複数の銀行が預金金利を引き下げ

二季度伊始、多くの銀行が再び人民元預金の掲示金利を調整し、短期預金商品が今回の調整の焦点となった。

財聯社記者が注意したところ、吉林銀行、厦門銀行、福建海峡銀行など複数の銀行が最近次々と公告し、4月1日から一部期限預金の掲示金利を引き下げた。これまでの複数回の調整と異なり、今回の調整は主に1日、7日通知預金の短期商品に焦点を当て、引き下げ幅は最大35ベーシスポイントに達し、一部銀行では一週間以内に2回の引き下げが行われた。

関係者の分析によると、年初は「開門紅」キャンペーンを盛り上げるため、銀行は一時的に預金金利の下落を抑制していたが、活動の終了に伴い、業界は正常な金利管理に戻りつつあり、預金金利の調整ペースも徐々に回復している。

短期預金金利の「追い付かない下落」が顕著で、一部商品は一週間以内に2回の引き下げを実施

厦門銀行は3月31日に公告し、4月1日から個人の1日、7日通知預金の掲示金利をそれぞれ5ベーシスポイント引き下げ、年化利率はそれぞれ0.6%、0.9%に下がった。同時に、法人通知預金の1日、7日預金の引き下げ幅はより大きく、それぞれ30、35ベーシスポイント引き下げられ、年化利率は0.35%、0.6%に下がった。

福建海峡銀行も最近公告し、3月27日から協定預金と1日通知預金の掲示金利を調整し、4月1日から7日通知預金の掲示金利も調整した。他の期限の金利は変わらず、調整後、協定預金、1日および7日通知預金の掲示金利は今年1月初めと比べてそれぞれ5、10、20ベーシスポイント下がった。

吉林銀行は4月1日に公告し、人民元預金の掲示金利を調整したが、三年定期預金商品だけを対象とし、年化1.75%から1.70%に引き下げ、5ベーシスポイントの調整を行った。調整後、同行の三年期と五年期定期預金の金利逆ざや幅は15ベーシスポイントから10ベーシスポイントに縮小した。

注目すべきは、厦門銀行が3月27日にすでに個人の1年、3年、5年および1日通知預金の掲示金利をそれぞれ10、20、20、5ベーシスポイント引き下げており、今回の調整と合わせて、同行の預金商品金利はほぼ全ラインで引き下げられていることだ。特に、個人の1日通知預金の掲示金利は一週間以内に2回引き下げられ、合計で10ベーシスポイントの調整となった。

さらに、同行は4月1日から個人の7日通知預金の掲示金利を15ベーシスポイント引き下げて1.1%に設定する予定だったが、実際の実行ではさらに0.9%に下がり、同商品は一週間以内に2回の引き下げを行い、実質的に合計20ベーシスポイントの調整となった。

厦門銀行の2025年中間報告によると、報告期末の純利差は1.08%、前四半期比で4ベーシスポイントの改善を示し、同時期の規制基準下の業界平均純利差1.42%を下回っている。同行はこの報告の中で、2025年下半期には「資産構造の最適化と負債コスト管理の強化を継続する」と述べている。

「開門紅」の勢いが衰え、銀行は再び負債コスト管理に焦点を戻す

短期預金商品の金利が集中して引き下げられることについて、業界関係者は一般的に、これは「開門紅」キャンペーンの追い込み後、銀行が負債コスト管理に再び注力していることの表れだと考えている。

華東のある都市商業銀行の関係者は財聯社記者に対し、「開門紅」が終了したことで、業界は負債コスト管理に再び焦点を当てていると述べた。この関係者は、預金コストの積極的な削減と期限構造の最適化は、多くの銀行が共通して選択していると指摘し、「以前は長期高利の預金商品を優先的に圧縮していたが、今は長短両方の期限の預金も圧縮する必要がある」と述べた。

ある上場都市商業銀行の関係者も財聯社に、「一部中小銀行は『開門紅』期間中に短期的に預金規模を高めるために預金金利を一時的に引き上げたが、『開門紅』終了後、再び純利差管理と長期負債コストの最適化に戻った」と語った。

財聯社記者が注意したところ、最近複数の上場銀行が業績説明会や年次報告書で、2026年の純利差は安定する見込みだが、依然として大きな圧力があると述べている。多くの銀行幹部は、今後も負債コストを引き下げ、預金構造の最適化を推進していくと表明している。

分析者は、貸出金利の継続的な低下と資産収益の圧迫を背景に、預金金利の引き下げは銀行業が利ざや圧力を緩和する主要な手段であり続けると指摘している。第2四半期に入り、業界が正常化した運営段階に進むにつれ、より多くの銀行が預金掲示金利の調整を追随すると予測されている。