Чому Нінбо Банк став «кращою банківською моделлю» в очах Morgan Stanley

Питання AI · Визнання Morgan Stanley відкриває напрямки трансформації банківської галузі?

Виробництво｜Центр досліджень і аналітики

Редакція｜Лі Сяоянь

Коли банківська галузь занурена у конкуренцію за однорідністю, тиск на зростання прибутків зростає, а маржа доходу постійно звужується, список від провідної міжнародної інвестиційної банківської компанії освітлює галузь маяком високоякісного розвитку. 30 березня 2026 року Morgan Stanley офіційно опублікував дослідження «Кращі бізнес-моделі Китаю V2», у якому з трьох основних ринків — А-акцій, Гонконгу та США — було відібрано 26 китайських компаній-лідерів із довгостроковою захисною стіною, охоплюючи 16 ключових галузей. У цьому списку, разом із технологічними та промисловими гігантами, такими як Tencent, CATL та Alibaba, Нінбо Банк став єдиним комерційним банком, що увійшов до списку, і єдиним представником банківського сектору А-акцій.

Morgan Stanley прямо вказує на його основний висновок: це системно важливий банк із видатними бар’єрами у управлінні ризиками, високою цифровою здатністю та здоровою структурою прибутків, який створює унікальні конкурентні переваги у сегменті міських комерційних банків. Ця відзнака — не короткострокова нагорода за результати, а авторитетне визнання його довгострокової стабільної діяльності та здатності проходити цикли. З моменту створення цього списку у 2023 році, портфель відібраних компаній приніс у сумі понад 83% додаткового доходу понад індекс MSCI China, і вважається «індикатором високоякісних активів, що проходять через цикли». Як єдиний банківський приклад, успіх Нінбо Банку не лише особистий, а й відображає напрямки трансформації китайської банківської системи.

18 років «безпомилкових зломів», створюючи найміцнішу кредитну захисну стіну

Суть банківської діяльності — управління ризиками, а якість активів — життєво важлива для банку. На фоні високого рівня проблемних кредитів у галузі, Нінбо Банк за допомогою майже ідеальної системи управління ризиками створив найміцнішу захисну стіну у галузі.

Станом на кінець 2025 року рівень проблемних кредитів Нінбо Банку становить лише 0,76%, і він уже 18 років тримає його нижче 1%, значно нижче середнього рівня у галузі — 1,49%. Ще більш вражаючим є рівень покриття резервами — 373,16%, що свідчить про сильну здатність компенсувати ризики. Ця «комбінація низьких проблемних кредитів і високих резервів» означає, що банк не лише зменшує ймовірність виникнення ризиків до мінімуму, а й заздалегідь накопичує «подушку безпеки», у кілька разів більшу за проблемні активи, що забезпечує високу стійкість до економічних коливань.

Ця стабільність не випадкова, а базується на його основній ідеї: «управління банком — це управління ризиками». Нінбо Банк створив вертикальну, повністю автоматизовану систему управління ризиками, що охоплює весь життєвий цикл активів: від точного профілювання великих даних перед кредитуванням, до реального часу моніторингу за допомогою штучного інтелекту під час кредитної операції, та до автоматичних попереджень після видачі кредиту. Крім того, банк активно уникає секторів із високою циклічністю та концентрацією ризиків, таких як нерухомість, і зосереджує активи на якісних малих і середніх підприємствах та виробництві, успішно витримуючи кілька економічних циклів. У сучасних умовах невизначеності ця здатність до точного ціноутворення ризиків і управління ними є його найважливішою конкурентною перевагою.

Матрична модель «9+4»: новий парадигм зростання без залежності від маржі доходу

Довгий час залежність банків від маржі доходу через «доходи від відсотків» була поширеною проблемою. Але головний прорив Нінбо Банку — це створення багатогранної, синергічної екосистеми прибутків, що дозволяє йому відійти від традиційної залежності від відсоткової маржі і сформувати стійкий механізм зростання.

Зараз Нінбо Банк побудував «матрицю» з 9 основних бізнес-підрозділів і 4 дочірніх компаній, що є центрами прибутку. У головному офісі представлені: корпоративний банкінг, роздрібний банкінг, управління багатством, споживче кредитування, кредитні картки, фінансові ринки, інвестиційний банкінг, довірче управління активами та факторинг; у дочірніх компаніях — фонди Yongying, фінансова оренда Yongying, управління активами Ningbo та споживчий кредит Ningbo. Конкуренція між цими підрозділами і їхня взаємодія дозволяє розширювати фінансові рішення від простого кредитування до комплексних «фінансування + інтелект + технології».

Дані підтверджують успіх цієї моделі. У 2025 році дохід Нінбо Банку склав 71.97Bа юанів, чистий прибуток — 29.33Bа, зростаючи понад 8% у порівнянні з попереднім роком. Частка нефінансових доходів стабільно зростає, а доходи від послуг зросли на 30,72%. За рахунок низькозатратних корпоративних депозитів банк знижує вартість залучених коштів, а на активному боці — обслуговує високорентабельні мікро- та малий бізнес, зберігаючи високий рівень доходності активів. Така «низька вартість зобов’язань + високий дохід з активів + багатогранні доходи» забезпечує стабільний ROE понад 15%, що значно вище за галузевий середній рівень, і демонструє високу стійкість і прибутковість.

Глибока практика AI: цифровізація для перетворення сервісу та управління ризиками

У цьому списку Morgan Stanley V2 цифровізація та здатність застосовувати AI стали новими ключовими критеріями. Нінбо Банк не зупинився на концепціях фінтеху, а зробив їх стратегічним ядром, визначивши його як «зразок застосування AI».

Щороку банк інвестує близько 5% доходів у дослідження фінтеху, створюючи команду з понад 800 фахівців, що глибоко застосовують великі дані та AI-моделі у системах управління ризиками, цифрових операціях і корпоративних сервісах. Саморозроблені інструменти, такі як «Kunpeng Treasury», «Finance Big Manager» та «AI Smart Bill Manager», підвищують ефективність обробки корпоративних документів більш ніж на 80%, а час затвердження кредитів зменшується до хвилин. На стороні управління ризиками, підключаючи понад 30 урядових платформ даних, створює цілісне уявлення про ризики підприємств і забезпечує точне попередження за 30 днів до потенційних проблем.

Ця «триєдина» модель «технології + управління ризиками + сервіс» не лише знижує витрати і підвищує ефективність, а й перетворює здатність до управління ризиками у конкурентну перевагу. Наприклад, для малих і середніх підприємств запущено продукт «Inclusive e-loan», що базується на кредитних даних, — «онлайн-заявка, автоматичне схвалення, гнучке повернення», що значно підвищує швидкість обслуговування і стабілізує рівень проблемних кредитів у 0,7%. Цифрові можливості вже стали ключовим інструментом для зміцнення конкурентних переваг і протистояння викликам AI-епохи.

Конкуренція за межами: знаходження «золотої» ніші, де великі банки не справляються, а малі — не можуть

На тлі конкуренції між національними банками та місцевими мікро-банками, Нінбо Банк знайшов свою «золоту» нішу через точну диференціацію. Його стратегія — глибока робота у регіоні Янтсзи, зосереджена на спеціалізованих і інноваційних сегментах, де «великі банки не справляються, а малі — не можуть».

Регіон Янтсзи забезпечує понад 20% ВВП країни, з активною приватною економікою, концентрацією малих і середніх підприємств та виробничих кластерів, що створює сприятливі умови. Більше 90% кредитних ресурсів банку спрямовано у регіоні Цзянсу, Шанхая та Чжэцзяну, цілеспрямовано задовольняючи потреби високоякісних малих і середніх підприємств, передових виробничих і технологічних компаній. У порівнянні з великими державними банками, що пропонують «все і одразу», Нінбо Банк зосереджений на точному обслуговуванні клієнтів малого і середнього бізнесу; у порівнянні з дрібними сільськими банками, він має переваги у міжрегіональній роботі, комплексних послугах і технологічному управлінні ризиками.

Такий підхід ідеально відповідає стратегії державного оновлення промисловості та економічного відновлення, забезпечуючи глибоку підтримку реального сектору та уникаючи конкуренції у «однорідному» сегменті. За допомогою «регіонального глибокого розвитку + професійних сервісів + технологічного забезпечення» Нінбо Банк створює унікальні бар’єри у регіоні та клієнтській базі, формуючи свою конкурентну перевагу.

Від масштабного зростання до глибокої цінності: шлях трансформації банківської системи «моделі Нінбо»

Як єдиний представник банків у списку Morgan Stanley, успіх Нінбо Банку дає чіткий шлях для розвитку китайської банківської системи у конкурентному середовищі.

По-перше, від орієнтації на масштаб до створення бар’єрів у цінності. Основна конкурентна перевага — не обсяг активів, а їх якість, управління ризиками і якість прибутків. Практика зменшення рівня проблемних кредитів до менше ніж 1% за 18 років доводить, що ідеальне управління ризиками — це головний захист у циклічних умовах.

По-друге, від однорідної конкуренції до диференційованого глибокого розвитку. Малі і середні банки не повинні прагнути до масштабів, а зосередитися на регіональних ресурсах, розвивати унікальні галузі та сегменти клієнтів, створюючи абсолютні переваги у «спеціалізації та інноваціях».

По-третє, від залежності від однієї маржі доходу до багатогранних джерел прибутку. Відмовившись від традиційної залежності від відсоткової маржі, активно розвиваючи управління багатством, інвестиційний банкінг і довірче управління активами, створює синергічну матрицю прибутків і підвищує здатність протистояти циклічним коливанням.

По-четверте, від розпорошеного управління до технологічного драйву. За допомогою фінтеху переробляє бізнес-процеси і системи управління ризиками, застосовуючи цифрові рішення для точного обслуговування, управління і контролю ризиків, досягаючи «зниження витрат і підвищення ефективності + контроль ризиків».

Від регіонального банку до «кращої моделі банківського бізнесу в Китаї», шлях трансформації Нінбо Банку — це перемога диференціації, високої якості та сталого розвитку. У ключовий момент галузевої трансформації це визнання Morgan Stanley не лише підтверджує успіх Нінбо Банку, а й окреслює напрямки для всієї системи: лише відмовившись від ідеї масштабної амбіції, зосередившись на управлінні ризиками, технологіях, диференціації та багатогранних джерелах доходу, можна стабільно йти вперед у період змін і досягти нової високоякісної фази розвитку.