Бойові дії на Близькому Сході порушують світ хедж-фондів: більшість зіркових фондів у березні зазнали відступу, Андуран заробив 30%

Фінансове агентство Цайлянь 7 квітня (редактор Ши Чженьчень) Зі зростанням конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном, що триває понад місяць, одна з найвідоміших у світі груп хедж-фондів також стикається з проблемою значного зменшення балансу рахунків під впливом ракетних та безпілотних ударів у Близькому Сході.

За словами кількох індустріальних джерел, флагманський хедж-фонд компанії Tiger Global Asset Management у березні знизив свою чисту вартість на 7,3%.

Тим часом багато “Tiger Cub Funds” (фондових засновників яких раніше працювали під керівництвом легендарного інвестора та засновника Tiger Global Джуліана Робертсона) також зазнали збитків у березні. Зокрема, основний фонд Maverick Capital знизився на 5%, ще один з використанням важелів Long Enhanced зазнав збитків у 8,1%. Вікім Глобал Інвестмент зменшився на 4,1%, а фонд Kotru Capital також знизився на 4,8% у березні.

Для порівняння, індекс S&P 500 у березні зафіксував зниження більш ніж на 5%, що є найбільшим відкатом з початку минулого року після американських тарифних ударів.

(Діаграма денного графіка S&P 500, джерело: TradingView)

Під час конфлікту в Близькому Сході, що порушив ринки товарів, облігацій, трейдери також були змушені закривати переповнені позиції. Декілька зіркових продуктів компаній Castle Investment, Millennium та ExodusPoint також зазнали збитків, знищивши всі або частину прибутків за попередні два місяці.

Зокрема, глобальний фонд фіксованого доходу Castle Investment у березні знизився на 8,2%, що є найгіршим показником серед стратегій під керівництвом інвестиційних гігантів. За словами джерел, цей фонд у перший тиждень березня знизився на 4,75%, що стерло всі прибутки з початку року, а потім збитки продовжували зростати.

У порівнянні, інші фонди під керівництвом Кена Гріффіна показали кращі результати. Зокрема, флагманський фонд Wellington минулого місяця знизився на 1,9%, повернувши з початку року до рівня втрат у 1%. Інші акційні та тактичні фонди отримали прибутки, причому останні мають сумарний приріст понад 5% цього року.

Звичайно, у часи війни є і великі переможці — фонд товарів Андуран П’єра Андурана, який у березні зафіксував значне зростання на 30,6%, що дозволило йому досягти загального прибутку 31,1% у 2026 році.

Через суттєві перешкоди у навігації нафтових танкерів у Перській затоці ціна на брент-нефть у перші два тижні березня досягла нового максимуму з 2022 року — 119,5 долара за барель. З наближенням останнього ультиматуму, встановленого Трампом (час закінчення — 8 вечора за східним часом 7 квітня), ціна на брент у вівторок знову піднялася вище 110 доларів.

(Діаграма денного графіка Brent Oil, джерело: TradingView)

У сегменті мультистратегічних фондів ситуація змішана, а лідером у березні стала компанія Two Sigma, яка потрапила у “внутрішні конфлікти керівництва”. Фонд Spectrum компанії у минулому місяці виріс на 2,5%, а Absolute Return (абсолютна дохідність) — на 3%, що дозволило обом фондам за цей рік отримати відповідно 3% і 3,7% прибутку.

Додаток: станом на березень — результати деяких хедж-фондів

(Фінансове агентство Цайлянь, Ши Чженьчень)