pembelian. Namun, skala perusahaan juga menjadi pedang bermata dua karena menemukan jalur baru untuk pertumbuhan menjadi sulit ketika sudah memiliki kehadiran pasar yang besar. Untuk meningkatkan penjualannya, NetApp kemungkinan perlu menyesuaikan harga, meluncurkan penawaran baru, atau memperluas ke pasar asing.

Seperti yang terlihat di bawah, pertumbuhan pendapatan tahunan NetApp sebesar 3,7% selama lima tahun terakhir tergolong lambat. Ini menunjukkan bahwa perusahaan gagal menghasilkan permintaan secara signifikan dan merupakan titik awal yang kasar (mungkin menyesatkan) untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan NetApp

Kami di StockStory lebih memfokuskan pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam layanan bisnis, pandangan historis selama setengah dekade mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan tahunan NetApp sebesar 4,2% selama dua tahun terakhir sejalan dengan tren lima tahun, menunjukkan permintaannya secara konsisten lemah.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Tahun-ke-Tahun NetApp

Kuartal ini, NetApp melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan yang modest sebesar 4,4% tetapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 1,2%. Manajemen perusahaan saat ini memandu pertumbuhan penjualan sebesar 8% tahun ke tahun di kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 4,5% selama 12 bulan ke depan, serupa dengan tingkat dua tahun terakhir. Proyeksi ini kurang mengesankan dan menunjukkan produk serta layanan baru mereka belum akan mempercepat kinerja pendapatan utama. Setidaknya, perusahaan menunjukkan kinerja yang baik dalam ukuran kesehatan keuangan lainnya.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—semuanya mulai sebagai cerita pertumbuhan yang tidak terlalu mencolok yang mengikuti tren besar. Kami telah mengidentifikasi yang berikutnya: sebuah permainan semikonduktor AI yang menguntungkan yang masih diabaikan Wall Street. Kunjungi sini untuk akses ke laporan lengkap kami.

Margin Operasi

Margin operasi NetApp telah meningkat selama 12 bulan terakhir dan rata-rata 19,7% selama lima tahun terakhir. Selain itu, profitabilitasnya sangat baik untuk bisnis layanan karena struktur biaya yang efisien dan skala ekonomi.

Melihat tren profitabilitasnya, margin operasi NetApp mungkin sedikit berfluktuasi tetapi umumnya tetap sama selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluaran perusahaan karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberi leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.

Margin Operasi 12 Bulan Terakhir NetApp (GAAP)

Pada Q4, NetApp menghasilkan margin operasi sebesar 25,3%, meningkat 3,3 poin persentase dari tahun ke tahun. Peningkatan ini merupakan perkembangan yang disambut baik dan menunjukkan efisiensi yang lebih baik.

Laba Per Saham

Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis sebuah perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan tersebut—misalnya, sebuah perusahaan bisa meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.

EPS NetApp tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang luar biasa sebesar 13,5% selama lima tahun terakhir, lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan 3,7%. Ini menunjukkan bahwa perusahaan menjadi lebih menguntungkan per saham saat berkembang.

EPS 12 Bulan Terakhir NetApp (Non-GAAP)

Seperti halnya pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih pendek untuk melihat apakah ada perubahan dalam bisnis.

Untuk NetApp, pertumbuhan EPS tahunan dua tahun sebesar 11% lebih rendah dari tren lima tahun. Ini tidak terlalu baik, tetapi setidaknya perusahaan berhasil dalam ukuran kesehatan keuangan lainnya.

Pada Q4, NetApp melaporkan EPS disesuaikan sebesar $2,12, naik dari $1,91 pada kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini mengalahkan perkiraan analis sebesar 2,8%. Selama 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh NetApp sebesar $7,65 akan tumbuh 9,6%.

Intisari Utama dari Hasil Q4 NetApp

Kami terkesan dengan panduan pendapatan optimis NetApp untuk kuartal berikutnya, yang melampaui ekspektasi analis. Kami juga senang panduan pendapatan tahun penuh mereka sedikit melebihi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, kami menilai ini sebagai kuartal yang solid dengan beberapa potensi kenaikan. Saham naik 1,7% menjadi $100,88 segera setelah hasil diumumkan.

NetApp mungkin mengalami kuartal yang baik, tetapi apakah itu berarti Anda harus berinvestasi sekarang? Kami percaya bahwa kuartal terbaru hanyalah satu bagian dari teka-teki kualitas bisnis jangka panjang. Kualitas, jika dikombinasikan dengan valuasi, dapat membantu menentukan apakah saham ini layak dibeli. Kami membahas hal ini dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut