なぜAI・光ファイバーはAIインフラの新星となったのか？4月8日、わずか1分で取引開始後に高騰した通鼎互联（002491.SZ）は迅速にストップ高を達成した。これにより、同社は連続2取引日連続でストップ高となった。今年に入って、通鼎互联の低位からの最大上昇率は162.98％に達している。通鼎互联の事業は光電子通信とセキュリティを含み、光電子ケーブル分野の具体的な製品には光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブルなどがある。最近、光ファイバーの概念はA株市場で最も強力なテーマの一つとなっている。**光ファイバーの世界的な需給ギャップは拡大する可能性**財聯社によると、2026年4月6日までに、AIデータセンターの建設と地政学的需要に牽引されて、世界の光ファイバー市場の価格上昇トレンドがさらに確認された。最新のデータによると、中国市場のG652.D光ファイバーの価格は昨年の安値から400％超上昇しており、機関は2026-2027年に世界的な需給ギャップが15％に拡大すると予測している。光ファイバーは光導波ファイバーとも呼ばれ、通信に用いられる。従来のケーブルと比べて損失が少なく、伝送距離が長い。光ファイバーは光モジュールやPCBと同様に、AIデータセンターの計算能力ハードウェアの一部として利用される。あなたは不思議に思うかもしれない。同じ計算能力ハードウェアなのに、2025年には光モジュールとPCBが資本市場で過熱したのに、なぜ今になって光ファイバーが注目されているのか？その理由は、AIインフラの立ち上げ時に最初に構築されるのはデータセンターとサーバーであり、これらには光モジュールやPCBのような「近端ハードウェア」が必要で、サーバー内部やGPU間の高速な相互接続を実現するためだ。大規模な計算クラスターが形成されると、データセンター間の相互接続（DCI）や長距離伝送の需要が爆発的に増加し、光ファイバーは「遠端血管」としての役割を果たし、価格と量がともに上昇している。需要側から見ると、従来のデータセンターと比べて、単一の知能計算センターの光ファイバー需要は数倍から十倍に達し、典型的な万GPUクラスターではサーバー内部の相互接続だけで数万キロ芯の光ファイバーが必要となる。一方、供給側は光ファイバー予備棒（光ファイバーの最も重要な成分）の増産サイクルが1.5年から2年と長く、供給能力は硬直している。この供給と需要のミスマッチが現在顕著になっている。特に注目すべきは、この波は高級光ファイバーだけでなく、一般的な光ファイバーも不足している点だ。生産能力の制約の下、多くのメーカーは光棒資源を付加価値の高いG.657.A2やG.654.Eの無人機用やAIデータセンター用などの特殊光ファイバーに振り向けており、普通のG.652.D光ファイバーの生産能力は逼迫している。この状況は、ストレージチップの「大サイクル」において、世界の大手企業が次々とAIに必要な高級ストレージに投資を増やし、消費者向けストレージの供給不足を引き起こしている状況にやや似ている。**通鼎互联という会社について語る**通鼎互联は、光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブル、通信ケーブル、通信機器など複数の事業カテゴリーを網羅した比較的完全な産業チェーンを構築しており、顧客に一括した製品とソリューションを提供できる。生産規模と供給能力は業界トップクラスだ。通鼎互联は国内の主要な光ファイバー予備棒メーカーの一つである。前述したように、光ファイバー予備棒は光ファイバーの最も重要な成分だ。光ファイバー予備棒の技術的ハードルは高く、規模の経済も必要で、多大な資金投入を要する。光ファイバーと光ケーブルの価値連鎖において、光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブルの利益分配比はおよそ7：2：1であり、光ファイバー予備棒の利益が大部分を占めている。会社の業績を見てみよう。2025年の純利益は8000万元から1.1億元の赤字を見込んでいる。赤字の原因は、2025年後半に主要原材料の銅価格が大きく上昇し、製品の生産コストが増加し、粗利益率が低下したことにある。また、下流の顧客需要の鈍化もあり、通信ケーブルの販売収入は減少した。現在も銅価格は高止まりしており、通鼎互联の上流コスト圧力は依然として大きい。今年4月7日、ロンドン銅の終値は12321.5ドル/トンで、昨年末の12495ドル/トンとほぼ変わらない。一方、昨年4月にはロンドン銅の価格は8105ドル/トンまで下落した。しかし、昨年の後半から現在にかけて、光ファイバーの景気が良くなり、通鼎互联の業績回復の可能性も出てきている。
大牛株002491、「1分でストップ高」！光ファイバー概念「本当に狂っている」！
なぜAI・光ファイバーはAIインフラの新星となったのか？
4月8日、わずか1分で取引開始後に高騰した通鼎互联（002491.SZ）は迅速にストップ高を達成した。これにより、同社は連続2取引日連続でストップ高となった。
今年に入って、通鼎互联の低位からの最大上昇率は162.98％に達している。
通鼎互联の事業は光電子通信とセキュリティを含み、光電子ケーブル分野の具体的な製品には光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブルなどがある。最近、光ファイバーの概念はA株市場で最も強力なテーマの一つとなっている。
光ファイバーの世界的な需給ギャップは拡大する可能性
財聯社によると、2026年4月6日までに、AIデータセンターの建設と地政学的需要に牽引されて、世界の光ファイバー市場の価格上昇トレンドがさらに確認された。最新のデータによると、中国市場のG652.D光ファイバーの価格は昨年の安値から400％超上昇しており、機関は2026-2027年に世界的な需給ギャップが15％に拡大すると予測している。
光ファイバーは光導波ファイバーとも呼ばれ、通信に用いられる。従来のケーブルと比べて損失が少なく、伝送距離が長い。光ファイバーは光モジュールやPCBと同様に、AIデータセンターの計算能力ハードウェアの一部として利用される。
あなたは不思議に思うかもしれない。同じ計算能力ハードウェアなのに、2025年には光モジュールとPCBが資本市場で過熱したのに、なぜ今になって光ファイバーが注目されているのか？
その理由は、AIインフラの立ち上げ時に最初に構築されるのはデータセンターとサーバーであり、これらには光モジュールやPCBのような「近端ハードウェア」が必要で、サーバー内部やGPU間の高速な相互接続を実現するためだ。大規模な計算クラスターが形成されると、データセンター間の相互接続（DCI）や長距離伝送の需要が爆発的に増加し、光ファイバーは「遠端血管」としての役割を果たし、価格と量がともに上昇している。
需要側から見ると、従来のデータセンターと比べて、単一の知能計算センターの光ファイバー需要は数倍から十倍に達し、典型的な万GPUクラスターではサーバー内部の相互接続だけで数万キロ芯の光ファイバーが必要となる。一方、供給側は光ファイバー予備棒（光ファイバーの最も重要な成分）の増産サイクルが1.5年から2年と長く、供給能力は硬直している。この供給と需要のミスマッチが現在顕著になっている。
特に注目すべきは、この波は高級光ファイバーだけでなく、一般的な光ファイバーも不足している点だ。生産能力の制約の下、多くのメーカーは光棒資源を付加価値の高いG.657.A2やG.654.Eの無人機用やAIデータセンター用などの特殊光ファイバーに振り向けており、普通のG.652.D光ファイバーの生産能力は逼迫している。
この状況は、ストレージチップの「大サイクル」において、世界の大手企業が次々とAIに必要な高級ストレージに投資を増やし、消費者向けストレージの供給不足を引き起こしている状況にやや似ている。
通鼎互联という会社について語る
通鼎互联は、光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブル、通信ケーブル、通信機器など複数の事業カテゴリーを網羅した比較的完全な産業チェーンを構築しており、顧客に一括した製品とソリューションを提供できる。生産規模と供給能力は業界トップクラスだ。
通鼎互联は国内の主要な光ファイバー予備棒メーカーの一つである。
前述したように、光ファイバー予備棒は光ファイバーの最も重要な成分だ。光ファイバー予備棒の技術的ハードルは高く、規模の経済も必要で、多大な資金投入を要する。光ファイバーと光ケーブルの価値連鎖において、光ファイバー予備棒、光ファイバー、光ケーブルの利益分配比はおよそ7：2：1であり、光ファイバー予備棒の利益が大部分を占めている。
会社の業績を見てみよう。
2025年の純利益は8000万元から1.1億元の赤字を見込んでいる。赤字の原因は、2025年後半に主要原材料の銅価格が大きく上昇し、製品の生産コストが増加し、粗利益率が低下したことにある。また、下流の顧客需要の鈍化もあり、通信ケーブルの販売収入は減少した。
現在も銅価格は高止まりしており、通鼎互联の上流コスト圧力は依然として大きい。
今年4月7日、ロンドン銅の終値は12321.5ドル/トンで、昨年末の12495ドル/トンとほぼ変わらない。一方、昨年4月にはロンドン銅の価格は8105ドル/トンまで下落した。
しかし、昨年の後半から現在にかけて、光ファイバーの景気が良くなり、通鼎互联の業績回復の可能性も出てきている。